LRT策略分析:如何获取最大收益

Eigenlayer即将于2月5日短暂开放LST存入,现在是时候决定最佳策略了。本文将全面比较各种LRT选项,分析主要项目特点,并提供七种独特策略,帮助您充分利用ETH资产创造最大价值。

1. 多重收益:swETH + Eigenpie

将swETH存入Eigenpie可同时获得:

• Eigenpie points(总量10%空投+24% IDO 300万美元FDV)
• Swellpearls(总量7%空投)
• Eigenlayer points空投

这一策略可同时获取多个项目的全额收益。未来还可将mswETH存入其他平台获取额外收益。Eigenpie采用车队模式,规模越大收益越高。

2. 高潜力项目:Puffer + stETH

Puffer Finance获得某交易所投资部门和Eigenlayer双重投资,上交易所预期较高,TVL增长迅速。Puffer主打Anti-Slash LRT,具有技术特色。

需注意Puffer主网尚未上线,目前仅支持stETH。而stETH可能触及Eigenlayer单个LST 33%上限,单位ETH获取的Eigenlayer points可能较少。

该策略重点在于博弈Puffer上交易所,Eigenlayer points获取可能略有劣势。

3. 稳中求进:mETH + Eigenpie

mETH受Mantle财库补贴,7.2% APR是其他LST的两倍多,将持续至4月1日。基础收益高,加上Eigenpie福利丰厚,上限高。

这一策略既能获得确定性高收益,又能博LRT的潜在回报。mETH可在Mantle官网铸造,如达上限可尝试在NativeX用stETH无滑点兑换。

4. 灵活退出:EtherFi

EtherFi是目前唯一支持unstake的项目。用户不仅可通过DEX交易回ETH,还可1:1 unstake赎回ETH,等待时间7-14天不等。

EtherFi在某些DeFi平台上还可获取双倍积分及平台自身激励。该项目此前对空投态度模糊,自身空投收益存在不确定性。

这一策略适合对流动性要求高、depeg折损容忍度低的用户,以及更看重Eigenlayer空投的用户,便于在需要时低成本退出。

5. 锁定收益:购买Pendle PT

Pendle推出LRT专属页面。购买PT意味着放弃所有积分和Staking收益,但可在eETH本位上获取36% APY固定收益,直至6月27日到期。

6. 高风险高收益:购买Pendle YT

购买YT相当于10倍杠杆挖矿积分。如最终积分收益<36% APY则亏损,>36%则盈利。目前多个项目在Pendle上市,规则各不相同,建议充分了解后再操作。

7. 激进策略:购买并锁定vlPNP/vlEQB投票赚取贿赂

多个项目在Pendle上市后提供点数贿赂。可对比单位PNP/EQB和ETH每天获取的点数来判断价值。此前计算显示效率可达十几到几十倍。

注意该策略仅获取LRT积分,不获取Eigenlayer积分。机制复杂,存在较大亏损和流动性风险,不建议DeFi新手操作。

总结

大局势:

• EtherFi/KelpDAO/Puffer/Renzo/Eigenpie/Swell六强格局
• stETH可能触及Eigenlayer单个33%上限,获取较少points

主要项目特色:

• Eigenpie:福利最优,收益确定性和上限最高
• Puffer:背景最强,上交易所预期高
• EtherFi:规模最大,流动性最佳,支持unstake
• KelpDAO:规模第二,由LST团队Stader推出
• Renzo:某些资本支持,Native & LST
• Swell:LST+LRT,可与Eigenpie组成三重挖矿

六家项目均有知名投资者或团队支持,可尝试参与,但仍需谨慎。

七大特色策略:

1. 多重收益:swETH+Eigenpie,三重积分挖矿
2. 高潜力项目:Puffer,上交易所预期高
3. 稳中求进:mETH+Eigenpie,高基础收益+高潜力
4. 灵活退出:EtherFi,支持unstake低成本退出
5. 锁定收益:Pendle PT,固定高收益
6. 高风险高收益:Pendle YT,高杠杆博弈积分
7. 激进策略:锁定vlPNP/vlEQB投票赚取贿赂