Во второй половине 2021 года Умный пул опционов DeFi (DOV) быстро набрал популярность, привлекая широкое внимание как от розничных, так и от крупных институциональных инвесторов. С момента своего появления DOV демонстрирует взрывной рост, занимая доминирующую позицию в общей заблокированной стоимости опционов DeFi, с ежемесячным объемом торговли, достигающим миллиардов долларов.
Суть DOV
Главное преимущество DOV заключается в его простоте и удобстве. Инвесторам достаточно внести активы в Умный пул, чтобы автоматически выполнять стратегии опционов. Эта модель значительно упрощает сложность традиционной торговли опционами, позволяя обычным инвесторам легко участвовать в операциях с высокоуровневыми финансовыми инструментами.
В настоящее время DOV в основном использует стратегии обычных покрытыхCall-опционов и покрытыхPut-опционов, предоставляя пользователям наиболее привлекательные базовые доходности в области Децентрализованных финансов, в среднем от 15% до 50%. Кроме того, пользователи также могут получить дополнительные токен-вознаграждения, что дополнительно увеличивает общую доходность.
В некоторых случаях залог в Умном пуле может также приносить доход от стейкинга или управления, обеспечивая три источника дохода: Опции, токеновые вознаграждения и доход от стейкинга. Эта инновационная модель создала беспрецедентный механизм устойчивого высокого дохода в области Децентрализованных финансов.
В то же время маркет-мейкеры активно покупали Опции из Умного пула, заранее оплачивая премию, что способствовало росту базовой доходности.
Революционное влияние DOV
Принести высококачественную органическую доходность в Децентрализованные финансы
Высокая доходность традиционных DeFi проектов в основном зависит от вознаграждений токенами, и эта модель имеет проблемы с устойчивостью. Как только рыночные настроения изменятся и цена токена упадет, доходность всей экосистемы DeFi окажется под угрозой коллапса.
В отличие от этого, базовая доходность DOV полностью независима от вознаграждений токенов. Она реализует высокую волатильность базового актива и предоставляет доход через опционные премии. Поскольку этот доход поступает с внешнего крупного опционного рынка, DOV эффективно решает проблему снижения доходности, с которой сталкиваются традиционные LP-пулы из-за масштабирования.
DOV также позволяет большему числу инвесторов использовать высокий подразумеваемый уровень волатильности (IV) криптовалюты. Эта характеристика на протяжении долгого времени была целью институциональных инвесторов, а теперь благодаря DOV все инвесторы могут получить возможность извлечь эту избыточную прибыль.
Реализация масштабируемой торговли не линейными инструментами Децентрализованных финансов
Рынок Децентрализованных финансов достаточно зрел в обработке линейных инструментов, но все еще сталкивается с проблемами при работе с нелинейными инструментами (такими как Опции). DOV предлагает инновационное решение: использование гибридной модели DeFi для инвестирования, управленияCollateral, ценообразования и расчета в цепочке, в то время как управление нелинейными рисками происходит вне цепочки.
Эта модель гарантирует, что все этапы, требующие децентрализации, выполняются в цепочке, доходы реализуются заранее, а весь процесс полностью прозрачен. DOV эффективно решает проблему продавцов, вводя залоги от инвесторов DeFi и сопоставляя их с маркет-мейкерами, предлагающими высокую базовую доходность. Все опционы, торгуемые через DOV, полностью обеспечены, что устраняет необходимость в клиринге.
Стать основной ликвидностью на рынке токенов Опций
Традиционный рынок криптоопционов в основном сосредоточен на Биткойне и Эфириуме, ликвидность опционов для других токенов крайне ограничена. DOV меняет эту ситуацию, создавая активный рынок опционов для различных токенов. Это не только предоставляет держателям токенов новый источник дохода, но и, вероятно, значительно улучшит ликвидность токенов на спотовом рынке.
Будущее развитие потенциала DOV
Потенциал развития DOV далеко не ограничивается этим. Возможные направления будущего развития включают:
Введение более сложных опционных стратегий и структур
Разработка странных Опций и других нелинейных продуктов
Реализация токенизации опционных контрактов, поддерживающая торговлю на вторичном рынке
Развиться в полноценную децентрализованную платформу по опциям.
Коренным образом изменить способы управления активами, чтобы обычные инвесторы тоже могли участвовать в институциональных торговых стратегиях
Самое важное, что DOV разрушает традиционную модель взимания платы за управление активами, значительно снижая затраты для инвесторов. Эта инновация в полной мере отражает ценность Децентрализованных финансов, эффективно связывая сообщество DeFi и мир традиционных финансов.
С учетом постоянного развития и совершенствования экосистемы DOV, у нас есть основания полагать, что она станет важной силой, способствующей финансовым инновациям и финансовой инклюзии, предоставляя более широкому кругу инвесторов беспрецедентные возможности и доходы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
4
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainBard
· 07-20 21:10
Слепое участие в новых проектах, не играйте в Умный пул, хорошо?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ValidatorVibes
· 07-18 01:18
долларовая ферма на стероидах... теоретическая игра в своем лучшем проявлении, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
GigaBrainAnon
· 07-18 01:16
А, да-да-да, проект снова говорит о высоких доходах, ловушка все та же.
Децентрализованные финансы Опции Умный пул: упрощенная торговля ведет к волне финансовых инноваций
Децентрализованные финансы Опции Умный пул:革新金融交易的新兴力量
Во второй половине 2021 года Умный пул опционов DeFi (DOV) быстро набрал популярность, привлекая широкое внимание как от розничных, так и от крупных институциональных инвесторов. С момента своего появления DOV демонстрирует взрывной рост, занимая доминирующую позицию в общей заблокированной стоимости опционов DeFi, с ежемесячным объемом торговли, достигающим миллиардов долларов.
Суть DOV
Главное преимущество DOV заключается в его простоте и удобстве. Инвесторам достаточно внести активы в Умный пул, чтобы автоматически выполнять стратегии опционов. Эта модель значительно упрощает сложность традиционной торговли опционами, позволяя обычным инвесторам легко участвовать в операциях с высокоуровневыми финансовыми инструментами.
В настоящее время DOV в основном использует стратегии обычных покрытыхCall-опционов и покрытыхPut-опционов, предоставляя пользователям наиболее привлекательные базовые доходности в области Децентрализованных финансов, в среднем от 15% до 50%. Кроме того, пользователи также могут получить дополнительные токен-вознаграждения, что дополнительно увеличивает общую доходность.
В некоторых случаях залог в Умном пуле может также приносить доход от стейкинга или управления, обеспечивая три источника дохода: Опции, токеновые вознаграждения и доход от стейкинга. Эта инновационная модель создала беспрецедентный механизм устойчивого высокого дохода в области Децентрализованных финансов.
В то же время маркет-мейкеры активно покупали Опции из Умного пула, заранее оплачивая премию, что способствовало росту базовой доходности.
Революционное влияние DOV
Высокая доходность традиционных DeFi проектов в основном зависит от вознаграждений токенами, и эта модель имеет проблемы с устойчивостью. Как только рыночные настроения изменятся и цена токена упадет, доходность всей экосистемы DeFi окажется под угрозой коллапса.
В отличие от этого, базовая доходность DOV полностью независима от вознаграждений токенов. Она реализует высокую волатильность базового актива и предоставляет доход через опционные премии. Поскольку этот доход поступает с внешнего крупного опционного рынка, DOV эффективно решает проблему снижения доходности, с которой сталкиваются традиционные LP-пулы из-за масштабирования.
DOV также позволяет большему числу инвесторов использовать высокий подразумеваемый уровень волатильности (IV) криптовалюты. Эта характеристика на протяжении долгого времени была целью институциональных инвесторов, а теперь благодаря DOV все инвесторы могут получить возможность извлечь эту избыточную прибыль.
Рынок Децентрализованных финансов достаточно зрел в обработке линейных инструментов, но все еще сталкивается с проблемами при работе с нелинейными инструментами (такими как Опции). DOV предлагает инновационное решение: использование гибридной модели DeFi для инвестирования, управленияCollateral, ценообразования и расчета в цепочке, в то время как управление нелинейными рисками происходит вне цепочки.
Эта модель гарантирует, что все этапы, требующие децентрализации, выполняются в цепочке, доходы реализуются заранее, а весь процесс полностью прозрачен. DOV эффективно решает проблему продавцов, вводя залоги от инвесторов DeFi и сопоставляя их с маркет-мейкерами, предлагающими высокую базовую доходность. Все опционы, торгуемые через DOV, полностью обеспечены, что устраняет необходимость в клиринге.
Традиционный рынок криптоопционов в основном сосредоточен на Биткойне и Эфириуме, ликвидность опционов для других токенов крайне ограничена. DOV меняет эту ситуацию, создавая активный рынок опционов для различных токенов. Это не только предоставляет держателям токенов новый источник дохода, но и, вероятно, значительно улучшит ликвидность токенов на спотовом рынке.
Будущее развитие потенциала DOV
Потенциал развития DOV далеко не ограничивается этим. Возможные направления будущего развития включают:
Самое важное, что DOV разрушает традиционную модель взимания платы за управление активами, значительно снижая затраты для инвесторов. Эта инновация в полной мере отражает ценность Децентрализованных финансов, эффективно связывая сообщество DeFi и мир традиционных финансов.
С учетом постоянного развития и совершенствования экосистемы DOV, у нас есть основания полагать, что она станет важной силой, способствующей финансовым инновациям и финансовой инклюзии, предоставляя более широкому кругу инвесторов беспрецедентные возможности и доходы.