Bitcoin giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 113.000 USD, dự kiến Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất và dòng vốn ETF ra ngoài là nguyên nhân chính | Phân tích hàng ngày thị trường tiền điện tử
Bitcoin không giữ được mức tăng của ngày hôm qua, trong ngày giảm hơn 2% xuống dưới mốc tâm lý 113,000 USD, tạm báo là 112,200 USD. Mặc dù Mỹ và châu Âu đã đạt được thỏa thuận thương mại giảm thuế từ 30% xuống 15%, nhưng thị trường đã sớm tiêu hóa thông tin tốt này. Đợt giảm này chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố: khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 từ 99% giảm xuống 71%, và Bitcoin ETF liên tiếp 4 ngày rút ròng gần 1 tỷ USD. Các tổ chức như BlackRock buộc phải bán phá giá giao ngay để đối phó với việc rút tiền, tạo thành vòng tuần hoàn áp lực bán trong ngắn hạn. Bài viết này phân tích động thái thị trường từ ba khía cạnh: kinh tế vĩ mô, dòng tiền, và kỹ thuật.
【Áp lực vĩ mô: Kỳ vọng giảm lãi suất hạ nhiệt ảnh hưởng đến tài sản rủi ro】
Cục Dự trữ Liên bang (FED) chính sách lãi suất chuyển hướng trở thành biến số lớn nhất:
Xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 giảm từ 99% xuống 71% (dữ liệu CME FedWatch)
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.35%
Chỉ số đô la Mỹ DXY phá vỡ 105 tạo mức cao mới trong tháng
Dự báo giảm lãi suất hạ nhiệt ảnh hưởng trực tiếp đến logic thị trường tiền điện tử:
Sự thu hẹp khẩu vị rủi ro: Môi trường lãi suất cao kìm hãm vốn đầu cơ vào thị trường
Chi phí vốn tăng lên: Nhu cầu giao dịch đòn bẩy giảm
Hiệu ứng thay thế tăng cường: Tăng lãi suất sản phẩm cố định thu hút dòng tiền phân bổ
Mặc dù Mỹ và EU đã đạt được một thỏa thuận khung thương mại lịch sử (EU mở cửa thị trường 20 triệu tỷ USD), nhưng thị trường cho rằng động thái này chủ yếu có lợi cho các doanh nghiệp xuất nhập khẩu truyền thống, và ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường tiền điện tử là hạn chế.
【Dòng tiền ra: ETF liên tiếp giảm nắm giữ gây ra chu kỳ bán phá giá】
Bitcoin ETF xuất hiện dòng tiền ra hiếm thấy:
Tổng số tiền rút ròng liên tiếp trong 4 ngày đạt 9,87 triệu USD
BlackRock IBIT hôm qua đã chảy ra 220 triệu USD, hôm nay bán phá giá 111 triệu USD BTC
Grayscale GBTC đã rút 345 triệu USD trong một ngày
Tổng lượng nắm giữ ETF giảm 8,200 coin BTC
Sự chảy ra này hình thành từ chu trình tự củng cố:
Yêu cầu rút tiền → Tổ chức bán phá giá giao ngay → Giá giảm → Nhiều yêu cầu rút tiền hơn
Đặc biệt là các tổ chức như BlackRock cần giao dịch T+1, phải bán Bitcoin trên thị trường trong ngày, làm gia tăng áp lực bán trong ngắn hạn.
【Phân tích kỹ thuật: Cuộc chiến giành vị trí hỗ trợ chính】
TradingView hiển thị vị trí quan trọng:
Điểm cao trong ngày 114,800 USD (kháng cự EMA 20 ngày)
Mức giá hiện tại 112,200 USD (Hỗ trợ EMA 50 ngày)
Hỗ trợ quan trọng tiếp theo 110,000 USD (ngưỡng tâm lý + mức thoái lui Fibonacci 0.382)
Chỉ số kỹ thuật cho thấy tín hiệu yếu đi:
RSI từ 65 giảm xuống 48 vào vùng trung lập
Đường nhanh và đường chậm của MACD cắt nhau ở trên trục không.
Khối lượng giao dịch tăng 15% so với hôm qua thuộc giảm giá có khối lượng.
Nếu mức 110,000 đô la bị mất, có thể kiểm tra khu vực hỗ trợ mạnh 105,000-107,000 (200 ngày EMA + nền tảng điều chỉnh trước đó).
【Dữ liệu trên chuỗi: Cá voi gom hàng khi giá thấp thể hiện sự khác biệt】
Mặc dù thị trường giảm, tín hiệu tích cực đã xuất hiện trên chuỗi:
Địa chỉ lớn hơn 1000BTC đã gia tăng 26,000 đồng (trong 24 giờ qua)
Sàn giao dịch ròng đã bán ra 8,400 BTC
Tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai trở về trung tính (0.01%)
Sự phân hóa này cho thấy:
Nhà đầu tư dài hạn coi việc giảm giá là cơ hội để mua thêm.
Vốn đầu cơ ngắn hạn thu lợi nhuận
Tỷ lệ đòn bẩy trên thị trường sản phẩm phái sinh được cải thiện
[Sự luân chuyển giữa các lĩnh vực: Sự phân hóa khả năng chống giảm giá của các đồng coin nhỏ]
Mười đồng tiền điện tử hàng đầu hoạt động:
ETH：-1.8%（相 đối kháng giảm）
SOL：-3.2%
XRP：-4.1%
LINK：-5.0%（rút lợi nhuận rõ ràng）
Lĩnh vực DeFi giảm tổng thể 3.5%, nhưng một số dự án trong lĩnh vực oracle (như TRB) tăng trưởng ngược chiều, cho thấy dòng vốn đang tìm kiếm cơ hội bị định giá thấp.
[Triển vọng thị trường: Bố trí sự kiện quan trọng tháng Chín]
Sự kiện quan trọng trong hai tuần tới:
Ngày 29 tháng 8: Chỉ số giá PCE của Mỹ (Cục Dự trữ Liên bang (FED) chú trọng)
Ngày 6 tháng 9: Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp
Ngày 18 tháng 9: Quyết định lãi suất FOMC
Chiến lược giao dịch đề xuất:
Ngắn hạn: Chú ý cơ hội bật lên tại mức hỗ trợ 110,000
Trung hạn: Chờ đợi kỳ vọng giảm lãi suất trở lại tăng nhiệt
Dài hạn: Sau khi dòng tiền ETF ra khỏi thị trường được giảm bớt, các tổ chức có thể xây dựng lại vị thế.
【Kết luận】
Điều chỉnh ngắn hạn của Bitcoin xuất phát từ sự thay đổi trong dự đoán vĩ mô và sự bất ổn của dòng tiền, nhưng cơ bản của blockchain không thay đổi. Các thông tin tốt truyền thống như hiệp định thương mại Mỹ - Châu Âu không thể thúc đẩy giá coin, phản ánh thị trường đã vào giai đoạn hiện thực hóa thông tin tốt. Khuyên các nhà đầu tư chú ý đến tình hình phòng thủ tại mức hỗ trợ quan trọng 110,000 USD, nếu ổn định có thể dần dần xây dựng vị thế cho kịch bản giảm lãi suất vào tháng Chín. Đối với những người nắm giữ lâu dài, mỗi lần điều chỉnh sâu đều là cơ hội để tăng cường cấu trúc Bitcoin, đặc biệt là khi áp lực dòng vốn ETF giảm bớt, thị trường có thể phục hồi đà tăng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 113.000 USD, dự kiến Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất và dòng vốn ETF ra ngoài là nguyên nhân chính | Phân tích hàng ngày thị trường tiền điện tử
Bitcoin không giữ được mức tăng của ngày hôm qua, trong ngày giảm hơn 2% xuống dưới mốc tâm lý 113,000 USD, tạm báo là 112,200 USD. Mặc dù Mỹ và châu Âu đã đạt được thỏa thuận thương mại giảm thuế từ 30% xuống 15%, nhưng thị trường đã sớm tiêu hóa thông tin tốt này. Đợt giảm này chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố: khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 từ 99% giảm xuống 71%, và Bitcoin ETF liên tiếp 4 ngày rút ròng gần 1 tỷ USD. Các tổ chức như BlackRock buộc phải bán phá giá giao ngay để đối phó với việc rút tiền, tạo thành vòng tuần hoàn áp lực bán trong ngắn hạn. Bài viết này phân tích động thái thị trường từ ba khía cạnh: kinh tế vĩ mô, dòng tiền, và kỹ thuật.
【Áp lực vĩ mô: Kỳ vọng giảm lãi suất hạ nhiệt ảnh hưởng đến tài sản rủi ro】 Cục Dự trữ Liên bang (FED) chính sách lãi suất chuyển hướng trở thành biến số lớn nhất:
Dự báo giảm lãi suất hạ nhiệt ảnh hưởng trực tiếp đến logic thị trường tiền điện tử:
Mặc dù Mỹ và EU đã đạt được một thỏa thuận khung thương mại lịch sử (EU mở cửa thị trường 20 triệu tỷ USD), nhưng thị trường cho rằng động thái này chủ yếu có lợi cho các doanh nghiệp xuất nhập khẩu truyền thống, và ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường tiền điện tử là hạn chế.
【Dòng tiền ra: ETF liên tiếp giảm nắm giữ gây ra chu kỳ bán phá giá】 Bitcoin ETF xuất hiện dòng tiền ra hiếm thấy:
Sự chảy ra này hình thành từ chu trình tự củng cố: Yêu cầu rút tiền → Tổ chức bán phá giá giao ngay → Giá giảm → Nhiều yêu cầu rút tiền hơn Đặc biệt là các tổ chức như BlackRock cần giao dịch T+1, phải bán Bitcoin trên thị trường trong ngày, làm gia tăng áp lực bán trong ngắn hạn.
【Phân tích kỹ thuật: Cuộc chiến giành vị trí hỗ trợ chính】 TradingView hiển thị vị trí quan trọng:
Chỉ số kỹ thuật cho thấy tín hiệu yếu đi:
Nếu mức 110,000 đô la bị mất, có thể kiểm tra khu vực hỗ trợ mạnh 105,000-107,000 (200 ngày EMA + nền tảng điều chỉnh trước đó).
【Dữ liệu trên chuỗi: Cá voi gom hàng khi giá thấp thể hiện sự khác biệt】 Mặc dù thị trường giảm, tín hiệu tích cực đã xuất hiện trên chuỗi:
Sự phân hóa này cho thấy:
[Sự luân chuyển giữa các lĩnh vực: Sự phân hóa khả năng chống giảm giá của các đồng coin nhỏ] Mười đồng tiền điện tử hàng đầu hoạt động:
Lĩnh vực DeFi giảm tổng thể 3.5%, nhưng một số dự án trong lĩnh vực oracle (như TRB) tăng trưởng ngược chiều, cho thấy dòng vốn đang tìm kiếm cơ hội bị định giá thấp.
[Triển vọng thị trường: Bố trí sự kiện quan trọng tháng Chín] Sự kiện quan trọng trong hai tuần tới:
Chiến lược giao dịch đề xuất:
【Kết luận】 Điều chỉnh ngắn hạn của Bitcoin xuất phát từ sự thay đổi trong dự đoán vĩ mô và sự bất ổn của dòng tiền, nhưng cơ bản của blockchain không thay đổi. Các thông tin tốt truyền thống như hiệp định thương mại Mỹ - Châu Âu không thể thúc đẩy giá coin, phản ánh thị trường đã vào giai đoạn hiện thực hóa thông tin tốt. Khuyên các nhà đầu tư chú ý đến tình hình phòng thủ tại mức hỗ trợ quan trọng 110,000 USD, nếu ổn định có thể dần dần xây dựng vị thế cho kịch bản giảm lãi suất vào tháng Chín. Đối với những người nắm giữ lâu dài, mỗi lần điều chỉnh sâu đều là cơ hội để tăng cường cấu trúc Bitcoin, đặc biệt là khi áp lực dòng vốn ETF giảm bớt, thị trường có thể phục hồi đà tăng.