Ngành stablecoin phát triển mới: Từ thanh toán đến Tài chính phi tập trung rồi đến RWA
Ngành stablecoin đang bước vào một giai đoạn phát triển mới. Nếu như chủ đề trước đây là "tăng trưởng hoang dã", thì các quy tắc trò chơi tiếp theo rất có thể sẽ được tái định hình bởi ba yếu tố then chốt: sự rõ ràng trong quản lý, quá trình tuân thủ của các doanh nghiệp hàng đầu, và hướng đổi mới của thị trường.
Khung pháp lý toàn cầu đang chuyển từ mơ hồ sang rõ ràng, xác định một lộ trình phát triển rõ ràng cho toàn ngành. Trong bối cảnh này, một công ty stablecoin nổi tiếng gần đây đã thành công trong việc niêm yết, với giá cổ phiếu tăng gần 170% trong ngày đầu tiên, không chỉ đánh dấu sự phát triển của ngành stablecoin vào dòng chính, mà còn cung cấp tham khảo về định giá cho vốn truyền thống tham gia vào thị trường stablecoin.
Sự phát triển của stablecoin trong tương lai đã vượt qua chiều "neo đô la" đơn giản, có thể được thúc đẩy bởi ba xu hướng cốt lõi: đổi mới giao thức DeFi của stablecoin, phổ biến hóa công cụ thanh toán stablecoin, và sự kết hợp sâu sắc với tài sản thực (RWA).
Một, ba ứng dụng chính của Stablecoin
1. Thanh toán
Hệ thống thanh toán xuyên biên giới truyền thống kém hiệu quả và tốn kém, khó đáp ứng nhu cầu của thời đại số. Stablecoin với đặc tính chi phí gần như bằng không, sẵn có 24/7 và có thể lập trình, đang tạo ra sức ảnh hưởng mạnh mẽ đối với hệ thống truyền thống. Nhiều công ty thanh toán và mạng tài chính chính thống đã tích hợp stablecoin, xác nhận tiềm năng thương mại của xu hướng này. Stablecoin đang nhanh chóng phát triển từ công cụ định giá và thanh toán của sàn giao dịch tiền điện tử thành công cụ thanh toán và thanh toán toàn cầu.
2. Tài chính phi tập trung
Các stablecoin chính thống đang gặp phải vấn đề hiệu suất vốn rõ rệt. Người dùng nắm giữ stablecoin không thể nhận lãi suất, trong khi nhà phát hành thu được toàn bộ thu nhập lãi từ việc đầu tư tài sản dự trữ. Mô hình này thực tế biến người dùng thành những nhà cung cấp vốn không công. Ngược lại, các stablecoin sinh lời mới thông qua việc tích hợp trực tiếp các cơ chế thu nhập như trái phiếu chính phủ Mỹ, cho vay DeFi, chênh lệch giá vào thiết kế token, cho phép người nắm giữ tự động nhận được thu nhập.
3. RWA
Việc mã hóa tài sản thực được coi là động lực chính thúc đẩy Tài chính phi tập trung (DeFi) tiến vào quy mô hàng nghìn tỷ tiếp theo. Cốt lõi của nó là đưa các tài sản có dòng tiền ổn định trong thế giới thực (đặc biệt là trái phiếu chính phủ Mỹ) lên chuỗi, cung cấp cho DeFi "lợi suất thực" bền vững và có rủi ro thấp, đồng thời thu hút sự tham gia của vốn cấp tổ chức. RWA đã bổ sung "giá trị" và "quy mô" cho stablecoin, mở ra không gian tưởng tượng cho stablecoin tiến vào thị trường hàng nghìn tỷ.
Hai, Mười dự án stablecoin tiềm năng
Một dự án blockchain hiệu suất cao: Được thiết kế đặc biệt cho Stablecoin, giải quyết các vấn đề như phí giao dịch cao và tỷ lệ giao dịch thất bại của chuỗi truyền thống khi xử lý Stablecoin. Hỗ trợ thanh toán phí giao dịch bằng nhiều loại tài sản, cung cấp chuyển khoản Stablecoin không mất phí và phát triển tính năng giao dịch bảo mật.
Một dự án stablecoin đa chuỗi: dựa trên kiến trúc đặc biệt và sử dụng trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn làm tài sản đảm bảo, dự kiến lợi suất hàng năm khoảng 4,31%, hỗ trợ truyền tải đa chuỗi và phù hợp với môi trường phát triển đa chuỗi.
Sản phẩm lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ trên một chuỗi: cung cấp token được hỗ trợ bởi trái phiếu ngắn hạn của Mỹ và đô la Mỹ, cùng với hai loại stablecoin lợi suất, đảm bảo vốn ổn định và tạo ra lợi nhuận liên tục.
Một dự án stablecoin phi tập trung: phát hành hai sản phẩm, một sản phẩm được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin blue-chip, sản phẩm còn lại là stablecoin sinh lời sau khi thế chấp, được tạo ra lợi nhuận thông qua mạng lưới nhà điều hành phi tập trung.
Nền tảng quản lý tài chính trên chuỗi: Tích hợp các chức năng thanh toán, kế toán và quản lý tài sản, phát hành hai loại Stablecoin, một loại là sinh lợi, loại còn lại phù hợp để thanh khoản hiệu quả và kiếm lợi nhuận trong Tài chính phi tập trung.
Một stablecoin được đảm bảo toàn diện: được đảm bảo bởi tiền mặt, trái phiếu chính phủ Mỹ và các thỏa thuận mua lại, tuân theo tiêu chuẩn ERC-20, có các đặc tính như có thể giao dịch tự do, mở rộng khả năng.
Cơ sở hạ tầng stablecoin trên chuỗi Solana: phát hành stablecoin sinh lợi được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin blue-chip, người dùng có thể tham gia và kiếm điểm qua nhiều cách khác nhau.
Một giao thức stablecoin có lợi suất thấp rủi ro: Phát hành token được đảm bảo hoàn toàn bởi các stablecoin chính thống, thông qua việc triển khai vào các giao thức cho vay nổi tiếng để kiếm lợi suất thấp rủi ro.
Một cơ chế đúc stablecoin đổi mới: Cung cấp hai cơ chế đúc, cho phép sử dụng stablecoin hoặc tài sản không ổn định được thế chấp quá mức để đúc stablecoin.
Một giao thức thanh khoản gốc Bitcoin: cho phép người dùng thông qua việc staking BTC để đúc stablecoin thế chấp quá mức, có tỷ lệ thế chấp đa dạng và cơ chế thanh lý để đảm bảo hệ thống ổn định.
Kết luận: Các chiều cạnh cạnh tranh trong ngành stablecoin đã thay đổi một cách căn bản. Từ các chuỗi phụ được thiết kế đặc biệt cho stablecoin đến stablecoin sinh lời, những dự án đổi mới này có khả năng định nghĩa hướng phát triển của stablecoin trong thập kỷ tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PumpingCroissant
· 07-20 22:23
Ổn rồi! Tạm biệt tiền pháp định
Xem bản gốcTrả lời0
DaoGovernanceOfficer
· 07-20 18:24
*thở dài* một lần nữa là sự làm trắng quy định tiềm năng thực sự của defi
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterZhang
· 07-20 15:02
Đám người chuyển tiền đang chờ ngày này đây. Bánh mỏng xông xáo.
Xem bản gốcTrả lời0
MindsetExpander
· 07-18 14:52
Chỉ vậy thôi? Vẫn phải xem sắc mặt của USDT à.
Xem bản gốcTrả lời0
SerNgmi
· 07-18 01:46
Cái cũ chứa cái mới thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCrybaby
· 07-18 01:45
Sự tuân thủ quy định thực sự có hữu ích không?
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentPhobia
· 07-18 01:33
Stablecoin đều làm ảo có tác dụng gì
Xem bản gốcTrả lời0
BasementAlchemist
· 07-18 01:31
Sự tuân thủ nhiều hơn, bull cũng từ từ dậy lên.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropChaser
· 07-18 01:31
Lại thêm một đợt Ví tiền nữ cướp đi tiền mồ hôi của tôi
Thế kỷ mới của Stablecoin: Sự kết hợp giữa thanh toán, Tài chính phi tập trung và RWA thúc đẩy sự biến đổi của ngành công nghiệp
Ngành stablecoin phát triển mới: Từ thanh toán đến Tài chính phi tập trung rồi đến RWA
Ngành stablecoin đang bước vào một giai đoạn phát triển mới. Nếu như chủ đề trước đây là "tăng trưởng hoang dã", thì các quy tắc trò chơi tiếp theo rất có thể sẽ được tái định hình bởi ba yếu tố then chốt: sự rõ ràng trong quản lý, quá trình tuân thủ của các doanh nghiệp hàng đầu, và hướng đổi mới của thị trường.
Khung pháp lý toàn cầu đang chuyển từ mơ hồ sang rõ ràng, xác định một lộ trình phát triển rõ ràng cho toàn ngành. Trong bối cảnh này, một công ty stablecoin nổi tiếng gần đây đã thành công trong việc niêm yết, với giá cổ phiếu tăng gần 170% trong ngày đầu tiên, không chỉ đánh dấu sự phát triển của ngành stablecoin vào dòng chính, mà còn cung cấp tham khảo về định giá cho vốn truyền thống tham gia vào thị trường stablecoin.
Sự phát triển của stablecoin trong tương lai đã vượt qua chiều "neo đô la" đơn giản, có thể được thúc đẩy bởi ba xu hướng cốt lõi: đổi mới giao thức DeFi của stablecoin, phổ biến hóa công cụ thanh toán stablecoin, và sự kết hợp sâu sắc với tài sản thực (RWA).
Một, ba ứng dụng chính của Stablecoin
1. Thanh toán
Hệ thống thanh toán xuyên biên giới truyền thống kém hiệu quả và tốn kém, khó đáp ứng nhu cầu của thời đại số. Stablecoin với đặc tính chi phí gần như bằng không, sẵn có 24/7 và có thể lập trình, đang tạo ra sức ảnh hưởng mạnh mẽ đối với hệ thống truyền thống. Nhiều công ty thanh toán và mạng tài chính chính thống đã tích hợp stablecoin, xác nhận tiềm năng thương mại của xu hướng này. Stablecoin đang nhanh chóng phát triển từ công cụ định giá và thanh toán của sàn giao dịch tiền điện tử thành công cụ thanh toán và thanh toán toàn cầu.
2. Tài chính phi tập trung
Các stablecoin chính thống đang gặp phải vấn đề hiệu suất vốn rõ rệt. Người dùng nắm giữ stablecoin không thể nhận lãi suất, trong khi nhà phát hành thu được toàn bộ thu nhập lãi từ việc đầu tư tài sản dự trữ. Mô hình này thực tế biến người dùng thành những nhà cung cấp vốn không công. Ngược lại, các stablecoin sinh lời mới thông qua việc tích hợp trực tiếp các cơ chế thu nhập như trái phiếu chính phủ Mỹ, cho vay DeFi, chênh lệch giá vào thiết kế token, cho phép người nắm giữ tự động nhận được thu nhập.
3. RWA
Việc mã hóa tài sản thực được coi là động lực chính thúc đẩy Tài chính phi tập trung (DeFi) tiến vào quy mô hàng nghìn tỷ tiếp theo. Cốt lõi của nó là đưa các tài sản có dòng tiền ổn định trong thế giới thực (đặc biệt là trái phiếu chính phủ Mỹ) lên chuỗi, cung cấp cho DeFi "lợi suất thực" bền vững và có rủi ro thấp, đồng thời thu hút sự tham gia của vốn cấp tổ chức. RWA đã bổ sung "giá trị" và "quy mô" cho stablecoin, mở ra không gian tưởng tượng cho stablecoin tiến vào thị trường hàng nghìn tỷ.
Hai, Mười dự án stablecoin tiềm năng
Một dự án blockchain hiệu suất cao: Được thiết kế đặc biệt cho Stablecoin, giải quyết các vấn đề như phí giao dịch cao và tỷ lệ giao dịch thất bại của chuỗi truyền thống khi xử lý Stablecoin. Hỗ trợ thanh toán phí giao dịch bằng nhiều loại tài sản, cung cấp chuyển khoản Stablecoin không mất phí và phát triển tính năng giao dịch bảo mật.
Một dự án stablecoin đa chuỗi: dựa trên kiến trúc đặc biệt và sử dụng trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn làm tài sản đảm bảo, dự kiến lợi suất hàng năm khoảng 4,31%, hỗ trợ truyền tải đa chuỗi và phù hợp với môi trường phát triển đa chuỗi.
Sản phẩm lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ trên một chuỗi: cung cấp token được hỗ trợ bởi trái phiếu ngắn hạn của Mỹ và đô la Mỹ, cùng với hai loại stablecoin lợi suất, đảm bảo vốn ổn định và tạo ra lợi nhuận liên tục.
Một dự án stablecoin phi tập trung: phát hành hai sản phẩm, một sản phẩm được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin blue-chip, sản phẩm còn lại là stablecoin sinh lời sau khi thế chấp, được tạo ra lợi nhuận thông qua mạng lưới nhà điều hành phi tập trung.
Nền tảng quản lý tài chính trên chuỗi: Tích hợp các chức năng thanh toán, kế toán và quản lý tài sản, phát hành hai loại Stablecoin, một loại là sinh lợi, loại còn lại phù hợp để thanh khoản hiệu quả và kiếm lợi nhuận trong Tài chính phi tập trung.
Một stablecoin được đảm bảo toàn diện: được đảm bảo bởi tiền mặt, trái phiếu chính phủ Mỹ và các thỏa thuận mua lại, tuân theo tiêu chuẩn ERC-20, có các đặc tính như có thể giao dịch tự do, mở rộng khả năng.
Cơ sở hạ tầng stablecoin trên chuỗi Solana: phát hành stablecoin sinh lợi được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin blue-chip, người dùng có thể tham gia và kiếm điểm qua nhiều cách khác nhau.
Một giao thức stablecoin có lợi suất thấp rủi ro: Phát hành token được đảm bảo hoàn toàn bởi các stablecoin chính thống, thông qua việc triển khai vào các giao thức cho vay nổi tiếng để kiếm lợi suất thấp rủi ro.
Một cơ chế đúc stablecoin đổi mới: Cung cấp hai cơ chế đúc, cho phép sử dụng stablecoin hoặc tài sản không ổn định được thế chấp quá mức để đúc stablecoin.
Một giao thức thanh khoản gốc Bitcoin: cho phép người dùng thông qua việc staking BTC để đúc stablecoin thế chấp quá mức, có tỷ lệ thế chấp đa dạng và cơ chế thanh lý để đảm bảo hệ thống ổn định.
Kết luận: Các chiều cạnh cạnh tranh trong ngành stablecoin đã thay đổi một cách căn bản. Từ các chuỗi phụ được thiết kế đặc biệt cho stablecoin đến stablecoin sinh lời, những dự án đổi mới này có khả năng định nghĩa hướng phát triển của stablecoin trong thập kỷ tới.