Friend.tech研究報告：項目解析、競爭格局及投資前景

開篇

2024年全球社交媒體行業預計將達到2514.5億美元規模，年增長率14.8%。全球約62.3%的人口使用社交媒體，平均每天使用時間超過兩小時。

去中心化社交媒體(DeSoc)爲創作者提供了內容變現和在線關係管理的新方式。它承諾改善隱私、安全性,並賦予創作者對其數據及其貨幣化的完全控制權。

盡管去中心化社交並非新概念,但直到2023年,隨着Web3技術的發展,它才開始引起重大關注。Friend.tech作爲一個去中心化的基於區塊鏈的社交網絡,旨在開拓這一新興市場。該平台通過解決中心化網路中常見的問題,如公司對用戶數據的所有權、有限的隱私選項和內容審查的風險,而與其他平台形成區別。

2023年,Friend.tech不僅實現了重大增長,而且創造的收入與一些頂級協議相匹敵,爲創作者提供了按照自己的條款變現作品的自由。

本文將深入探討Friend.tech平台,分析其代幣發行,與競爭對手進行比較,並評估2024年的發展潛力和相關風險。

項目概述

Friend.tech是建立在Coinbase旗下Base鏈上的去中心化社交平台。它與X緊密集成,以獲取用戶的Web2身分,允許用戶基於此身分獲利。在該平台上,每個用戶都可以被代幣化,其影響力可由市場直接定價。

它是SocialFi領域最成功的Web3 dApp之一,實現了有史以來最高的收入到淨存款比例,在第一個月內收入超過200萬美元,淨存款3300萬美元。

該項目核心基於粉絲經濟概念。用戶需要邀請碼並存入0.01 ETH才能開始使用,ETH是應用內購買其他用戶股份的主要貨幣。這些股份代表了用戶影響力的一部分。購買股份後,買家可與被投資者開始一對一聊天。這種設置允許用戶直接與他們喜歡的影響者聯繫。此外,這些被稱爲"鑰匙"或"股份"的代幣可以交易,讓用戶有機會從內容創作者日益增長的人氣中獲利。

對於KOL來說,他們每次有人買賣其股份(Key)時都能賺取5%的費用,這提供了財務激勵。爲增加收入,KOL需要提升其Key的交易活動。另外5%歸friend.tech所有,每次買賣交易總共收取10%的費用。

去中心化社交媒體協議去年引起了顯著關注,但最近經歷了下滑。鏈上數據顯示自9月13日達到高峯以來,Friend.tech的日常活動顯著下降,當天記錄了539,810筆交易。從那時起,該平台的興趣明顯減少。

然而,盡管出現這種下滑和一些批評,Friend.tech用戶中仍有關於潛在復興的討論。這種熱度源於對即將到來的空投的期待、宣布用戶將完全控制其代幣的消息以及即將發布的V2版本,這些都受到了社區的積極響應。

Friend Tech V1簡介:

Friend Tech V1是一個創新的去中心化社交平台,連接加密影響者與其追隨者。用戶可通過創建自己的Key,並通過買賣KOL的"Key"獲得潛在收益,該模式在熊市期間特別受歡迎,推動了平台用戶和活動的大幅增長。該平台從1.3億美元的交易量中產生了約1300萬美元的費用,並向用戶支付了約600萬美元的收入。

然而,這種模式也有缺點,主要是涉及的高額費用。由於買賣股份都有10%的費用,除非用戶以遠高於購買價格的價格賣出,否則很難獲利。這種對高周轉率的需求導致了用戶體驗的不一致,最終成爲新用戶加入平台的障礙。

Friend Tech V2簡介及特點:

Friend Tech V2於2024年3月3日發布,引入了幾項新功能和變更。值得注意的是,用戶現可獲得$FRIEND代幣,這標志着一項重要更新。然而,此次發布因缺乏明確信息和指導而受到批評,尤其是關於"Club"等新元素。

Club是V2中的一項主要新增功能,作爲由Key持有者擁有和管理的羣組空間。俱樂部擁有自己的治理機制,包括投票選舉主席來管理俱樂部並任命版主。俱樂部內的所有交易都使用$FRIEND代幣,每筆交易產生1.5%的費用。這爲引入推薦費和俱樂部成員間更靈活的交易條款提供了可能。

然而,實施過程和用戶體驗並不順暢。用戶對如何領取空投、加入俱樂部或找到已設立的俱樂部感到困惑,因爲平台沒有提供清晰的說明或界面提示。

總的來說,V1專注於通過高費用實現快速增長和收入,而V2旨在通過俱樂部增強用戶治理和互動,但在執行和清晰度上面臨挑戰,這可能影響其長期可行性。

團隊、基礎支持和戰略合作夥伴

Friend.Tech由兩位在加密社區具有爭議歷史的匿名個體0xRacerAlt和shrimppepe於2023年8月開發。社區成員指出這些開發者也參與了一個失敗的NFT項目。進一步調查顯示,0xRacerAlt刪除了幾條連結到該NFT項目的推文,並在Kosetto Discord中擔任過官方職位。這些發現引發了對他們可靠性的擔憂,以及與Friend.Tech相關的類似問題的可能性。

2023年8月,Friend.tech獲得了Paradigm的種子資金,盡管金額未公開,並與這家風投公司合作創建在線社交互動工具。

市場傳言還表明,Friend.tech完成了A輪融資,估值達到5000萬美元。這輪融資包括了代幣認證,暗示了他們最終發行自己代幣的可能,這確實已經實現。

爭議

Friend.tech源於一個名爲Racer的開發者,他最初在TweetDAO(一個去中心化社交媒體項目)中進行了實踐。該平台允許用戶通過持有"TweetDAO Egg"NFT從共享帳戶發布推文。盡管該項目初期取得了病毒式成功,但最終消退,導致其主要Twitter帳戶和網站關閉。

繼TweetDAO之後,Racer與一名名爲Shrimp的共同開發者啓動了Stealcam,這是一個Web3平台,用戶可以在那裏鑄造並購買作爲NFT的圖片,這些圖片在購買前保持隱藏。然而,由於維持創作者盈利回報的困難,開發者最終將Stealcam重命名爲Friend.tech。Friend.tech於2023年5月推出,旨在吸引尋求更有效變現內容的Web3影響者和創作者,採用了供需驅動的經濟模型。

然而,Friend.tech最初因其模糊的隱私和數據安全問題而引發爭議。該平台要求用戶下載一個沒有隨時可獲取的隱私政策的應用。這種不透明性引發了用戶對其個人數據處理方式的擔憂,但此後已部分解決。

此外,該平台的可持續性也受到了嚴重批評。最初,Friend.tech由於其以影響者爲中心的策略而迅速增長,但隨着初期熱度消退,對其長期可行性的懷疑不斷加深。批評者指出,該平台過度依賴影響者是一個關鍵弱點。如果沒有關鍵人物的積極參與,該平台的價值可能會下降。

這就是V2更新進行戰略轉變的原因,從以KOL爲中心的模式轉向更注重廣泛社區的模式。盡管如此,有關有影響力用戶的參與水平以及他們在不活躍時所帶來的實際價值的問題仍然存在。

Friend.tech在與X、Farcaster以及其他去中心化競爭對手如Lens的競爭中,努力尋求差異化並留住用戶。

從積極方面來看,Friend.tech現在擁有自己的代幣,爲交易和投機創造了機會。該項目在X平台上擁有超過16萬粉絲,並得到了Hsaka和Ansem等有影響力人士的積極推廣,他們鼓勵其他人嘗試該應用。這種推廣顯然對他們有經濟利益,但也表明該項目有潛在的上行空間。

目前,Friend.tech的市值爲1.84億美元,與完全稀釋估值相當。與一些估值更高的DeFi協議或模因幣相比,考慮到該項目的基本盈利能力,$FRIEND被許多鏈上交易者視爲一個有吸引力的風險回報投資。Paradigm等知名投資者的參與進一步增強了該項目的可信度。

競品分析: Friend.tech vs Farcaster

Friend.tech通過收取高額費用並提供特殊的俱樂部功能開始獲得了強勁支持,初期非常成功。然而,其受歡迎程度已經下降,引發了關於如何維持用戶長期興趣的擔憂。相比之下,Farcaster沒有自己的代幣,使用許多人在其生態系統中接受的DEGEN代幣。這種方法幫助Farcaster建立了一個類似傳統互聯網論壇的忠實社區,導致用戶數量和日常活動穩步增長。

總之,盡管Friend.tech早期盈利頗豐,但其波動的用戶數據使其未來充滿不確定性。Farcaster專注於借助DEGEN代幣建立強大社區,似乎更有可能帶來持久成功。這是因爲它擁有忠實的用戶羣和生態系統內的多種用途。隨着兩個平台不斷演進並響應用戶需求,它們在競爭激烈的SocialFi市場上的成功將取決於適應能力。

代幣經濟學

$FRIEND代幣是Friend.Tech V2的核心,不僅作爲貨幣,還是吸引社區參與的關鍵。它目前的市值和完全稀釋估值爲1.8526億美元。共有9263萬代幣在代幣生成事件中完全分配給了社區。

代幣經濟學旨在促進參與;用戶可通過與平台互動來獲得代幣——關注十人即可獲得10%,其餘90%需加入一個俱樂部。這確保了代幣分配支持積極的生態系統參與。

$FRIEND只能在Friend.Tech自身系統內交易,該系統使用帶有1.5%費用的本地交換功能。這促進了流動性並確保平台從費用收入中受益,但也要求用戶信任平台的穩定性。

Friend.Tech上的Club功能類似於微型政府,允許用戶管理和定制他們的俱樂部,從設置名稱到經濟參數。這種結構支持去中心化治理,俱樂部領導者和版主由鑰匙持有者選舉,反映了類似DAO的透明度。

盡管保持了與V1類似的用戶界面,但$FRIEND代幣和俱樂部的引入增加了參與和貨幣化的新層次。俱樂部內的交易須繳納1.5%的費用,這一費用在流動性提供者和平台之間分配,有助於維持生態系統的財務健康並獎勵活躍參與者。

看漲基本因素

• Friend Tech在最近的空投和v2升級後,用戶採用和活動量均出現激增。
• 盡管市值較低,特別是與其他項目和產生較少收入的模因幣相比,$FRIEND對鏈上交易者來說具有吸引力