Các bạn đã mua trong bài viết trước hãy đặt lệnh bảo toàn vốn và đi ngủ nhé, xu hướng có vẻ yếu, có thể không ăn được đợt bật lại này.

Chia sẻ một chỉ số open interest
Tôi sẽ phân tích 30 phút sau cuộc họp lúc 10 giờ tối qua để thể hiện sức mạnh của chỉ số này.
Thông qua việc xem biểu đồ này, chúng ta có thể biết biểu đồ hiện tại hiển thị là khối lượng giao dịch tăng lên, sau đó K-line tăng lên giảm xuống là do yếu tố gì gây ra?
Nói một cách đơn giản, đây không phải là một tín hiệu xu hướng tăng được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư mới khỏe mạnh, mà có khả năng hơn là một sự Bật lại do việc "đóng vị thế bán" (Short Covering) gây ra, là tín hiệu cảnh báo rằng xu hướng có thể gần kết thúc.

Trong thị trường hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, có hai cách để giá tăng lên:

1. Mở vị thế mua tích cực (Vào lệnh mới cho phe bò)
2. Bán tháo cưỡng bức (cắt lỗ lệnh bán cũ)

1. Trạng thái ban đầu: Thị trường đang trong xu hướng giảm, tích lũy một lượng lớn vị thế bán (nhà đầu tư bán khống). Những nhà đầu tư bán khống này kỳ vọng giá sẽ tiếp tục giảm.
2. Giá bắt đầu Bật lại: Do Powell đưa ra tin tốt, kỹ thuật vượt bán Bật lại hoặc hành vi của quỹ lớn, giá bắt đầu tăng, vượt qua một mức kỹ thuật quan trọng.
3. Các nhà đầu tư bán khống rơi vào thua lỗ và hoảng loạn: Sự tăng giá khiến các vị thế bán khống xuất hiện thua lỗ tạm thời. Khi thua lỗ đạt đến một mức nhất định hoặc phá vỡ mức dừng lỗ tâm lý của họ, các nhà giao dịch bán khống buộc phải hành động - mua vào để đóng vị thế.
· Để đóng vị thế bán khống của mình, họ phải trở thành "người mua" trên thị trường.
4. Hiện tượng "Bật lại" hình thành: Nhiều người bán khống đồng thời thực hiện thao tác "mua để đóng vị thế", tạo ra nhu cầu mua lớn và tập trung. Điều này lại tiếp tục đẩy giá lên, buộc nhiều người bán khống phải đóng vị thế, hình thành một vòng lặp tự củng cố, được gọi là "Bật lại".
5. Sự thay đổi của ba chỉ số:
· Giá tăng vọt: Do có một lượng lớn lệnh "mua để thanh lý" đổ vào thị trường, giá đã được đẩy lên nhanh chóng.
· Khối lượng giao dịch tăng: Nhiều giao dịch "mua lại" và một số giao dịch "bán ra để chốt lời" đã giao dịch với nhau, tạo ra khối lượng giao dịch khổng lồ.
· OI giảm: Chìa khóa là "đóng vị thế". Mỗi giao dịch "mua lại vị thế bán" sẽ được thực hiện với một giao dịch "bán ra vị thế mua" hoặc một giao dịch "mua lại vị thế bán" khác. Nhưng trong xu hướng đẩy giá lên, trường hợp trước chiếm ưu thế. Hành động "đóng vị thế" sẽ trực tiếp giảm tổng số hợp đồng trên thị trường (OI). Bởi vì việc đóng vị thế bán và đóng vị thế mua đều khiến các hợp đồng chưa đóng biến mất.

Giải thích tâm lý thị trường
Tâm lý của những người bán khống: Sợ hãi, hối hận, bị buộc phải thừa nhận sai lầm. Họ không còn tin rằng giá sẽ giảm, chỉ muốn nhanh chóng rời khỏi thị trường để giảm thiểu tổn thất.
· Tâm lý của các nhà đầu tư mua vào: Vui mừng, tham lam, nhưng cũng có sự nghi ngờ. Những nhà đầu tư mua vào trước đó thấy giá tăng, một số người sẽ chọn chốt lời (bán ra để thanh lý), điều này cũng sẽ làm giảm OI. Họ có thể không nghĩ rằng đây là sự khởi đầu của một xu hướng mới, mà chỉ là cơ hội để hiện thực hóa lợi nhuận.
· Tâm lý của vốn mới trên thị trường ngoài: do dự, quan sát. Mặc dù giá đang tăng vọt, nhưng việc giảm OI cho thấy không có một lượng lớn vốn mới sẵn sàng vào lệnh mua ở mức cao này. Vốn mới cho rằng rủi ro ở mức giá hiện tại quá lớn, không đáng để theo đuổi.
Tóm tắt bảng
Chỉ số kết hợp Phân tích thị trường Tính bền vững
Giá tăng + OI tăng + Khối lượng tăng, động lực mở vị thế mới, dòng vốn mới vào, xu hướng lành mạnh, tính bền vững cao.
Giá tăng + OI giảm + Khối lượng tăng, sự thúc đẩy thanh lý vị thế bán, vốn rút lui, là thị trường "Bật lại", xu hướng có thể suy yếu hoặc đảo ngược, khả năng bền vững thấp.
Bài tweet tiếp theo sẽ chia sẻ lý do xảy ra các diễn biến tiếp theo, hãy thích, theo dõi, và bình luận ba liên tiếp, cảm ơn mọi người.