A fusão das Instituições Financeiras com o Web3: Explorando o futuro da tokenização de ativos RWA

Recentemente, em um evento com tema Web3, um diálogo sobre a fusão entre instituições financeiras e Web3 atraiu ampla atenção. A discussão se concentrou nas tendências futuras da tecnologia blockchain, ativos digitais e RWA (ativos do mundo real).

Motivação das instituições financeiras tradicionais para entrar no campo Web3

Nos últimos dois anos, a tecnologia blockchain tem avançado da prova de conceito para a aplicação prática, especialmente no setor financeiro tradicional, onde cada vez mais instituições estão começando a se preocupar com a cadeia de ativos, transparência e circulação eficiente. Uma grande companhia de seguros lançou um fundo de mercado monetário em dólares tokenizado e escolheu uma plataforma de blockchain em conformidade como infraestrutura, tendo alcançado um montante de subscrição de 100 milhões de dólares no seu primeiro dia de lançamento.

Para as instituições financeiras tradicionais, entrar no campo de RWA e tokenização de ativos é um processo natural. Muitas instituições já começaram a considerar essa direção há um ou dois anos, embora na época o conceito de "RWA" ainda não fosse amplamente conhecido. Como gestores de ativos tradicionais, essas instituições já lidam com ações, obrigações e outros ativos físicos, portanto, entrar neste campo não é estranho para eles.

Os principais motivos para as instituições financeiras tradicionais entrarem no Web3 incluem:

1. Fornecer produtos de ativos sustentados por ganhos reais para o ecossistema Web3
2. Preencher lacunas no mercado
3. Mudar alguns preconceitos e mal-entendidos do setor financeiro tradicional sobre o Web3
4. Trazer uma base de valor mais sólida para o mundo Web3
5. Promover o desenvolvimento mais saudável da indústria

Desafios enfrentados pela transformação das instituições tradicionais

Apesar das inúmeras oportunidades, as instituições financeiras tradicionais ainda enfrentam vários desafios na exploração do Web3.

1. Infraestrutura incompleta: A infraestrutura no campo do Web3 ainda está longe de estar madura, especialmente nas áreas de custódia de ativos, interfaces bancárias e serviços administrativos de fundos.
2. Requisitos de segurança e conformidade: a entrada de investidores institucionais implica exigências mais elevadas em termos de segurança, conformidade e liquidez.
3. Controlo interno: Muitos projetos Web3 têm um controlo interno relativamente fraco, o que apresenta uma grande discrepância em relação aos padrões do sistema financeiro tradicional.

Diante desses desafios, algumas instituições estão se esforçando para trazer a experiência e os processos normativos acumulados ao longo de décadas no setor financeiro tradicional para a gestão de ativos Web3, especialmente nas áreas de segurança, controle de risco e conformidade, estabelecendo padrões que podem ser comparados aos fundos tradicionais.

Práticas de tokenização de ativos

Ao escolher quais ativos são adequados para tokenização, as instituições financeiras geralmente priorizam ativos financeiros em vez de ativos físicos. As razões incluem:

1. Garantir que a conexão forte entre o Token e o ativo subjacente seja mais fácil.
2. Os ativos financeiros (como participações em fundos) têm uma estrutura legal que facilita a garantia da relação de tokenização com os ativos subjacentes.
3. Os ativos financeiros são mais fáceis de regular e custódia.

O valor central da tokenização de ativos reside em:

1. Reduzir o limiar de investimento, expandir o grupo de investidores
2. Aumentar a eficiência das transações, incluindo conveniência e redução de custos

No entanto, nem todos os ativos são adequados para tokenização. Se a tokenização não puder trazer melhorias significativas em termos de liquidez, eficiência ou segurança, então esse processo perde seu significado. Portanto, ao decidir se deve ou não realizar a tokenização de ativos, é necessário analisar cuidadosamente a lógica de valor por trás deles.

Sugestões para instituições financeiras tradicionais

Para instituições financeiras tradicionais que estão considerando entrar no espaço Web3, aqui estão algumas sugestões:

1. Reconhecer que RWA é uma pista de tendência e altamente certa.
2. Estabelecer um grupo de inovação ou uma unidade de negócios Web3 na estrutura organizacional
3. Reservar talentos multifuncionais que compreendam tanto as finanças como os mecanismos on-chain.
4. Na parte técnica, escolha uma plataforma de colaboração confiável, segura e em conformidade.

De um modo geral, a entrada das instituições no Web3 é um processo gradual, que requer a busca de um caminho viável dentro do atual sistema regulatório, equilibrando inovação e robustez. Com cada vez mais instituições financeiras tradicionais a participar, esperamos ver mais ativos financeiros a circular de forma eficiente através da blockchain, impulsionando a indústria Web3 de uma fase de exploração para uma verdadeira maturidade.