Phân tích xu hướng thị trường Tài sản tiền điện tử gần đây

Gần đây, thị trường Tài sản tiền điện tử đã có sự điều chỉnh lớn, chủ yếu chịu ảnh hưởng từ hai yếu tố:

Cấp độ vi mô: Nỗi lo ngại của thị trường do việc bị đánh cắp một số tiền lớn

Tuần trước, một nền tảng giao dịch và một DEX lần lượt xảy ra sự kiện bị đánh cắp số tiền lớn, gây ảnh hưởng đến niềm tin của các nhà đầu tư truyền thống. Mặc dù các nhà đầu tư trong lĩnh vực tiền điện tử đã quen với những sự kiện như vậy, nhưng đối với vốn truyền thống, đây vẫn là một tín hiệu tiêu cực nghiêm trọng, lo ngại rằng điều này sẽ cản trở việc thiết lập khung pháp lý thân thiện với quy định. Từ dòng tiền vào quỹ BTC ETF có thể thấy, kể từ khi sự kiện tấn công xảy ra, đã xuất hiện dòng tiền ra rõ rệt.

Cấp độ vĩ mô: Cuộc đấu tranh giữa các cường quốc gia tăng và sự di chuyển thanh khoản

1. Vấn đề thâm hụt ngân sách của Mỹ: Chính phủ đang đối phó bằng cách cắt giảm chi tiêu và các biện pháp khác, nhưng những cải cách quá quyết liệt có thể gây ra lo ngại về suy thoái kinh tế.

2. Rủi ro đình trệ kinh tế ở Mỹ: Kết quả mã nguồn mở của DeepSeek gây ảnh hưởng đến định giá ngành AI ở Mỹ, trong khi đó định giá cổ phiếu công nghệ của Trung Quốc bắt đầu trở về.

3. Xu hướng của đô la: Thị trường có sự bất đồng về chính sách của đô la, trong ngắn hạn có thể duy trì sức mạnh, nhưng trong dài hạn có thể chuyển sang yếu để thúc đẩy tái công nghiệp hóa.

4. Sự hấp dẫn của tài sản Trung Quốc tăng lên: Cổ phiếu Hồng Kông gần đây tăng chủ yếu do dòng tiền từ phía Nam thúc đẩy, cho thấy tài sản Trung Quốc đang thu hút dòng vốn vào.

Tóm lại, sự không chắc chắn của thị trường hiện tại khá cao. Các nhà đầu tư có thể xem xét áp dụng chiến lược tạ, một mặt phân bổ tài sản tiền điện tử blue-chip hoặc các dự án DeFi rủi ro thấp, mặt khác đầu tư một cách nhỏ vào các tài sản có độ biến động cao, nhằm tăng cường khả năng chống rủi ro của danh mục đầu tư. Mặc dù thị trường đang chịu áp lực trong ngắn hạn, nhưng vẫn chưa xuất hiện rủi ro cấu trúc rõ ràng, có thể xem xét xây dựng vị thế một cách hợp lý khi có sự điều chỉnh quá mức.