Discussão sobre a aposta líquida do Bitcoin: Inovações e desafios do pSTAKE Finance
Nos últimos anos, o ecossistema Bitcoin tem passado por mudanças significativas. A introdução do protocolo Ordinals e do padrão BRC-20 não apenas revolucionou os métodos de pagamento e armazenamento de valor, mas também impulsionou a transformação do sistema financeiro tradicional. A exploração do ecossistema também se tornou cada vez mais diversificada, especialmente no campo da aposta de Bitcoin. Em comparação com o BitVM, que ainda está na fase teórica, projetos como Babylon e PStake têm promovido na prática operações de cadeias POS utilizando as características de segurança do Bitcoin, sem alterar o protocolo central do Bitcoin.
A aposta como camada de conexão já teve um avanço inicial, a aposta tradicional trouxe a segurança do empréstimo, enquanto a PStake desenvolveu ainda mais a aposta líquida, permitindo que o BTC mantenha sua liquidez ao ser apostado, o futuro do BTCFi parece já ser promissor.
Visão Geral do BTCFi
Durante muito tempo, o Bitcoin não foi visto como um ativo ativo, com sua capitalização de mercado de trilhões de dólares basicamente em estado ocioso. O ecossistema BTC valoriza "segurança" muito mais do que outros ecossistemas, portanto, qualquer tentativa de expansão do BTC parece ser excepcionalmente cautelosa.
BTCFi refere-se à construção de finanças descentralizadas na cadeia pública do Bitcoin, com o objetivo de trazer funcionalidades DeFi para o ecossistema Bitcoin, permitindo que o Bitcoin não seja apenas uma ferramenta de armazenamento de valor, mas que também desempenhe um papel nas aplicações financeiras.
Os grupos de usuários de BTC e ETH apresentam diferenças essenciais. Os usuários do C-end estão mais preocupados com oportunidades de lucro igualitárias, cultura de descentralização e igualdade de poder, mostrando menor sensibilidade às taxas de Gas, e tendem a explorar o potencial dos ativos. Em contraste, instituições e grandes investidores que se dedicam há muito à infraestrutura do BTC e às finanças sólidas tendem a adotar uma abordagem de longo prazo e conservadora para obter lucros, priorizando segurança e robustez.
BTCFi pode atender às necessidades dos usuários B e dos usuários comuns que não são muito Fomo, transformando o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo ativo.
Atualmente, o valor total bloqueado do BTCFi (TVL) representa apenas 0,09%, o que é uma diferença enorme em comparação com outras blockchains. Em contraste, o DeFi ocupa uma participação de 14% no ecossistema Ethereum, 6% no Solana e 3% no Ton.
Desafios enfrentados pelo plano de expansão do BTC
O BTCFI geralmente se baseia em várias soluções de expansão do BTC. Atualmente, as principais tentativas de expansão do BTC incluem:
Rede Lightning
RGB
sidechain
Rollup
Protocolo de sobreposição
Essas soluções de expansão podem parecer diversas, mas, na essência, todas se originam da atitude cautelosa em relação à atualização do protocolo nativo do Bitcoin.
BIP-300 do jogo comunitário
BIP-300 é a cadeia de condução Bitcoin ( Drivechain ), proposta pela primeira vez em 2017. Ela constrói o conceito de "Drivechain" como uma sidechain sobre a blockchain do Bitcoin, permitindo transferências bidirecionais sem necessidade de confiança entre o BTC na rede principal e essas Drivechains. Do ponto de vista técnico, esta solução não é complexa, pois a Drivechain é baseada na proposta BIP, que equivale, em última análise, a uma modificação do código-fonte do BTC através de um soft fork.
No entanto, o BIP-300 rapidamente entrou em discussões repetidas, sem conseguir avançar. Os opositores acreditam que isso pode desviar da definição de reserva de valor digital, aumentando o risco de fraudes na rede Bitcoin e podendo levar a uma maior fiscalização por parte dos reguladores. Além disso, o vínculo bidirecional pode prejudicar as suposições econômicas do Bitcoin. Alguns até acreditam que esta é uma discussão direcionada aos lucros dos mineradores, uma vez que a mineração conjunta, essencialmente, permite que os mineradores ganhem "fundos gratuitos" através do trabalho existente.
No final, a discussão mergulhou no clássico debate sobre a ortodoxia do BTC, tornando-se difícil de avançar. Ao rever este processo, a comunidade central parece estar a preservar a ideia de que o que o Bitcoin precisa é de um sistema complementar, em vez de competir com alternativas novas.
limitações da capacidade de programação nativa
A maioria das direções de exploração, embora diferentes, enfrenta dificuldades semelhantes, que incluem principalmente dois pontos:
Falta de funcionalidade de contrato inteligente nativo: o Bitcoin em si não suporta contratos inteligentes complexos, apenas pode executar funções básicas como bloqueios de tempo ou bloqueios multi-assinatura através do BTCscript.
Interoperabilidade limitada: a interoperabilidade entre Bitcoin e outras blockchains é limitada, a maioria das soluções depende de instituições centralizadas.
Essas duas limitações também levaram ao problema da dispersão da liquidez. Atualmente, na concepção dos usuários, o Bitcoin é principalmente utilizado na cadeia para armazenamento de valor, enquanto a liquidez fora da cadeia está concentrada em exchanges centralizadas ou tokens embalados como Wbtc para ETH, o que limita a capacidade dos usuários de realizar transações eficientes e fornecer liquidez no ecossistema financeiro descentralizado.
Embora o design original do Bitcoin seja relativamente simples, duas atualizações importantes nos últimos anos trouxeram novas possibilidades para o BTC.
SegWit( testemunho isolado)
O SegWit ativado em agosto de 2017 separou a assinatura ( dos dados da transação, permitindo que os dados da transação fossem menores, reduzindo assim as taxas de transação e aumentando a capacidade da rede Bitcoin. O SegWit aumentou o limite de capacidade do Bitcoin de 1MB para 4MB.
Atualização Taproot
Semelhante ao SegWit, a atualização Taproot é também uma atualização de soft fork, destinada a promover a implementação de contratos inteligentes e expandir casos de uso no Bitcoin. Embora o próprio Bitcoin não tenha a funcionalidade de contratos inteligentes, o Taproot atualizado permite que várias partes assinem uma única transação usando uma árvore Merkle. O Taproot, ao introduzir um novo tipo de script "Tapscript", suporta pagamentos condicionais, consenso entre várias partes e outras funcionalidades.
Esses planos baseados na tecnologia nativa do BTC têm um ciclo de desenvolvimento longo, como o RGB que levou mais de 4 anos para ser desenvolvido, o Lightning que levou anos e o Babylon que também levou vários anos para desenvolver o "protocolo de carimbo de tempo". Talvez a lucratividade seja o melhor impulso do mercado; se houver um plano seguro que possa permitir que a maioria dos participantes lucre, isso pode atrair mais pessoas a se juntarem. Depender apenas do sonho tecnológico para impulsionar a comunidade geek é, sem dúvida, um grande desafio.
Mesmo a atualização Taproot, que quase alcançou o consenso da comunidade mais rapidamente, proposta em 2018 e lançada em 2020, levou mais de 2 anos para ser implementada.
No entanto, mesmo assim, a infraestrutura ecológica ainda não está completa, e os tópicos recentes ainda giram em torno de BitVM, BitVM2, RGB++ e outras explorações de possibilidades.
) Limitações de outros modos
Protocólo de sobreposição de inscrições
Embora a popularidade do BRC-20 tenha trazido tráfego e atenção ao ecossistema Bitcoin, os padrões que surgiram posteriormente, como ARC-20, Trac, SRC-20, ORC-20, Taproot Assets e Runes, tentam resolver os problemas existentes no BRC-20 a partir de diferentes ângulos. No entanto, o problema central desses protocolos sobrepostos reside na dificuldade de descentralização do índice, o que pode levar a inconsistências de informações entre os indexadores e ao risco de que os indexadores não consigam se recuperar após serem atacados.
O principal problema da Lightning Network é a limitação de cenários, podendo realizar apenas transações, sem conseguir implementar mais cenários.
Outros vários protocolos de escalabilidade, RGB, DLC e sidechains como Rootstock e Stacks, na sua essência, ainda se encontram numa fase inicial, com efeitos de escalabilidade e funcionalidades de contratos inteligentes relativamente fracos, ou a segurança depende principalmente da gestão de carteiras multi-assinatura.
Assim, cada vez mais vozes na comunidade acreditam que não se deve simplesmente copiar as aplicações do Ethereum para a rede Bitcoin.
Em comparação, um esquema de aposta líquida de blockchain mais prático está gradualmente se destacando. Este esquema não depende de contratos inteligentes externos ou formas de sidechain, mas implementa diretamente o mecanismo de stake na rede do Bitcoin, introduzindo liquidez para obter ganhos.
Este modelo aproveita habilidosamente a forte segurança da rede BTC, ao mesmo tempo que alcança um equilíbrio relativamente entre velocidade e rendimento.
Recentemente, um relatório de pesquisa mencionou quatro protocolos BTCFi de peso pesado, a saber, Babylon, Bouncebit, PSTAKE Finance e Lorenzo.
A aplicação do pSTAKE Finance no Bitcoin
pSTAKE tem oferecido serviços de stake e rendimento em várias cadeias desde 2021. No campo do BTC, o pSTAKE é construído com base em Babylon. Este sistema não foi rejeitado pela comunidade central do BTC (. Em comparação, as Inscrições enfrentaram uma ameaça de hard fork ). Isso ocorre porque este esquema de aposta líquida na cadeia original essencialmente não transfere BTC para outras cadeias, mas utiliza o mecanismo de ###Remote Staking( de Babylon para apostar na cadeia do Bitcoin, mas transmite o efeito de segurança do BTC para outras cadeias, maximizando assim o valor dos ativos BTC.
Através deste protocolo de compartilhamento seguro bidirecional, fornece validação segura para a cadeia POS e também oferece rendimento aos detentores de BTC que participam da stake.
) Protocolo de stake tradicional da Babylon
Babylon é um protocolo de compartilhamento seguro de Bitcoin, composto por três módulos principais: contrato de aposta BTC, esquema de assinaturas únicas extraíveis (Extractable one-time signatures, EOTS) e protocolo de carimbo de tempo BTC.
O contrato de stake é um conjunto de contratos em script BTC, que utiliza principalmente dois códigos de operação:
OP_CHECKSEQUENCEVERIFY: implementa o bloqueio de tempo relativo, os outputs de transação só podem ser gastos após o tempo expirar
OP_CHECKTEMPLATEVERIFY: define condições para a saída da transação gasta, como a criação de quem deve receber, reatribuição de entradas, etc.
Combinando esses dois códigos de operação, os usuários têm apenas dois caminhos após a participação: desbloqueio normal do stake ### após o prazo e apreensão de ativos por operação irregular (.
O mecanismo de penalização utiliza um esquema de assinatura única extraível EOTS. Os usuários, além de participar nas atividades de consenso do protocolo PoS na cadeia, também precisam completar a rodada de assinatura EOTS na Babylon.
Quando o signatário assina uma única mensagem, a chave privada está segura. Mas se a mesma chave privada for usada para assinar duas mensagens diferentes, o sistema Babylon poderá extrair as informações da chave privada através da comparação de assinaturas, o que permitirá que queime os ativos do usuário apostados em BTC ). Neste momento, esses ativos ainda estão apostados no contrato BTC (. Após o vencimento, o usuário precisa comparar a velocidade da transação com a do Babylon; como o BTC gera um bloco a cada 10 minutos, é muito provável que o usuário seja descoberto, e todos os ativos serão considerados como taxas de minerador e serão queimados.
O protocolo de carimbo de tempo BTC é um design engenhoso, utilizado para evitar situações de ataque de cadeia mais longa em POS. Ele publica os carimbos de tempo dos eventos de outras blockchains no Bitcoin, permitindo que esses eventos desfrutem do carimbo de tempo do Bitcoin. Como a segurança do BTC em si é extremamente alta, os carimbos de tempo nele também têm restrições de regras, onde cada novo bloco deve ser maior do que a média dos carimbos de tempo dos 6 blocos anteriores.
Mecanismos de staking da Babylon são todos modularizados, fáceis de reutilizar, criando uma oportunidade para a pSTAKE colaborar na construção.
![Interpretação do mecanismo PStake Finance, veja a situação e o futuro do BTCFI])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44a18f3d4bcd0d3db9cb33fb01fe4177.webp(
) pSTAKE Bitcoin aposta líquida
pSTAKE é um protocolo de aposta líquida, mecanicamente semelhante ao Babylon, e opera essencialmente no ecossistema de prova de participação (PoS)(. Sua maior característica é permitir que os usuários apostem ativos de criptomoeda enquanto mantêm liquidez, com um efeito semelhante ao sETH da Lido.
A principal diferença entre a aposta líquida e a aposta tradicional é a liquidez. Na aposta tradicional, quando os usuários depositam tokens em um protocolo PoS para aumentar a segurança econômica, eles renunciam à liquidez. Isso significa que seus tokens ficam bloqueados e não podem ser usados em outros lugares, que é também a situação atual da Babylon, que se foca mais na segurança.
A aposta líquida resolve o dilema de liquidez do staking tradicional ao permitir que os stakers mantenham a liquidez dos ativos e continuem a usá-los em outros lugares.
Na prática, quando os usuários depositam ativos em BTC, a equipe oficial irá cunhar tokens de aposta líquida )LST( na cadeia POS para os usuários. Os usuários podem negociar livremente esses LST em outras plataformas DeFi ou utilizá-los, e os LST podem ser trocados a qualquer momento de volta para o ativo subjacente.
As principais fontes de rendimento são:
Os usuários fazem stake de BTC no pSTAKE, o pSTAKE então faz stake dos ativos em Babylon para obter rendimentos, e depois distribui os lucros aos usuários.
Quando os utilizadores fazem stake de BTC, o pSTAKE distribui um token de liquidez chamado pToken, que os utilizadores podem utilizar da mesma forma que o token de liquidez sETH gerado pela Lido.
Quando o usuário deseja resgatar Bitcoin, basta destruir o pToken no aplicativo pSTAKE, momento em que as recompensas serão interrompidas e o Bitcoin será recuperado do pool de troca de liquidez.
O BTC apostado no pSTAKE é fornecido por provedores de serviços associados como a Cobo e outras instituições MPC, semelhante ao Merlin.
Formar um sistema de duas moedas, pTOKENs representam ativos não apostados, que podem ser usados livremente em DeFi, enquanto stkTOKENs representam ativos apostados, que podem acumular recompensas de aposta.
) Resumo
pSTAKE possui anos de experiência em gestão de ativos e múltiplos registros de auditoria de segurança de contratos, após a colaboração com a Babylon:
Aumentar ainda mais a Liquidez: A parceria com a Babylon, que se foca em melhorar a eficiência da utilização de ativos através de tecnologia blockchain avançada, pode otimizar e expandir ainda mais a liquidez.
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pSTAKE Finance cria uma nova era de aposta líquida em Bitcoin
Discussão sobre a aposta líquida do Bitcoin: Inovações e desafios do pSTAKE Finance
Nos últimos anos, o ecossistema Bitcoin tem passado por mudanças significativas. A introdução do protocolo Ordinals e do padrão BRC-20 não apenas revolucionou os métodos de pagamento e armazenamento de valor, mas também impulsionou a transformação do sistema financeiro tradicional. A exploração do ecossistema também se tornou cada vez mais diversificada, especialmente no campo da aposta de Bitcoin. Em comparação com o BitVM, que ainda está na fase teórica, projetos como Babylon e PStake têm promovido na prática operações de cadeias POS utilizando as características de segurança do Bitcoin, sem alterar o protocolo central do Bitcoin.
A aposta como camada de conexão já teve um avanço inicial, a aposta tradicional trouxe a segurança do empréstimo, enquanto a PStake desenvolveu ainda mais a aposta líquida, permitindo que o BTC mantenha sua liquidez ao ser apostado, o futuro do BTCFi parece já ser promissor.
Visão Geral do BTCFi
Durante muito tempo, o Bitcoin não foi visto como um ativo ativo, com sua capitalização de mercado de trilhões de dólares basicamente em estado ocioso. O ecossistema BTC valoriza "segurança" muito mais do que outros ecossistemas, portanto, qualquer tentativa de expansão do BTC parece ser excepcionalmente cautelosa.
BTCFi refere-se à construção de finanças descentralizadas na cadeia pública do Bitcoin, com o objetivo de trazer funcionalidades DeFi para o ecossistema Bitcoin, permitindo que o Bitcoin não seja apenas uma ferramenta de armazenamento de valor, mas que também desempenhe um papel nas aplicações financeiras.
Os grupos de usuários de BTC e ETH apresentam diferenças essenciais. Os usuários do C-end estão mais preocupados com oportunidades de lucro igualitárias, cultura de descentralização e igualdade de poder, mostrando menor sensibilidade às taxas de Gas, e tendem a explorar o potencial dos ativos. Em contraste, instituições e grandes investidores que se dedicam há muito à infraestrutura do BTC e às finanças sólidas tendem a adotar uma abordagem de longo prazo e conservadora para obter lucros, priorizando segurança e robustez.
BTCFi pode atender às necessidades dos usuários B e dos usuários comuns que não são muito Fomo, transformando o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo ativo.
Atualmente, o valor total bloqueado do BTCFi (TVL) representa apenas 0,09%, o que é uma diferença enorme em comparação com outras blockchains. Em contraste, o DeFi ocupa uma participação de 14% no ecossistema Ethereum, 6% no Solana e 3% no Ton.
Desafios enfrentados pelo plano de expansão do BTC
O BTCFI geralmente se baseia em várias soluções de expansão do BTC. Atualmente, as principais tentativas de expansão do BTC incluem:
Essas soluções de expansão podem parecer diversas, mas, na essência, todas se originam da atitude cautelosa em relação à atualização do protocolo nativo do Bitcoin.
BIP-300 do jogo comunitário
BIP-300 é a cadeia de condução Bitcoin ( Drivechain ), proposta pela primeira vez em 2017. Ela constrói o conceito de "Drivechain" como uma sidechain sobre a blockchain do Bitcoin, permitindo transferências bidirecionais sem necessidade de confiança entre o BTC na rede principal e essas Drivechains. Do ponto de vista técnico, esta solução não é complexa, pois a Drivechain é baseada na proposta BIP, que equivale, em última análise, a uma modificação do código-fonte do BTC através de um soft fork.
No entanto, o BIP-300 rapidamente entrou em discussões repetidas, sem conseguir avançar. Os opositores acreditam que isso pode desviar da definição de reserva de valor digital, aumentando o risco de fraudes na rede Bitcoin e podendo levar a uma maior fiscalização por parte dos reguladores. Além disso, o vínculo bidirecional pode prejudicar as suposições econômicas do Bitcoin. Alguns até acreditam que esta é uma discussão direcionada aos lucros dos mineradores, uma vez que a mineração conjunta, essencialmente, permite que os mineradores ganhem "fundos gratuitos" através do trabalho existente.
No final, a discussão mergulhou no clássico debate sobre a ortodoxia do BTC, tornando-se difícil de avançar. Ao rever este processo, a comunidade central parece estar a preservar a ideia de que o que o Bitcoin precisa é de um sistema complementar, em vez de competir com alternativas novas.
limitações da capacidade de programação nativa
A maioria das direções de exploração, embora diferentes, enfrenta dificuldades semelhantes, que incluem principalmente dois pontos:
Falta de funcionalidade de contrato inteligente nativo: o Bitcoin em si não suporta contratos inteligentes complexos, apenas pode executar funções básicas como bloqueios de tempo ou bloqueios multi-assinatura através do BTCscript.
Interoperabilidade limitada: a interoperabilidade entre Bitcoin e outras blockchains é limitada, a maioria das soluções depende de instituições centralizadas.
Essas duas limitações também levaram ao problema da dispersão da liquidez. Atualmente, na concepção dos usuários, o Bitcoin é principalmente utilizado na cadeia para armazenamento de valor, enquanto a liquidez fora da cadeia está concentrada em exchanges centralizadas ou tokens embalados como Wbtc para ETH, o que limita a capacidade dos usuários de realizar transações eficientes e fornecer liquidez no ecossistema financeiro descentralizado.
Embora o design original do Bitcoin seja relativamente simples, duas atualizações importantes nos últimos anos trouxeram novas possibilidades para o BTC.
SegWit( testemunho isolado)
O SegWit ativado em agosto de 2017 separou a assinatura ( dos dados da transação, permitindo que os dados da transação fossem menores, reduzindo assim as taxas de transação e aumentando a capacidade da rede Bitcoin. O SegWit aumentou o limite de capacidade do Bitcoin de 1MB para 4MB.
Atualização Taproot
Semelhante ao SegWit, a atualização Taproot é também uma atualização de soft fork, destinada a promover a implementação de contratos inteligentes e expandir casos de uso no Bitcoin. Embora o próprio Bitcoin não tenha a funcionalidade de contratos inteligentes, o Taproot atualizado permite que várias partes assinem uma única transação usando uma árvore Merkle. O Taproot, ao introduzir um novo tipo de script "Tapscript", suporta pagamentos condicionais, consenso entre várias partes e outras funcionalidades.
Esses planos baseados na tecnologia nativa do BTC têm um ciclo de desenvolvimento longo, como o RGB que levou mais de 4 anos para ser desenvolvido, o Lightning que levou anos e o Babylon que também levou vários anos para desenvolver o "protocolo de carimbo de tempo". Talvez a lucratividade seja o melhor impulso do mercado; se houver um plano seguro que possa permitir que a maioria dos participantes lucre, isso pode atrair mais pessoas a se juntarem. Depender apenas do sonho tecnológico para impulsionar a comunidade geek é, sem dúvida, um grande desafio.
Mesmo a atualização Taproot, que quase alcançou o consenso da comunidade mais rapidamente, proposta em 2018 e lançada em 2020, levou mais de 2 anos para ser implementada.
No entanto, mesmo assim, a infraestrutura ecológica ainda não está completa, e os tópicos recentes ainda giram em torno de BitVM, BitVM2, RGB++ e outras explorações de possibilidades.
) Limitações de outros modos
Protocólo de sobreposição de inscrições
Embora a popularidade do BRC-20 tenha trazido tráfego e atenção ao ecossistema Bitcoin, os padrões que surgiram posteriormente, como ARC-20, Trac, SRC-20, ORC-20, Taproot Assets e Runes, tentam resolver os problemas existentes no BRC-20 a partir de diferentes ângulos. No entanto, o problema central desses protocolos sobrepostos reside na dificuldade de descentralização do índice, o que pode levar a inconsistências de informações entre os indexadores e ao risco de que os indexadores não consigam se recuperar após serem atacados.
O principal problema da Lightning Network é a limitação de cenários, podendo realizar apenas transações, sem conseguir implementar mais cenários.
Outros vários protocolos de escalabilidade, RGB, DLC e sidechains como Rootstock e Stacks, na sua essência, ainda se encontram numa fase inicial, com efeitos de escalabilidade e funcionalidades de contratos inteligentes relativamente fracos, ou a segurança depende principalmente da gestão de carteiras multi-assinatura.
Assim, cada vez mais vozes na comunidade acreditam que não se deve simplesmente copiar as aplicações do Ethereum para a rede Bitcoin.
Em comparação, um esquema de aposta líquida de blockchain mais prático está gradualmente se destacando. Este esquema não depende de contratos inteligentes externos ou formas de sidechain, mas implementa diretamente o mecanismo de stake na rede do Bitcoin, introduzindo liquidez para obter ganhos.
Este modelo aproveita habilidosamente a forte segurança da rede BTC, ao mesmo tempo que alcança um equilíbrio relativamente entre velocidade e rendimento.
Recentemente, um relatório de pesquisa mencionou quatro protocolos BTCFi de peso pesado, a saber, Babylon, Bouncebit, PSTAKE Finance e Lorenzo.
A aplicação do pSTAKE Finance no Bitcoin
pSTAKE tem oferecido serviços de stake e rendimento em várias cadeias desde 2021. No campo do BTC, o pSTAKE é construído com base em Babylon. Este sistema não foi rejeitado pela comunidade central do BTC (. Em comparação, as Inscrições enfrentaram uma ameaça de hard fork ). Isso ocorre porque este esquema de aposta líquida na cadeia original essencialmente não transfere BTC para outras cadeias, mas utiliza o mecanismo de ###Remote Staking( de Babylon para apostar na cadeia do Bitcoin, mas transmite o efeito de segurança do BTC para outras cadeias, maximizando assim o valor dos ativos BTC.
Através deste protocolo de compartilhamento seguro bidirecional, fornece validação segura para a cadeia POS e também oferece rendimento aos detentores de BTC que participam da stake.
) Protocolo de stake tradicional da Babylon
Babylon é um protocolo de compartilhamento seguro de Bitcoin, composto por três módulos principais: contrato de aposta BTC, esquema de assinaturas únicas extraíveis (Extractable one-time signatures, EOTS) e protocolo de carimbo de tempo BTC.
O contrato de stake é um conjunto de contratos em script BTC, que utiliza principalmente dois códigos de operação:
Combinando esses dois códigos de operação, os usuários têm apenas dois caminhos após a participação: desbloqueio normal do stake ### após o prazo e apreensão de ativos por operação irregular (.
O mecanismo de penalização utiliza um esquema de assinatura única extraível EOTS. Os usuários, além de participar nas atividades de consenso do protocolo PoS na cadeia, também precisam completar a rodada de assinatura EOTS na Babylon.
Quando o signatário assina uma única mensagem, a chave privada está segura. Mas se a mesma chave privada for usada para assinar duas mensagens diferentes, o sistema Babylon poderá extrair as informações da chave privada através da comparação de assinaturas, o que permitirá que queime os ativos do usuário apostados em BTC ). Neste momento, esses ativos ainda estão apostados no contrato BTC (. Após o vencimento, o usuário precisa comparar a velocidade da transação com a do Babylon; como o BTC gera um bloco a cada 10 minutos, é muito provável que o usuário seja descoberto, e todos os ativos serão considerados como taxas de minerador e serão queimados.
O protocolo de carimbo de tempo BTC é um design engenhoso, utilizado para evitar situações de ataque de cadeia mais longa em POS. Ele publica os carimbos de tempo dos eventos de outras blockchains no Bitcoin, permitindo que esses eventos desfrutem do carimbo de tempo do Bitcoin. Como a segurança do BTC em si é extremamente alta, os carimbos de tempo nele também têm restrições de regras, onde cada novo bloco deve ser maior do que a média dos carimbos de tempo dos 6 blocos anteriores.
Mecanismos de staking da Babylon são todos modularizados, fáceis de reutilizar, criando uma oportunidade para a pSTAKE colaborar na construção.
![Interpretação do mecanismo PStake Finance, veja a situação e o futuro do BTCFI])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44a18f3d4bcd0d3db9cb33fb01fe4177.webp(
) pSTAKE Bitcoin aposta líquida
pSTAKE é um protocolo de aposta líquida, mecanicamente semelhante ao Babylon, e opera essencialmente no ecossistema de prova de participação (PoS)(. Sua maior característica é permitir que os usuários apostem ativos de criptomoeda enquanto mantêm liquidez, com um efeito semelhante ao sETH da Lido.
A principal diferença entre a aposta líquida e a aposta tradicional é a liquidez. Na aposta tradicional, quando os usuários depositam tokens em um protocolo PoS para aumentar a segurança econômica, eles renunciam à liquidez. Isso significa que seus tokens ficam bloqueados e não podem ser usados em outros lugares, que é também a situação atual da Babylon, que se foca mais na segurança.
A aposta líquida resolve o dilema de liquidez do staking tradicional ao permitir que os stakers mantenham a liquidez dos ativos e continuem a usá-los em outros lugares.
Na prática, quando os usuários depositam ativos em BTC, a equipe oficial irá cunhar tokens de aposta líquida )LST( na cadeia POS para os usuários. Os usuários podem negociar livremente esses LST em outras plataformas DeFi ou utilizá-los, e os LST podem ser trocados a qualquer momento de volta para o ativo subjacente.
As principais fontes de rendimento são:
O BTC apostado no pSTAKE é fornecido por provedores de serviços associados como a Cobo e outras instituições MPC, semelhante ao Merlin.
Formar um sistema de duas moedas, pTOKENs representam ativos não apostados, que podem ser usados livremente em DeFi, enquanto stkTOKENs representam ativos apostados, que podem acumular recompensas de aposta.
) Resumo
pSTAKE possui anos de experiência em gestão de ativos e múltiplos registros de auditoria de segurança de contratos, após a colaboração com a Babylon: