Вразливість FTX використана для маніпуляцій на ринку, що призвело до збитків у сотні мільйонів доларів

Ринок криптовалют все ще продовжує відчувати вплив подій, пов'язаних з банкрутством FTX. Згідно з розвитком відповідних судових процесів та появою нової інформації, деякі маловідомі деталі поступово виходять на поверхню.

Нещодавно позов проти Наваз Мохаммада Міруна привернув широку увагу спільноти. Міруна звинувачують у використанні вразливості системи FTX для масового маніпулювання ринком, а його методи настільки божевільні, що це важко уявити. Водночас деякі дії FTX також викликають запитання. У цій статті буде детально проаналізовано цю подію, щоб попередити крипторинок.

Маніпуляція ринком з використанням токенів з низькою ліквідністю

Згідно з судовими документами про банкрутство в Делавері, Меерун є громадянином Маврикія, якого описують як "ветерана" маніпуляцій на ринку. Він в основному зосереджується на маніпуляціях з токенами з низькою ліквідністю і протягом останніх десяти років підозрюється в багатьох випадках відмивання грошей та фінансових пірамід.

З січня 2021 року Meerun почав масово накопичувати токени BTMX, в результаті чого було накопичено приблизно половину постачання BTMX. Це призвело до того, що ціна токена втричі зросла на 10 000% за три місяці. Після цього Meerun використав важільні функції FTX та прогалини в правилах маржинальної торгівлі, щоб позичити десятки мільйонів доларів, використовуючи BTMX як заставу.

Хоча одна з торгових платформ виявила проблему та попередила FTX, FTX не вжила жодних заходів. Відомо, що тоді один з керівників FTX Digital Markets отримав сигнал про підозрілу діяльність, але проігнорував його. Лише коли було виявлено, що масштаб вразливості досяг щонайменше 400 мільйонів доларів, цей керівник заявив: "О, я не усвідомлював, що рахунок став таким божевільним."

З серпня по грудень 2021 року Мірюн знову використовував нові акаунти та псевдоніми, повторюючи вищезазначені дії з токенами з низькою ліквідністю, такими як BAO, TOMO та SXP. Перш ніж FTX усвідомив проблему, він вже отримав прибуток близько 200 мільйонів доларів США таким чином.

Неправильна реакція FTX

Позовні документи вказують, що Meerun чітко усвідомлював, що як тільки він припинить маніпуляції на ринку, ціна BTMX різко впаде, що означає, що його попросять повернути всі "позичені" активи. Однак Meerun, очевидно, не мав наміру дотримуватися правил і під час цього вилучив велику кількість стейблкоїнів і інших токенів.

FTX в кінцевому підсумку заблокував рахунок Meerun після виявлення серйозності проблеми, але, що дивно, FTX "забув" зупинити функцію виведення коштів Meerun, що дозволило йому легко перевести понад 450 мільйонів доларів прибутку.

Відомо, що FTX тоді не хотів, щоб зовнішній світ дізнався про такі великі прогалини в платформі, тому застосував метод "зняти з одного, щоб покрити інше", щоб приховати факт, перенісши збитки на свої пов'язані компанії.

Використання стратегії продажу впливу на ринок

Позовні документи також вказують на те, що через те, що FTX не зміг своєчасно відреагувати на дії Meerun, він отримав достатньо часу для маніпуляцій з більшою кількістю токенів на платформі. Meerun зробив шорт на токен з дуже низькою вартістю Mobile Coin (MOB), а FTX лише вимагав від нього надати більше забезпечення, не вживаючи інших заходів.

Окрім Meerun, певна компанія також має великі короткі позиції з MOB. Щоб компенсувати ці позиції, компанія почала масово купувати токени MOB. Під час тривалої хвилі купівлі ціна MOB зросла на 750%. Невдовзі після того, як компанія сповільнила покупки, токен MOB зрештою обвалився. До завершення події в серпні 2021 року оцінюється, що дії Meerun завдали компанії збитків до 1 мільярда доларів.

Відповідь Meerun

Щодо звинувачень на адресу FTX, Meerun не визнає їх, стверджуючи, що ці твердження не мають підстав і не підтверджуються доказами. Він сказав: "Я завжди діяв у межах, визначених біржею, і не отримував жодних привілеїв. Насправді, сума, яку я вніс на рахунок, значно перевищує остаточну суму виведення, що означає, що я насправді зазнав втрат у торгах. Я не маю жодних зв'язків з організованими злочинними мережами або екстремістськими угрупуваннями і ніколи не фінансував їх."

Однак, судові документи вказують на те, що Meerun раніше підозрювали в здійсненні "управлінського нападу" на одну з платформ кредитування під псевдонімом "Humpy the Whale", намагаючись перевести активи на суму понад 20 мільйонів доларів від інших користувачів, зрештою використавши свій вплив для досягнення з цією платформою "мирної угоди", отримавши додаткову винагороду в обмін на припинення атак.

Уроки та висновки

Ця подія пробила тривогу для криптоіндустрії, а також надала цінний досвід і уроки:

1. Біржам потрібно постійно вдосконалювати програми KYC, суворо виконувати правила "Знай свого клієнта" та "Протидія відмиванню грошей", проводячи всебічну перевірку особи користувача.

2. Посилити контроль за внутрішнім персоналом, створити досконалу внутрішню контрольну систему, проводити регулярне навчання для співробітників, щоб запобігти «бездіяльності» з боку внутрішніх осіб, що може дати злочинцям можливість діяти.

3. Створити ефективну систему оцінки ризиків, регулярно проводити оцінку ризиків бізнесу, ідентифікувати потенційні ризики та вжити відповідних заходів.

4. Посилити моніторинг міжрахункових та маржинальних угод, зосередивши увагу на активи з низькою ліквідністю.

5. Інвестори повинні бути обережними з аномальними коливаннями цін на токени з низькою ліквідністю та звертати увагу на великі перекази чутливих токенів в мережі.

6. Перевагу слід надавати торговим платформам, які працюють у регульованих юрисдикціях і отримали відповідні сертифікації від регуляторних органів.

Ця подія знову підкреслила ризики криптовалютного ринку та важливість регулювання. У міру розвитку галузі створення більш здорових і прозорих ринкових механізмів стане ключовим у майбутньому.