穩定幣收益策略最新動向

近期美元指數高位運行，風險資產表現不佳。在這種市場環境下，持有美元資產並獲取收益成爲不錯的選擇。大型DeFi項目也在積極運用閒置美元資產獲取收益。本文將介紹幾個當前較爲熱門的穩定幣收益策略。

Convex：USDD+3Crv策略

USDD是波場生態的穩定幣,由TRON DAO Reserve管理。截至10月27日,USDD發行量爲7.25億,抵押品價值22.3億美元,抵押率超過300%。其中USDC抵押品達9.9億,遠超USDD發行量,風險較低。

Convex上USDD+3Crv池的年化收益率(APR)爲19.66%,USDD+FRAXBP池的APR爲21.18%。操作方法是先在Curve存入穩定幣獲得LP代幣,再將LP代幣質押到Convex。

在波場生態內,USDD的使用更廣泛。SUN.io上USDD-USDT交易對的年化收益率最高可達41.9%(需鎖倉並質押SUN),JustLend中USDD的存款年化收益率爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈,具備DEX、借貸和穩定幣NOTE功能。目前Canto的總鎖倉價值(TVL)約爲1億美元。

Canto的借貸市場顯示,NOTE/USDT LP的APR爲32.14%,NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣,當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。

操作方法是用部分USDT抵押鑄造NOTE,再用NOTE和剩餘USDT提供流動性,然後將LP代幣質押到借貸市場。但需注意Canto的跨鏈操作相對復雜。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的DEX,源自Andre Cronje開發的Solidly。目前Velodrome的TVL爲8200萬美元,在Optimism上超過Curve和Uniswap V3。

sUSD和LUSD分別是Synthetix和Liquity的穩定幣,相對較爲安全。Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦的APR爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是BNB鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可超額抵押借出HAY穩定幣,抵押的BNB會用於流動性質押。目前Helio的TVL爲9200萬美元。

操作方法是在PancakeSwap提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性,再將LP代幣質押到Helio,當前APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態策略

Wombat Exchange是BNB鏈上的穩定幣兌換DEX,具有低滑點、共享流動性等特點。其主要資金池中USDC、USDT、DAI、BUSD的APR分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%(包含WOM鎖倉加速)。

圍繞Wombat還出現了類似Convex的應用,如Wombex Finance和Magpie,可爲用戶提供更高收益。Wombex的USDC、USDT、DAI、BUSD存款APR分別爲13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。

需注意,加密市場整體風險較高,投資前請充分了解相關風險,並適當分散投資。