Bitcoin cai abaixo do suporte chave de 113 mil dólares. O esfriamento das expectativas de corte de juros da Reserva Federal (FED) e a saída de fundos do ETF são as principais razões | Análise diária do mercado de criptomoedas
Bitcoin não conseguiu manter o ganho de ontem, caindo mais de 2% durante o dia e quebrando o nível psicológico de 113.000 dólares, atualmente cotado a 112.200 dólares. Apesar de a Europa e os EUA terem alcançado um acordo comercial que reduz as tarifas de 30% para 15%, o mercado já havia absorvido essa informação favorável. Esta rodada de queda é impulsionada principalmente por dois fatores: a probabilidade de um corte de 25 pontos de base pela Reserva Federal em setembro caiu de 99% para 71%, e o Bitcoin ETF teve uma saída líquida de quase 1 bilhão de dólares nos últimos 4 dias. Instituições como a BlackRock foram forçadas a vender Ponto para lidar com os resgates, criando um ciclo de pressão de venda a curto prazo. Este artigo analisa a dinâmica do mercado a partir de três dimensões: economia macro, fluxo de capital e análise técnica.
【Pressão macroeconômica: expectativas de redução das taxas de juros esfriam ativos de risco】
A política de taxas de juros da A Reserva Federal (FED) virou a maior variável:
A probabilidade de corte de taxas de 25 pontos de base em setembro caiu de 99% para 71% (dados do CME FedWatch)
A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu para 4,35%
O índice do dólar DXY ultrapassa 105, atingindo o novo máximo do mês.
A expectativa de queda nas taxas de juros esfriou e impactou diretamente a lógica do mercado de criptomoedas:
A preferência por risco está a encolher: um ambiente de altas taxas de juro inibe a entrada de capitais especulativos.
Custo do capital em ascensão: queda na demanda por negociação alavancada
O efeito de substituição aumenta: a elevação da rentabilidade dos produtos de renda fixa atrai a redistribuição de fundos
Apesar de a UE e os EUA terem chegado a um acordo histórico sobre um quadro comercial (a UE abre um mercado de 20 trilhões de dólares), o mercado considera que essa medida é principalmente favorável às empresas de importação e exportação tradicionais, tendo um impacto direto limitado no mercado de criptomoedas.
【Saída de fundos: o contínuo desinvestimento do ETF provoca um ciclo de venda】
Bitcoin ETF出现罕见资金外流：
O montante total de saídas líquidas nos últimos 4 dias atingiu 9,87 milhões de dólares.
A BlackRock IBIT saiu 220 milhões de dólares ontem, hoje descartou 111 milhões de dólares em BTC
Saída de 345 milhões de dólares do GBTC em um único dia.
A quantidade total de ETFs detidos diminuiu em 8.200 moedas BTC
Esta saída forma um ciclo de reforço:
Pedido de resgate→Instituições a vender Ponto→Preço a cair→Mais pedidos de resgate
Especialmente instituições como a BlackRock precisam de liquidação T+1, o que significa que devem vender Bitcoin no mercado no mesmo dia, aumentando a pressão de venda a curto prazo.
【Análise técnica: Batalha pelo nível de suporte chave】
Os dados do TradingView mostram posições-chave:
Ponto alto do dia 114.800 dólares (resistência EMA de 20 dias)
Preço atual 112,200 dólares (suporte da EMA de 50 dias)
Próximo suporte importante de 110.000 dólares (nível psicológico + retração de Fibonacci 0.382)
Os indicadores técnicos mostram sinais de fraqueza:
RSI caiu de 65 para 48, entrando na zona neutra
A linha rápida e a linha lenta do MACD cruzaram para baixo acima do eixo zero
O volume de negócios aumentou 15% em relação a ontem, o que caracteriza uma queda com volume.
Se 110.000 dólares forem perdidos, pode testar a área de forte suporte de 105.000-107.000 (EMA de 200 dias + plataforma de consolidação anterior).
【Dados on-chain: as baleias estão comprando em baixa, mostrando divergência】
Apesar da queda do mercado, surgem sinais positivos na cadeia:
Endereços com mais de 1000BTC aumentaram 26,000 moedas (últimas 24 horas)
A bolsa teve uma saída líquida de 8.400 BTC
A taxa de financiamento de futuros voltou ao neutro (0,01%)
Esta diversificação indica:
Investidores de longo prazo veem a queda como uma oportunidade de acumulação
Capital de especulação de curto prazo realiza lucros
A saúde da taxa de alavancagem no mercado de derivados
【Rotação de setores: a resistência à queda das altcoins apresenta diferenciação】
Desempenho das dez principais criptomoedas:
ETH：-1,8%（relativamente resistente à queda）
SOL：-3.2%
XRP：-4.1%
LINK：-5.0%（venda de lucros evidente）
O setor DeFi caiu 3,5% no geral, mas alguns projetos do setor de oráculos (como TRB) subiram contra a tendência, mostrando que os fundos estão à procura de oportunidades subvalorizadas.
【Perspectiva do mercado: Planejamento de eventos chave em setembro】
Eventos importantes nas próximas duas semanas:
29 de agosto: Índice de Preços PCE dos EUA (focado pela Reserva Federal - FED)
6 de setembro: dados de emprego não agrícola
18 de setembro: Decisão de taxa de juros do FOMC
Sugestões de estratégia de negociação:
Curto prazo: Focar na oportunidade de rebound no nível de suporte de 110,000
Médio prazo: aguardar que as expectativas de cortes nas taxas de juros voltem a aquecer
Médio prazo: Após a saída do ETF se aliviar, as instituições podem voltar a construir suas posições.
【Conclusão】
A correção de curto prazo do Bitcoin é originada pela mudança nas expectativas macroeconômicas e perturbações na liquidez, mas os fundamentos da blockchain não mudaram. Acordos comerciais entre os EUA e a Europa e outras informações favoráveis tradicionais não conseguiram impulsionar o preço da moeda, refletindo que o mercado entrou em uma fase de realização de lucros. Recomenda-se que os investidores fiquem atentos à defesa do nível de suporte crítico de 110.000 dólares; se se estabilizar, pode ser uma boa oportunidade para gradualmente se posicionar para a redução da taxa de juros em setembro. Para os detentores de longo prazo, cada correção profunda é uma oportunidade para aumentar a alocação em Bitcoin, especialmente quando a pressão de saída de ETF se alivia, o mercado pode retomar a tendência de alta.
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Bitcoin cai abaixo do suporte chave de 113 mil dólares. O esfriamento das expectativas de corte de juros da Reserva Federal (FED) e a saída de fundos do ETF são as principais razões | Análise diária do mercado de criptomoedas
Bitcoin não conseguiu manter o ganho de ontem, caindo mais de 2% durante o dia e quebrando o nível psicológico de 113.000 dólares, atualmente cotado a 112.200 dólares. Apesar de a Europa e os EUA terem alcançado um acordo comercial que reduz as tarifas de 30% para 15%, o mercado já havia absorvido essa informação favorável. Esta rodada de queda é impulsionada principalmente por dois fatores: a probabilidade de um corte de 25 pontos de base pela Reserva Federal em setembro caiu de 99% para 71%, e o Bitcoin ETF teve uma saída líquida de quase 1 bilhão de dólares nos últimos 4 dias. Instituições como a BlackRock foram forçadas a vender Ponto para lidar com os resgates, criando um ciclo de pressão de venda a curto prazo. Este artigo analisa a dinâmica do mercado a partir de três dimensões: economia macro, fluxo de capital e análise técnica.
【Pressão macroeconômica: expectativas de redução das taxas de juros esfriam ativos de risco】 A política de taxas de juros da A Reserva Federal (FED) virou a maior variável:
A expectativa de queda nas taxas de juros esfriou e impactou diretamente a lógica do mercado de criptomoedas:
Apesar de a UE e os EUA terem chegado a um acordo histórico sobre um quadro comercial (a UE abre um mercado de 20 trilhões de dólares), o mercado considera que essa medida é principalmente favorável às empresas de importação e exportação tradicionais, tendo um impacto direto limitado no mercado de criptomoedas.
【Saída de fundos: o contínuo desinvestimento do ETF provoca um ciclo de venda】 Bitcoin ETF出现罕见资金外流：
Esta saída forma um ciclo de reforço: Pedido de resgate→Instituições a vender Ponto→Preço a cair→Mais pedidos de resgate Especialmente instituições como a BlackRock precisam de liquidação T+1, o que significa que devem vender Bitcoin no mercado no mesmo dia, aumentando a pressão de venda a curto prazo.
【Análise técnica: Batalha pelo nível de suporte chave】 Os dados do TradingView mostram posições-chave:
Os indicadores técnicos mostram sinais de fraqueza:
Se 110.000 dólares forem perdidos, pode testar a área de forte suporte de 105.000-107.000 (EMA de 200 dias + plataforma de consolidação anterior).
【Dados on-chain: as baleias estão comprando em baixa, mostrando divergência】 Apesar da queda do mercado, surgem sinais positivos na cadeia:
Esta diversificação indica:
【Rotação de setores: a resistência à queda das altcoins apresenta diferenciação】 Desempenho das dez principais criptomoedas:
O setor DeFi caiu 3,5% no geral, mas alguns projetos do setor de oráculos (como TRB) subiram contra a tendência, mostrando que os fundos estão à procura de oportunidades subvalorizadas.
【Perspectiva do mercado: Planejamento de eventos chave em setembro】 Eventos importantes nas próximas duas semanas:
Sugestões de estratégia de negociação:
【Conclusão】 A correção de curto prazo do Bitcoin é originada pela mudança nas expectativas macroeconômicas e perturbações na liquidez, mas os fundamentos da blockchain não mudaram. Acordos comerciais entre os EUA e a Europa e outras informações favoráveis tradicionais não conseguiram impulsionar o preço da moeda, refletindo que o mercado entrou em uma fase de realização de lucros. Recomenda-se que os investidores fiquem atentos à defesa do nível de suporte crítico de 110.000 dólares; se se estabilizar, pode ser uma boa oportunidade para gradualmente se posicionar para a redução da taxa de juros em setembro. Para os detentores de longo prazo, cada correção profunda é uma oportunidade para aumentar a alocação em Bitcoin, especialmente quando a pressão de saída de ETF se alivia, o mercado pode retomar a tendência de alta.