BTCFi生态增长分析:资产沉淀策略的关键

BTC作为共识度最高的加密资产,其链上流动性正成为各大生态和协议关注的焦点。随着BTC扩展方案和BTC LST的兴起,BTC正从静态价值存储手段,转变为可参与更多链上收益场景的资产,在DeFi生态中的应用潜力大幅提升。

Core、BOB和Corn是近期BTCFi领域的代表性增长案例:

Core聚焦增长期的大体量BTC LST资产借力打力;Corn与Pendle合作推出积分衍生玩法快速抢占增量市场;BOB则通过丰富生态和流动质压服务吸引流动性。各生态围绕"生息"的系列动作极大激活了BTC资产的流动性。

BTC资产市场现状

目前中心化托管发行的封装BTC仍占据75%以上的主导地位。但以LBTC和SolvBTC.BBN为代表的BTC LST近几个月增长迅速,成为新兴力量,市场规模已达25.6K BTC。

BTC锚定资产的主要应用场景集中在借贷协议。而BTC LST除借贷外,积分交易市场也成为重要下游应用。

BTCFi生态的资产沉淀策略

Core:聚焦增量资产与代币激励双轮驱动

Core是BTC驱动的L1扩展方案,通过非托管质押提供稳健收益。目前TVL达$591.5M,半年增长4757.9%。

增长策略:

1. 聚焦BTC锚定资产增量市场,吸纳Solv衍生资产
2. 构建原生协议并与BTCFi项目快速集成,建立完备生态应用
3. 利用$CORE代币激励支撑生态协同效应

与Solv的深度集成为Core贡献了65%的TVL。原生借贷协议Colend和BTC Restaking龙头Pell Network是主要应用场景。同时$CORE代币的空投和市场表现支撑起激励结构。

Corn:积分衍生玩法高效吸引BTC LST流动性

Corn是新兴ETH L2网络,采用混合代币化BTC作为经济激励工具。目前存款活动TVL达$425.8M。

增长策略:

1. 与Pendle合作引领BTC LST积分衍生玩法
2. TVL Bootstrap Campaign吸引初始流动性

Corn与五大BTC LST在Pendle推出的池子吸纳了BTC LST市场11.4%的份额,成为其TVL的主要来源。

BOB:安全桥接与强劲生态助力资产聚拢

BOB是混合型Layer2网络,结合BTC和ETH优势。当前TVL达$65.7M,主要来自WBTC。

增长策略:

1. 推出一键流动质押服务BOB Stake
2. 与多个DeFi协议深度集成提供生息场景
3. 激励计划BOB Fusion吸引用户参与

BOB Stake集成多个LST协议和DeFi平台,成为便捷的BTC质押和应用入口。Avalon作为主要借贷协议吸纳了链上35.6%资产。

总结

有效实现生态资金沉淀的关键在于:

1. 打通和激励大体量增量锚定资产
2. 通过多样化DeFi应用形成可组合生息策略
3. 提供多方激励预期

目前BTC锚定资产在L2和侧链的TVL约16亿美元,仅占BTC总市值0.14%。未来随BTC流动性释放,BTCFi生态的资产沉淀和应用场景仍有巨大增长空间。