BTCFi生態增長分析:資產沉澱策略的關鍵

BTC作爲共識度最高的加密資產,其鏈上流動性正成爲各大生態和協議關注的焦點。隨着BTC擴展方案和BTC LST的興起,BTC正從靜態價值存儲手段,轉變爲可參與更多鏈上收益場景的資產,在DeFi生態中的應用潛力大幅提升。

Core、BOB和Corn是近期BTCFi領域的代表性增長案例:

Core聚焦增長期的大體量BTC LST資產借力打力;Corn與Pendle合作推出積分衍生玩法快速搶佔增量市場;BOB則通過豐富生態和流動質壓服務吸引流動性。各生態圍繞"生息"的系列動作極大激活了BTC資產的流動性。

BTC資產市場現狀

目前中心化托管發行的封裝BTC仍佔據75%以上的主導地位。但以LBTC和SolvBTC.BBN爲代表的BTC LST近幾個月增長迅速,成爲新興力量,市場規模已達25.6K BTC。

BTC錨定資產的主要應用場景集中在借貸協議。而BTC LST除借貸外,積分交易市場也成爲重要下遊應用。

BTCFi生態的資產沉澱策略

Core:聚焦增量資產與代幣激勵雙輪驅動

Core是BTC驅動的L1擴展方案,通過非托管質押提供穩健收益。目前TVL達$591.5M,半年增長4757.9%。

增長策略:

1. 聚焦BTC錨定資產增量市場,吸納Solv衍生資產
2. 構建原生協議並與BTCFi項目快速集成,建立完備生態應用
3. 利用$CORE代幣激勵支撐生態協同效應

與Solv的深度集成爲Core貢獻了65%的TVL。原生借貸協議Colend和BTC Restaking龍頭Pell Network是主要應用場景。同時$CORE代幣的空投和市場表現支撐起激勵結構。

Corn:積分衍生玩法高效吸引BTC LST流動性

Corn是新興ETH L2網路,採用混合代幣化BTC作爲經濟激勵工具。目前存款活動TVL達$425.8M。

增長策略:

1. 與Pendle合作引領BTC LST積分衍生玩法
2. TVL Bootstrap Campaign吸引初始流動性

Corn與五大BTC LST在Pendle推出的池子吸納了BTC LST市場11.4%的份額,成爲其TVL的主要來源。

BOB:安全橋接與強勁生態助力資產聚攏

BOB是混合型Layer2網路,結合BTC和ETH優勢。當前TVL達$65.7M,主要來自WBTC。

增長策略:

1. 推出一鍵流動質押服務BOB Stake
2. 與多個DeFi協議深度集成提供生息場景
3. 激勵計劃BOB Fusion吸引用戶參與

BOB Stake集成多個LST協議和DeFi平台,成爲便捷的BTC質押和應用入口。Avalon作爲主要借貸協議吸納了鏈上35.6%資產。

總結

有效實現生態資金沉澱的關鍵在於:

1. 打通和激勵大體量增量錨定資產
2. 通過多樣化DeFi應用形成可組合生息策略
3. 提供多方激勵預期

目前BTC錨定資產在L2和側鏈的TVL約16億美元,僅佔BTC總市值0.14%。未來隨BTC流動性釋放,BTCFi生態的資產沉澱和應用場景仍有巨大增長空間。