Cổ phiếu của Brookfield Asset Management đã tăng hơn 40% trong 12 tháng qua.
Quản lý tài sản Canada đã nhấn mạnh các mục tiêu tăng trưởng của mình.
Nếu nó đạt được mục tiêu của mình, vẫn còn sự tăng trưởng đáng kể phía trước.
10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Brookfield Asset Management ›
Chỉ số S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) đã tăng khoảng 13% trong năm qua. Cổ phiếu của Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) đã tăng hơn 40%. Các nhà đầu tư rõ ràng thấy cơ hội trong tương lai của công ty quản lý tài sản Canada này. Nhưng liệu họ đã tính toán hết những tin tốt lành chưa? Có lẽ không, xét đến những mục tiêu tăng trưởng khổng lồ của công ty. Dưới đây là lý do tại sao Brookfield Asset Management vẫn có thể đáng để mua trong khi nó dao động quanh mức 60 đô la một cổ phiếu.
Brookfield Asset Management làm gì?
Brookfield Asset Management là một công ty quản lý tài sản, nhận tiền từ người khác và đầu tư thay cho họ. Công ty cũng quản lý tiền của chính mình. Câu chuyện lớn cần theo dõi là cái mà Brookfield Asset Management gọi là vốn chịu phí, tức là số tiền mà họ quản lý cho người khác. Họ thu phí quản lý cho việc này, và do đó, số lượng vốn chịu phí mà họ có sẽ có ảnh hưởng lớn nhất đến doanh thu và thu nhập của doanh nghiệp.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. Mặc dù lịch sử của Brookfield Asset Management có nguồn gốc từ cơ sở hạ tầng, với sự tập trung toàn cầu, ngày nay công ty này quản lý tiền trong năm danh mục đầu tư khác nhau. Năng lượng tái tạo, cơ sở hạ tầng và bất động sản đều bám sát vào sự tập trung lịch sử của công ty. Nhưng công ty cũng đã mở rộng sang vốn tư nhân và tín dụng, mở rộng phạm vi và cơ hội tăng trưởng. Tất cả những doanh nghiệp này đều được định vị để tận dụng những gì ban quản lý tin rằng là các chủ đề toàn cầu quan trọng: Số hóa, giảm carbon và phi toàn cầu hóa.
Brookfield Asset Management hoạt động tại hơn 30 quốc gia trên toàn thế giới. Do đó, họ có tầm với rộng lớn khi tìm kiếm cơ hội đầu tư cho chính mình và cho khách hàng của họ. Tổng cộng, Brookfield Asset Management quản lý khoảng 1 nghìn tỷ đô la tài sản. Trong số đó, khoảng 550 tỷ đô la là vốn có phí.
Đi đâu từ đây cho Brookfield Asset Management?
Brookfield Asset Management đã nói về cơ hội tăng trưởng của mình trong một thời gian. Với việc giá cổ phiếu tăng trong năm qua, có vẻ như các nhà đầu tư đã bắt đầu lắng nghe. Một ví dụ lớn về cơ hội tăng trưởng là khi công ty tăng cổ tức mỗi cổ phiếu thêm 15% vào đầu năm 2025. Đó là một sự tăng trưởng cổ tức rất lớn, nhưng nó chỉ là nền tảng của câu chuyện.
Ban quản lý đã đặt ra mục tiêu tăng trưởng đến cuối thập kỷ. Kế hoạch là tăng số vốn thu phí mà họ quản lý trong từng phân khúc, với tổng số dự kiến sẽ tăng gấp đôi lên khoảng 1,1 triệu tỷ đô la. Điều đó, ngược lại, sẽ tăng doanh thu và lợi nhuận của công ty. Dự kiến rằng lợi nhuận thu phí sẽ tăng trung bình 17% một năm, giữa năm 2024 và 2029. Điều đó, ngược lại, sẽ cho phép công ty tiếp tục tăng cổ tức thêm 15% mỗi năm.
Câu chuyện tiếp tụcCơ bản là, cổ tức sẽ tăng gấp đôi trong khoảng năm năm tới. Nếu đúng như vậy, để duy trì tỷ lệ cổ tức 3% hiện tại, giá cổ phiếu cũng cần phải tăng gấp đôi. Điều này vẫn trông có vẻ là một cổ phiếu tăng trưởng và thu nhập thú vị ngay cả sau sự gia tăng giá nhanh chóng trong năm nay. Hãy xem xét rằng đối thủ Blackstone (NYSE: BX) có tỷ suất sinh lời 2,6%, và BlackRock (NYSE: BLK) có tỷ suất sinh lời 1,9%. So sánh tỷ suất sinh lời ở đây cho thấy định giá của Brookfield Asset Management không quá cao và, thực tế, nó có thể vẫn đang bị định giá thấp so với các đối thủ.
Việc thực hiện sẽ là yếu tố then chốt, nhưng có vẻ như vẫn còn không gian để phát triển
Rõ ràng, tương lai của Brookfield Asset Management phụ thuộc rất nhiều vào việc công ty thực hiện chiến lược tăng trưởng của mình như thế nào. Nhưng điều đó cũng đúng với tất cả các công ty. Không có lý do nào đặc biệt để nghi ngờ rằng ban quản lý có thể thực hiện được điều đó, khi xem xét lịch sử hơn 100 năm của công ty trong lĩnh vực quản lý tài sản. Mua cổ phiếu khi nó dưới 60 đô la một cổ phiếu, mặc dù giá gần đây đã tăng, có thể là một cơ hội tốt cho các nhà đầu tư chú trọng vào cổ tức và cho những người chú trọng vào tăng trưởng.
Bạn có nên mua cổ phiếu của Brookfield Asset Management ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Brookfield Asset Management, hãy cân nhắc điều này:
Đội ngũ phân tích Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Brookfield Asset Management không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix xuất hiện trong danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 649.657 đô la!* Hoặc khi Nvidia xuất hiện trong danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.090.993 đô la!*
Bây giờ, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 1,057% — một sự vượt trội thị trường so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 18 tháng 8 năm 2025
Reuben Gregg Brewer không nắm giữ vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool nắm giữ vị trí trong và khuyến nghị Blackstone. The Motley Fool khuyến nghị Brookfield Asset Management. The Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
Bạn có nên mua Brookfield Asset Management khi nó dưới 60 đô la? được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bạn có nên mua Brookfield Asset Management khi giá của nó dưới 60 đô la không?
Điểm chính
Chỉ số S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) đã tăng khoảng 13% trong năm qua. Cổ phiếu của Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) đã tăng hơn 40%. Các nhà đầu tư rõ ràng thấy cơ hội trong tương lai của công ty quản lý tài sản Canada này. Nhưng liệu họ đã tính toán hết những tin tốt lành chưa? Có lẽ không, xét đến những mục tiêu tăng trưởng khổng lồ của công ty. Dưới đây là lý do tại sao Brookfield Asset Management vẫn có thể đáng để mua trong khi nó dao động quanh mức 60 đô la một cổ phiếu.
Brookfield Asset Management làm gì?
Brookfield Asset Management là một công ty quản lý tài sản, nhận tiền từ người khác và đầu tư thay cho họ. Công ty cũng quản lý tiền của chính mình. Câu chuyện lớn cần theo dõi là cái mà Brookfield Asset Management gọi là vốn chịu phí, tức là số tiền mà họ quản lý cho người khác. Họ thu phí quản lý cho việc này, và do đó, số lượng vốn chịu phí mà họ có sẽ có ảnh hưởng lớn nhất đến doanh thu và thu nhập của doanh nghiệp.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. Mặc dù lịch sử của Brookfield Asset Management có nguồn gốc từ cơ sở hạ tầng, với sự tập trung toàn cầu, ngày nay công ty này quản lý tiền trong năm danh mục đầu tư khác nhau. Năng lượng tái tạo, cơ sở hạ tầng và bất động sản đều bám sát vào sự tập trung lịch sử của công ty. Nhưng công ty cũng đã mở rộng sang vốn tư nhân và tín dụng, mở rộng phạm vi và cơ hội tăng trưởng. Tất cả những doanh nghiệp này đều được định vị để tận dụng những gì ban quản lý tin rằng là các chủ đề toàn cầu quan trọng: Số hóa, giảm carbon và phi toàn cầu hóa.
Brookfield Asset Management hoạt động tại hơn 30 quốc gia trên toàn thế giới. Do đó, họ có tầm với rộng lớn khi tìm kiếm cơ hội đầu tư cho chính mình và cho khách hàng của họ. Tổng cộng, Brookfield Asset Management quản lý khoảng 1 nghìn tỷ đô la tài sản. Trong số đó, khoảng 550 tỷ đô la là vốn có phí.
Đi đâu từ đây cho Brookfield Asset Management?
Brookfield Asset Management đã nói về cơ hội tăng trưởng của mình trong một thời gian. Với việc giá cổ phiếu tăng trong năm qua, có vẻ như các nhà đầu tư đã bắt đầu lắng nghe. Một ví dụ lớn về cơ hội tăng trưởng là khi công ty tăng cổ tức mỗi cổ phiếu thêm 15% vào đầu năm 2025. Đó là một sự tăng trưởng cổ tức rất lớn, nhưng nó chỉ là nền tảng của câu chuyện.
Ban quản lý đã đặt ra mục tiêu tăng trưởng đến cuối thập kỷ. Kế hoạch là tăng số vốn thu phí mà họ quản lý trong từng phân khúc, với tổng số dự kiến sẽ tăng gấp đôi lên khoảng 1,1 triệu tỷ đô la. Điều đó, ngược lại, sẽ tăng doanh thu và lợi nhuận của công ty. Dự kiến rằng lợi nhuận thu phí sẽ tăng trung bình 17% một năm, giữa năm 2024 và 2029. Điều đó, ngược lại, sẽ cho phép công ty tiếp tục tăng cổ tức thêm 15% mỗi năm.
Câu chuyện tiếp tụcCơ bản là, cổ tức sẽ tăng gấp đôi trong khoảng năm năm tới. Nếu đúng như vậy, để duy trì tỷ lệ cổ tức 3% hiện tại, giá cổ phiếu cũng cần phải tăng gấp đôi. Điều này vẫn trông có vẻ là một cổ phiếu tăng trưởng và thu nhập thú vị ngay cả sau sự gia tăng giá nhanh chóng trong năm nay. Hãy xem xét rằng đối thủ Blackstone (NYSE: BX) có tỷ suất sinh lời 2,6%, và BlackRock (NYSE: BLK) có tỷ suất sinh lời 1,9%. So sánh tỷ suất sinh lời ở đây cho thấy định giá của Brookfield Asset Management không quá cao và, thực tế, nó có thể vẫn đang bị định giá thấp so với các đối thủ.
Việc thực hiện sẽ là yếu tố then chốt, nhưng có vẻ như vẫn còn không gian để phát triển
Rõ ràng, tương lai của Brookfield Asset Management phụ thuộc rất nhiều vào việc công ty thực hiện chiến lược tăng trưởng của mình như thế nào. Nhưng điều đó cũng đúng với tất cả các công ty. Không có lý do nào đặc biệt để nghi ngờ rằng ban quản lý có thể thực hiện được điều đó, khi xem xét lịch sử hơn 100 năm của công ty trong lĩnh vực quản lý tài sản. Mua cổ phiếu khi nó dưới 60 đô la một cổ phiếu, mặc dù giá gần đây đã tăng, có thể là một cơ hội tốt cho các nhà đầu tư chú trọng vào cổ tức và cho những người chú trọng vào tăng trưởng.
Bạn có nên mua cổ phiếu của Brookfield Asset Management ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Brookfield Asset Management, hãy cân nhắc điều này:
Đội ngũ phân tích Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Brookfield Asset Management không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix xuất hiện trong danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 649.657 đô la!* Hoặc khi Nvidia xuất hiện trong danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.090.993 đô la!*
Bây giờ, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 1,057% — một sự vượt trội thị trường so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 18 tháng 8 năm 2025
Reuben Gregg Brewer không nắm giữ vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool nắm giữ vị trí trong và khuyến nghị Blackstone. The Motley Fool khuyến nghị Brookfield Asset Management. The Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
Bạn có nên mua Brookfield Asset Management khi nó dưới 60 đô la? được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận