Análise de Rentabilidade e Risco da Estratégia de Pontos de Alavancagem Pendle YT
No atual mercado Web3, a utilização de ativos Pendle YT para estratégias de pontos alavancados tornou-se o foco de atenção dos investidores. Esta estratégia consiste principalmente em adquirir YT para aumentar a alavancagem de capital, permitindo assim obter mais pontos e, finalmente, receber uma parte maior durante a distribuição de recompensas.
A Pendle realiza esse mecanismo convertendo os certificados de tokens de rendimento em Principal Token (PT) e Yield Token (YT). O YT representa a capacidade acumulada de rendimento dos ativos bloqueados durante o período de vigência, e seu preço diminui gradualmente à medida que a data de vencimento se aproxima, até chegar a zero. Essa característica permite que os investidores controlem direitos de rendimento de ativos de maior escala com menos capital.
Tomando como exemplo o sUSDe de uma determinada plataforma de negociação, o preço atual do YT é de cerca de 0,0161 USDe. Isso significa que 1 USDe pode comprar 62 YT, o que equivale a obter o direito a 66 dias de rendimento futuro de 62 USDe, refletindo um efeito de alavancagem financeira significativo.
No entanto, depender apenas da distribuição de taxas de financiamento pode ser difícil para cobrir os custos de investimento em YT. Os verdadeiros retornos excessivos vêm das recompensas de pontos emitidas por cada projeto. Tomando como exemplo um projeto, possuir 1 YT permite ganhar diariamente 30 pontos Sats.
Para avaliar com precisão os potenciais ganhos, é necessário considerar os seguintes fatores-chave:
Total de pontos gerados diariamente
Número de pontos já distribuídos
Proporção de airdrop prevista após o final da temporada
Preço de mercado dos tokens airdrop
De acordo com os dados da API oficial de um determinado projeto, atualmente há uma média diária de 168,6 bilhões de novos pontos. Supondo que você invista 10.000 dólares na compra de ativos YT-sUSDe, poderá ganhar cerca de 18,6 milhões de pontos por dia. Combinando o preço atual do token e a proporção estimada de airdrop, pode-se calcular uma potencial taxa de retorno anualizada de até 415,8%.
Considerando as possíveis perdas nas taxas de recompensa de sUSDe, a taxa de retorno anual geral ainda pode chegar a cerca de 393%. Ao fazer staking de tokens relacionados, é possível aumentar ainda mais o retorno entre 20% e 100%.
Para reduzir o risco de volatilidade das taxas de retorno, os investidores podem considerar as seguintes estratégias:
Vender a descoberto quando o preço do token está elevado, garantindo o lucro esperado
Antecipar o valor de parte dos pontos através de uma plataforma de negociação fora de bolsa
Para se proteger do risco de dividendos da taxa sUSDe, pode-se considerar a venda a descoberto de ativos criptográficos de referência ou usar certos produtos específicos.
Em geral, a estratégia de pontos de alavancagem YT, embora apresente um potencial de alto retorno, também está associada a múltiplos riscos. Os investidores precisam considerar todos os fatores de forma abrangente e ajustar suas estratégias de acordo com as mudanças do mercado.
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AirdropSkeptic
· 07-20 15:30
Consegue mesmo ganhar tanto? É só para olhar~
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YieldChaser
· 07-19 06:35
Nada a dizer, é só fazer.
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ImpermanentPhobia
· 07-17 23:20
Quem consegue suportar os altos anuais com alavancagem?
Estratégia de pontos de alavancagem Pendle YT: até 393% de rendimento anual e análise de risco
Análise de Rentabilidade e Risco da Estratégia de Pontos de Alavancagem Pendle YT
No atual mercado Web3, a utilização de ativos Pendle YT para estratégias de pontos alavancados tornou-se o foco de atenção dos investidores. Esta estratégia consiste principalmente em adquirir YT para aumentar a alavancagem de capital, permitindo assim obter mais pontos e, finalmente, receber uma parte maior durante a distribuição de recompensas.
A Pendle realiza esse mecanismo convertendo os certificados de tokens de rendimento em Principal Token (PT) e Yield Token (YT). O YT representa a capacidade acumulada de rendimento dos ativos bloqueados durante o período de vigência, e seu preço diminui gradualmente à medida que a data de vencimento se aproxima, até chegar a zero. Essa característica permite que os investidores controlem direitos de rendimento de ativos de maior escala com menos capital.
Tomando como exemplo o sUSDe de uma determinada plataforma de negociação, o preço atual do YT é de cerca de 0,0161 USDe. Isso significa que 1 USDe pode comprar 62 YT, o que equivale a obter o direito a 66 dias de rendimento futuro de 62 USDe, refletindo um efeito de alavancagem financeira significativo.
No entanto, depender apenas da distribuição de taxas de financiamento pode ser difícil para cobrir os custos de investimento em YT. Os verdadeiros retornos excessivos vêm das recompensas de pontos emitidas por cada projeto. Tomando como exemplo um projeto, possuir 1 YT permite ganhar diariamente 30 pontos Sats.
Para avaliar com precisão os potenciais ganhos, é necessário considerar os seguintes fatores-chave:
De acordo com os dados da API oficial de um determinado projeto, atualmente há uma média diária de 168,6 bilhões de novos pontos. Supondo que você invista 10.000 dólares na compra de ativos YT-sUSDe, poderá ganhar cerca de 18,6 milhões de pontos por dia. Combinando o preço atual do token e a proporção estimada de airdrop, pode-se calcular uma potencial taxa de retorno anualizada de até 415,8%.
Considerando as possíveis perdas nas taxas de recompensa de sUSDe, a taxa de retorno anual geral ainda pode chegar a cerca de 393%. Ao fazer staking de tokens relacionados, é possível aumentar ainda mais o retorno entre 20% e 100%.
Para reduzir o risco de volatilidade das taxas de retorno, os investidores podem considerar as seguintes estratégias:
Em geral, a estratégia de pontos de alavancagem YT, embora apresente um potencial de alto retorno, também está associada a múltiplos riscos. Os investidores precisam considerar todos os fatores de forma abrangente e ajustar suas estratégias de acordo com as mudanças do mercado.