تحليل العائد والمخاطر لاستراتيجية نقاط الرفع Pendle YT
في سوق Web3 الحالي، أصبحت استراتيجية نقاط الرفع باستخدام أصول Pendle YT محور اهتمام المستثمرين. تعتمد هذه الاستراتيجية بشكل رئيسي على شراء YT لزيادة الرفع المالي، وبالتالي الحصول على المزيد من النقاط، وفي النهاية الحصول على حصة أكبر عند توزيع المكافآت.
تنفذ Pendle هذه الآلية من خلال تحويل شهادات الرموز المدرة للعائدات إلى رمز رئيسي (PT) ورمز عائد (YT). يمثل YT القدرة التراكمية على تحقيق الأرباح للأصول المقفلة خلال فترة صلاحيتها، حيث ينخفض سعره تدريجياً مع اقتراب تاريخ الاستحقاق حتى يصل إلى الصفر. توفر هذه الخاصية للمستثمرين إمكانية التحكم في حقوق عائدات الأصول المدرة للعائدات على نطاق أكبر برأس مال أقل.
على سبيل المثال، بالنسبة لعملة sUSDe على منصة تداول معينة، فإن السعر السوقي الحالي لـ YT يبلغ حوالي 0.0161 USDe. وهذا يعني أن 1 USDe يمكنه شراء 62 YT، مما يعادل الحصول على حق الحصول على عوائد 62 USDe لمدة 66 يومًا، مما يعكس تأثير الرفع المالي الملحوظ.
ومع ذلك، قد يكون من الصعب تغطية تكلفة استثمار YT فقط من خلال توزيعات أرباح رسوم التمويل. تأتي العوائد الزائدة الحقيقية من مكافآت النقاط التي تقدمها المشاريع المختلفة. على سبيل المثال، من خلال امتلاك 1 YT، يمكن الحصول على 30 نقطة Sats كمكافأة يومية.
لتقييم العوائد المحتملة بدقة، يجب مراعاة العوامل الرئيسية التالية:
إجمالي النقاط التي يتم إنتاجها يوميًا
عدد النقاط الموزعة
نسبة الإطلاق المتوقعة بعد نهاية الموسم
سعر السوق لرموز الإيصالات
وفقًا لبيانات API الرسمية لمشروع معين، يبلغ متوسط الإضافات اليومية 168.6 مليار نقطة. إذا افترضنا الاستثمار بمقدار 10000 دولار لشراء أصول YT-sUSDe، يمكن الحصول على حوالي 18.6 مليون نقطة يوميًا. وبالنظر إلى سعر الرموز الحالي ونسبة الإيداع المقدرة، يمكن حساب العائد السنوي المحتمل الذي يصل إلى 415.8٪.
بالنظر إلى الخسائر المحتملة في توزيع أرباح معدل sUSDe، لا يزال بإمكان العائد السنوي الإجمالي أن يصل إلى حوالي 393%. من خلال رهن الرموز ذات الصلة، قد يتمكن المستثمرون أيضًا من زيادة العائدات بنسبة تتراوح بين 20% إلى 100%.
لتقليل مخاطر تقلب العائدات، يمكن للمستثمرين النظر في الاستراتيجيات التالية:
القيام بالبيع على المكشوف عندما تكون أسعار الرموز مرتفعة، لتأمين العوائد المتوقعة
استرداد جزء من قيمة النقاط مسبقًا من خلال منصة التداول خارج البورصة
لتقليل مخاطر توزيعات الأرباح من رسوم السUSDe، يمكن النظر في بيع الأصول المشفرة الرئيسية أو استخدام بعض المنتجات المحددة.
بشكل عام، على الرغم من أن استراتيجية نقاط الرافعة المالية YT توفر عوائد محتملة عالية، إلا أنها تأتي أيضًا مع مخاطر متعددة. يحتاج المستثمرون إلى أخذ جميع العوامل بعين الاعتبار وتعديل استراتيجياتهم في الوقت المناسب وفقًا لتغييرات السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 21
أعجبني
21
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropSkeptic
· 07-20 15:30
حقًا يمكن كسب كل هذا؟ يكفي أن نلقي نظرة~
شاهد النسخة الأصليةرد0
YieldChaser
· 07-19 06:35
لا أقول شيئًا، فقط دعنا ننتهي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ImpermanentPhobia
· 07-17 23:20
العائد السنوي العالي يأتي مع الرافعة المالية، من يستطيع تحمّل ذلك؟
استراتيجية نقاط الرافعة المالية Pendle YT: عائد سنوي يصل إلى 393% وتحليل المخاطر
تحليل العائد والمخاطر لاستراتيجية نقاط الرفع Pendle YT
في سوق Web3 الحالي، أصبحت استراتيجية نقاط الرفع باستخدام أصول Pendle YT محور اهتمام المستثمرين. تعتمد هذه الاستراتيجية بشكل رئيسي على شراء YT لزيادة الرفع المالي، وبالتالي الحصول على المزيد من النقاط، وفي النهاية الحصول على حصة أكبر عند توزيع المكافآت.
تنفذ Pendle هذه الآلية من خلال تحويل شهادات الرموز المدرة للعائدات إلى رمز رئيسي (PT) ورمز عائد (YT). يمثل YT القدرة التراكمية على تحقيق الأرباح للأصول المقفلة خلال فترة صلاحيتها، حيث ينخفض سعره تدريجياً مع اقتراب تاريخ الاستحقاق حتى يصل إلى الصفر. توفر هذه الخاصية للمستثمرين إمكانية التحكم في حقوق عائدات الأصول المدرة للعائدات على نطاق أكبر برأس مال أقل.
على سبيل المثال، بالنسبة لعملة sUSDe على منصة تداول معينة، فإن السعر السوقي الحالي لـ YT يبلغ حوالي 0.0161 USDe. وهذا يعني أن 1 USDe يمكنه شراء 62 YT، مما يعادل الحصول على حق الحصول على عوائد 62 USDe لمدة 66 يومًا، مما يعكس تأثير الرفع المالي الملحوظ.
ومع ذلك، قد يكون من الصعب تغطية تكلفة استثمار YT فقط من خلال توزيعات أرباح رسوم التمويل. تأتي العوائد الزائدة الحقيقية من مكافآت النقاط التي تقدمها المشاريع المختلفة. على سبيل المثال، من خلال امتلاك 1 YT، يمكن الحصول على 30 نقطة Sats كمكافأة يومية.
لتقييم العوائد المحتملة بدقة، يجب مراعاة العوامل الرئيسية التالية:
وفقًا لبيانات API الرسمية لمشروع معين، يبلغ متوسط الإضافات اليومية 168.6 مليار نقطة. إذا افترضنا الاستثمار بمقدار 10000 دولار لشراء أصول YT-sUSDe، يمكن الحصول على حوالي 18.6 مليون نقطة يوميًا. وبالنظر إلى سعر الرموز الحالي ونسبة الإيداع المقدرة، يمكن حساب العائد السنوي المحتمل الذي يصل إلى 415.8٪.
بالنظر إلى الخسائر المحتملة في توزيع أرباح معدل sUSDe، لا يزال بإمكان العائد السنوي الإجمالي أن يصل إلى حوالي 393%. من خلال رهن الرموز ذات الصلة، قد يتمكن المستثمرون أيضًا من زيادة العائدات بنسبة تتراوح بين 20% إلى 100%.
لتقليل مخاطر تقلب العائدات، يمكن للمستثمرين النظر في الاستراتيجيات التالية:
بشكل عام، على الرغم من أن استراتيجية نقاط الرافعة المالية YT توفر عوائد محتملة عالية، إلا أنها تأتي أيضًا مع مخاطر متعددة. يحتاج المستثمرون إلى أخذ جميع العوامل بعين الاعتبار وتعديل استراتيجياتهم في الوقت المناسب وفقًا لتغييرات السوق.