DeFi理財的新範式:簡化鏈上活動與重塑機遇

近期，一家名爲Glider的公司完成了400萬美元的融資，由某知名風投機構領投。這家公司致力於簡化鏈上投資領域的復雜活動，得益於當前Intent、大語言模型等技術的發展。這也反映出DeFi整體需要重新組合,以降低投資門檻。

隨着技術基礎設施的成熟，復雜的鏈上活動正在被簡單化。這爲重塑舊有模式帶來了歷史性機遇，新的機會已經出現。然而,Intent、鏈上機器人、AI代理等新興技術仍需解決授權等問題。

DeFi正從"樂高時代"過渡到"安全耦合的理財時代"。Glider起步於2023年底,最初形態是鏈上機器人,旨在組合不同操作步驟,方便用戶投資使用。雖然幫助用戶理財一直是長久的生意,但Glider的模式並非全新。

Glider的主要思路包括:1)通過API接入各類DeFi工具,構建B2B2C獲客邏輯;2)允許用戶搭建並分享投資策略,支持跟投和復制交易。技術上實現這些並不難,關鍵在於流量運營和建立信任機制。

過去類似的嘗試如Furucombo未能大規模留存用戶。主要原因是鏈上收益策略是公開市場,散戶難以與資金量大的用戶競爭。相比收益的不可持續性,安全問題反而是次要的。

目前,鏈上資產管理正步入"平民時代"。從DeFi Pulse到Exponential,市場對鏈上ETF類工具有明顯需求。但由於鏈上透明性,高效策略難以保密,可能導致軍備競賽式的競爭。

未來,DeFi可能成爲金融科技2.0版本。穩定的鏈上收益(如5%左右)仍具吸引力。同時,現實世界資產(RWA)上鏈正在加速,傳統金融也可能擁抱區塊鏈化。

近期一些案例表明,將流動性和資產轉移到鏈上是可行的。這或許預示着"胖協議"向"胖應用"轉變的開端。工具重心也逐漸轉向生息資產等方向。

未來,Glider等項目可能需要考慮如何平衡AI信任度與用戶體驗,以及如何劃分責任。打造UGC策略社區,讓項目方內卷而散戶受益,可能是一個不錯的方向。

盡管Glider因知名投資方而受關注,但授權和風險等長期問題仍需解決。特別是在AI投資決策方面,如何界定責任仍是一個挑戰。不過,作爲探索未知的公共空間,加密貨幣領域依然充滿機遇。