AGNC投資股票現在值得購買嗎？

Question

## 關鍵點* AGNC投資的股息收益率高達14.8%。* 該REIT專注於房地產行業的一個高度復雜的細分市場。* 尋求可靠收入的投資者可能應該避免投資AGNC，但某一特定類型的投資者可能希望擁有它。* 我們更喜歡的10只股票優於AGNC投資公司。 ›目前關於**AGNC Investment** (NASDAQ: AGNC)最顯著的統計數據可能是其14.8%的股息收益率。這是一個巨大的收益率，可能會吸引許多股息投資者的注意。只有一個問題：AGNC並不真正適合那些希望依靠投資組合產生的收入生活的投資者。以下是您需要知道的內容，以及哪種類型的投資者可能仍然希望購買這個抵押房地產投資信托(REIT)。## AGNC投資的巨大收益問題AGNC投資是一家房地產投資信托公司，這是一種旨在將收入傳遞給股東的公司結構。但是在考慮這只股票所提供的高達的股息收益率時，這一事實必須與其他事實進行對比。圖片來源：Getty Images。首先，AGNC 不是一個傳統的房地產投資信托（REIT）。它是一個抵押貸款 REIT。它擁有已被打包成類債券證券的抵押貸款。在某種程度上，它更像是一個共同基金而不是一個 REIT，因爲它的抵押貸款證券組合實際上代表了公司的價值，而這些證券的價值每天都在變化。其次，AGNC 支付的股息預計不會是遞增的，甚至不會保持靜態，因爲投資者可能會期待來自一個擁有房地產的 REIT 的股息。它隨着其擁有的抵押貸款證券組合的波動而上下波動。下圖突出顯示了波動性。但請注意，股票價格往往隨着股息的漲跌而變化。考慮到股息收益率統計背後的數學，這導致AGNC的收益率大部分時間徘徊在兩位數的區間，即使在股息連續多年下降的情況下。 數據來源於YCharts。大多數股息投資者可能都在尋找一家可持續的、即使不是增長的股息支付的公司。這樣，投資者就可以利用股息來支付日常生活開支。上面的圖表顯示，AGNC投資顯然不是你在股息方面可以依賴的那種股票。## AGNC投資擅長它所做的事情事情變得有趣，因爲AGNC盡管收益巨大，但實際上並不想成爲一只收入股票。公司的目標是總回報，這要求投資者再投資股息，而不是花掉它們。從總回報來看，AGNC在長期內對投資者的回報做得相當不錯，如下圖所示。注意，表現圖並不是與**標普500**同步移動的。故事繼續 數據來源於YCharts。這裏有兩個重要的結論。首先，AGNC 不是一只收入股票；它是一只總回報股票。其次，績效歷史表明它將是一個良好的多元化資產，因爲它似乎與股票整體的表現沒有緊密關聯。因此，如果你正在採用資產配置的方法，重點關注總回報，AGNC 投資可能是你投資組合中的一個有吸引力的補充。這裏的問題是，資產配置通常是大投資者做的事情。想象一下像養老基金和保險公司這樣的機構級投資者。小投資者，通常最有可能被超高收益吸引的那些，通常不使用資產配置的方法。這就是爲什麼在購買AGNC投資之前，您需要確保自己真正理解它想要做什麼。如果您不深入了解細節，可能會導致收入和資本減少，這對於關注收入的投資者來說幾乎是最糟糕的結果。## AGNC投資很不錯，但僅適合合適的投資者AGNC投資是一項難以理解的業務。它實現了其目標，並且鑑於歷史總回報表現做得相當好。但是，高額的股息收益率可能會給一些投資者錯誤的印象，導致他們誤解AGNC的目的。這可能會讓以收入爲重點的投資者面臨一項未能達到他們期望的投資。## 你現在應該購買AGNC投資公司的股票嗎？在您購買AGNC投資公司的股票之前，請考慮以下事項：*Motley Fool Stock Advisor* 分析師團隊剛剛確定了他們認爲現在投資者應該購買的 **10 只最佳股票**……而 AGNC Investment Corp. 並不在其中。這 10 只入選股票在未來幾年可能會帶來巨大的回報。考慮到 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日發布的這個列表……如果你在我們推薦的時候投資了 $1,000，**你將擁有 $649,657**！\* 或者當 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日發布這個列表時……如果你在我們推薦的時候投資了 $1,000，**你將擁有 $1,090,993**！\*現在，值得注意的是 *Stock Advisor* 的總平均回報率爲 1,057% — 相比於 S&P 500 的 185%，這是一個市場壓倒性的超越。不要錯過最新的前 10 名列表，加入 *Stock Advisor* 時即可獲取。**查看10只股票 »****\*股票顧問截至2025年8月18日的回報***魯本·格雷格·布魯爾在提到的任何股票中都沒有持倉。愚人投資沒有在提到的任何股票中持倉。愚人投資有一項披露政策。*AGNC投資股票現在值得買嗎？最初由《傻瓜投資》發布查看評論