Investindo em mercados de grande porte sob pressão de transformação
Desde 2004, a Union Square Ventures (USV) já investiu em 14 fundos, abrangendo mais de 230 projetos, que vão desde redes sociais, mercados, ferramentas de desenvolvedor, educação, saúde, fintech, Web3 e sistemas descentralizados, até energia e clima.
Ao rever o desenvolvimento da USV, podemos ver que seu tema de investimento se formou gradualmente em torno de tecnologias e momentos de transformação social que podem desencadear novos paradigmas:
Entre 2003 e 2004, a construção da camada de aplicação da Internet tornou-se uma oportunidade principal.
A meio do século XXI, o potencial das novas redes (como redes sociais e plataformas de mercado) foi reconhecido.
No início da década de 2010, a atenção voltou-se para redes verticais, novas camadas de infraestrutura e sistemas de computação descentralizados.
No final da década de 2010, com a crescente importância das aplicações da internet na economia global, buscou-se ampliar a aquisição de recursos chave e aumentar a confiança nos sistemas centrais.
Perto de 2020, as oportunidades de empreendedorismo para enfrentar a crise climática tornaram-se o foco.
Atualmente, o rápido desenvolvimento de grandes modelos de linguagem (LLMs) e inteligência artificial está aumentando a popularidade e a utilidade do software, ao mesmo tempo que destaca a necessidade de novas formas de confiança digital.
Após 20 anos de prática de investimento, a USV resumiu sua filosofia de investimento consistente:
Invista em oportunidades que estão na margem de grandes mercados sob pressão de mudanças tecnológicas e sociais.
Esta filosofia de investimento inclui os seguintes elementos-chave:
marginal
Os "margens" do grande mercado são frequentemente os melhores locais para a incubação de novas ideias e métodos. As startups marginais podem parecer estranhas no início, mas têm o potencial de desafiar as empresas existentes de maneiras inovadoras. Por exemplo, as redes sociais no início não eram vistas como concorrentes dos meios de comunicação tradicionais, e as criptomoedas iniciais também não eram consideradas como um desafio ao sistema financeiro tradicional.
Novas tecnologias tornam possíveis coisas que antes eram impossíveis. Essas inovações podem parecer comuns à primeira vista, mas quando surgiram eram repletas de revolucionariedade. Testes rápidos são a forma mais eficaz de impulsionar o progresso, mas mudar uma indústria frequentemente enfrenta o desprezo ou até a resistência de interesses estabelecidos.
Estratégias de "margem", como consumidor prioritário, consumidores produtivos, desenvolvedor prioritário e modelo de código aberto, podem contornar os intermediários de mercado, criando espaço para experimentação livre. É exatamente isso que a USV aprecia.
pressão de transformação
A pressão das mudanças tecnológicas e sociais pode romper a estrutura de mercado existente, criando oportunidades para novas empresas e redes satisfazerem a demanda do mercado de maneiras inovadoras.
A pressão técnica pode incluir novos sistemas operacionais, ativos criptográficos e pilhas de tecnologia de inteligência artificial. A pressão técnica mais forte frequentemente leva ao surgimento de novos modelos de negócios que as empresas existentes têm dificuldade em acompanhar.
A pressão social pode incluir tendências globais como a crise climática, a perda de confiança do público nas instituições públicas ou mudanças nas normas e atitudes sociais. Essas pressões podem rapidamente desencadear mudanças de comportamento que antes eram difíceis de imaginar ou consideradas improváveis.
A acumulação dessas pressões pode transformar a estrutura de mercado, que originalmente era estática, em dinâmica. As startups têm a oportunidade de ajustar seu posicionamento de acordo com essas pressões, conseguindo competir com empresas tradicionais mesmo em desvantagem. A USV está constantemente à procura dessas pressões e busca oportunidades para as startups por trás delas.
Perspectivas Futuras
Olhando para os próximos 20 anos, à medida que as mudanças globais se aceleram e novas tecnologias continuam a surgir e a amadurecer, a USV continuará a explorar novas oportunidades de investimento. Embora os setores de investimento específicos possam mudar ao longo do tempo, a filosofia central de investimento da USV permanecerá consistente: buscar oportunidades nas margens de grandes mercados, impulsionadas pela pressão da transformação.
A USV espera colaborar com fundadores que tenham a mesma visão, explorando juntos oportunidades inovadoras nas margens do mercado.
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TokenUnlocker
· 07-14 20:11
Há tesouros enterrados nas margens.
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FalseProfitProphet
· 07-12 10:33
As instituições também especulam.
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LowCapGemHunter
· 07-12 10:33
Parece muito com a busca de oportunidades de cauda longa que fazemos no DeFi.
Filosofia de investimento USV: aproveitar as oportunidades nas margens de grandes mercados sob pressão de transformação
Investindo em mercados de grande porte sob pressão de transformação
Desde 2004, a Union Square Ventures (USV) já investiu em 14 fundos, abrangendo mais de 230 projetos, que vão desde redes sociais, mercados, ferramentas de desenvolvedor, educação, saúde, fintech, Web3 e sistemas descentralizados, até energia e clima.
Ao rever o desenvolvimento da USV, podemos ver que seu tema de investimento se formou gradualmente em torno de tecnologias e momentos de transformação social que podem desencadear novos paradigmas:
Após 20 anos de prática de investimento, a USV resumiu sua filosofia de investimento consistente:
Invista em oportunidades que estão na margem de grandes mercados sob pressão de mudanças tecnológicas e sociais.
Esta filosofia de investimento inclui os seguintes elementos-chave:
marginal
Os "margens" do grande mercado são frequentemente os melhores locais para a incubação de novas ideias e métodos. As startups marginais podem parecer estranhas no início, mas têm o potencial de desafiar as empresas existentes de maneiras inovadoras. Por exemplo, as redes sociais no início não eram vistas como concorrentes dos meios de comunicação tradicionais, e as criptomoedas iniciais também não eram consideradas como um desafio ao sistema financeiro tradicional.
Novas tecnologias tornam possíveis coisas que antes eram impossíveis. Essas inovações podem parecer comuns à primeira vista, mas quando surgiram eram repletas de revolucionariedade. Testes rápidos são a forma mais eficaz de impulsionar o progresso, mas mudar uma indústria frequentemente enfrenta o desprezo ou até a resistência de interesses estabelecidos.
Estratégias de "margem", como consumidor prioritário, consumidores produtivos, desenvolvedor prioritário e modelo de código aberto, podem contornar os intermediários de mercado, criando espaço para experimentação livre. É exatamente isso que a USV aprecia.
pressão de transformação
A pressão das mudanças tecnológicas e sociais pode romper a estrutura de mercado existente, criando oportunidades para novas empresas e redes satisfazerem a demanda do mercado de maneiras inovadoras.
A pressão técnica pode incluir novos sistemas operacionais, ativos criptográficos e pilhas de tecnologia de inteligência artificial. A pressão técnica mais forte frequentemente leva ao surgimento de novos modelos de negócios que as empresas existentes têm dificuldade em acompanhar.
A pressão social pode incluir tendências globais como a crise climática, a perda de confiança do público nas instituições públicas ou mudanças nas normas e atitudes sociais. Essas pressões podem rapidamente desencadear mudanças de comportamento que antes eram difíceis de imaginar ou consideradas improváveis.
A acumulação dessas pressões pode transformar a estrutura de mercado, que originalmente era estática, em dinâmica. As startups têm a oportunidade de ajustar seu posicionamento de acordo com essas pressões, conseguindo competir com empresas tradicionais mesmo em desvantagem. A USV está constantemente à procura dessas pressões e busca oportunidades para as startups por trás delas.
Perspectivas Futuras
Olhando para os próximos 20 anos, à medida que as mudanças globais se aceleram e novas tecnologias continuam a surgir e a amadurecer, a USV continuará a explorar novas oportunidades de investimento. Embora os setores de investimento específicos possam mudar ao longo do tempo, a filosofia central de investimento da USV permanecerá consistente: buscar oportunidades nas margens de grandes mercados, impulsionadas pela pressão da transformação.
A USV espera colaborar com fundadores que tenham a mesma visão, explorando juntos oportunidades inovadoras nas margens do mercado.