Projetos Web3 em expansão: buscando oportunidades de desenvolvimento na tendência de globalização
Na onda da globalização, os projetos Web3 estão a caminho do palco internacional a uma velocidade sem precedentes. As empresas chinesas desempenham um papel importante nesse processo, mas a incerteza das políticas do setor interno, a falta de legislação e a ambiguidade da atitude regulatória trazem desafios ao desenvolvimento das empresas Web3. Estes fatores levam muitos projetos a ter que se voltar para o exterior ou buscar avanços dentro de um quadro regulatório limitado. No entanto, ao prestar atenção às tendências políticas e combinar as políticas favoráveis de vários países, é possível construir um quadro de conformidade empresarial razoável, e a indústria Web3 ainda pode encontrar um modelo de desenvolvimento adequado.
Principais objetivos da internacionalização das empresas
Oportunidade de Mercado
O mercado global oferece uma base de usuários mais ampla e potencial de crescimento para projetos Web3. Especialmente em regiões como a Ásia e a Europa, a aceitação de tecnologia blockchain e criptomoedas pelos usuários é alta, trazendo mais oportunidades comerciais e espaço para desenvolvimento para os projetos.
ambiente regulatório
As políticas regulatórias em relação ao blockchain e às criptomoedas variam significativamente de país para país. Alguns países têm um ambiente regulatório relativamente flexível e amigável, proporcionando maior flexibilidade e segurança para a operação e desenvolvimento de projetos Web3. Em contrapartida, a regulamentação rigorosa em certos países pode limitar o desenvolvimento dos projetos. Expandir para países com um ambiente legal mais amigável pode efetivamente reduzir esses riscos e garantir a operação estável a longo prazo dos projetos.
Aquisição de Talentos
Web3 é um campo intensivo em tecnologia, atraindo os melhores desenvolvedores e especialistas que são cruciais para o sucesso dos projetos. Através da internacionalização, os projetos podem buscar e recrutar talentos excepcionais em todo o mundo, acelerando assim a inovação e o desenvolvimento de tecnologia e produtos.
Fundos e Investimentos
A internacionalização permite que projetos Web3 acessem mais potenciais investidores e fontes de financiamento. Especialmente em regiões onde o capital de risco e os investimentos em criptomoedas estão ativos, os projetos têm mais facilidade em obter apoio financeiro, acelerando seu desenvolvimento.
Efeito de aglomeração industrial
Diferentes países e regiões, devido a vantagens inatas como tecnologia e políticas, formaram diferentes aglomerados industriais, criando cadeias de suprimento regionais que oferecem suporte básico distinto para as empresas Web3 locais.
diversificação de risco
Expandir negócios em vários países pode diversificar riscos, evitando que mudanças econômicas, políticas ou regulatórias em um único mercado tenham um impacto significativo no projeto, aumentando assim a capacidade do projeto de resistir a riscos.
Conformidade e Isolamento de Risco
As empresas Web3 devem considerar prioritariamente o quadro regulatório local ao escolher um destino para a internacionalização, a fim de garantir uma operação legal e em conformidade.
Políticas de conformidade de diferentes países e regiões
Hong Kong
Hong Kong implementou em 2023 um sistema de licenciamento para prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP), exigindo que todas as plataformas de negociação de ativos virtuais obtenham permissão da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong. Até janeiro de 2025, já sete plataformas obtiveram licença de operação. Desde 2020, Hong Kong já licenciou oficialmente 10 bolsas, demonstrando sua atitude de abertura cautelosa em relação à indústria de ativos virtuais. Os requisitos de licença incluem processos rigorosos de KYC, proteção de ativos e medidas de segurança cibernética, visando proteger os investidores e prevenir riscos de lavagem de dinheiro.
Singapura
A Autoridade Monetária de Singapura permite que empresas de tecnologia financeira testem produtos inovadores em um ambiente controlado através de um sandbox regulatório, oferecendo suporte regulatório para as empresas. Certas plataformas de negociação mostram sua adaptação favorável à regulação em Singapura: primeiro obtêm uma aprovação preliminar e depois avançam para obter uma licença completa. Isso indica que Singapura se tornou um hub na região Ásia-Pacífico para empresas Web3, demonstrando confiança em seu ambiente regulatório local.
Outras regiões: Europa, Ásia-Pacífico e América do Norte
O Regulamento do Mercado de Ativos Cripto (MiCA) da União Europeia entrará em vigor no final de 2024 e unificará os padrões de regulamentação para ativos cripto. O MiCA exige que os prestadores de serviços de ativos cripto se registrem e cumpram os padrões de transparência, liquidez e proteção do consumidor.
Na região da Ásia-Pacífico, o Japão exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham licença da Autoridade de Serviços Financeiros, enquanto a Austrália deve se registrar como prestador de serviços de troca de moeda digital, sob a supervisão da Unidade de Relato Financeiro da Austrália. Na América do Norte, os Estados Unidos têm uma regulamentação bastante rigorosa sobre ativos criptográficos, algumas plataformas de negociação enfrentaram processos judiciais, mas continuam a se comunicar ativamente com os órgãos reguladores, buscando um quadro claro.
isolamento de risco
O mecanismo de isolamento de riscos é uma parte importante da construção de uma estrutura de conformidade para projetos Web3 em operações transfronteiriças. O seu objetivo central é, através do desenho razoável da arquitetura empresarial, garantir que os riscos de diferentes setores ou regiões não se contaminem mutuamente, protegendo assim a estabilidade geral e a capacidade de operação contínua da empresa.
Estabelecer subsidiárias independentes em diferentes países ou regiões, onde cada subsidiária atua como entidade legal independente, responsável pelas operações de negócios em mercados específicos. Isso pode limitar os riscos legais, financeiros e operacionais a entidades específicas, evitando que os riscos se espalhem por todo o grupo empresarial.
Colocar ativos essenciais (como patentes tecnológicas, direitos de propriedade intelectual, marcas, etc.) em uma holding ou estrutura de trust específica, para protegê-los dos riscos associados às entidades operacionais. Por exemplo, as empresas podem registrar ativos essenciais em uma holding nas Ilhas Virgens Britânicas ou nas Ilhas Cayman, enquanto as operações de alto risco são colocadas em subsidiárias em outras regiões.
Através de contratos e acordos, definir claramente os direitos e obrigações entre as entidades, garantindo que os riscos sejam efetivamente isolados a nível legal. Por exemplo, as empresas podem utilizar acordos de serviço, acordos de licença ou acordos de transações financeiras para delinear claramente as fronteiras operacionais e as responsabilidades entre as entidades.
Através da criação de mecanismos de isolamento da arquitetura empresarial de forma razoável, as empresas Web3 conseguem responder de forma flexível aos requisitos regulatórios e desafios de risco de diferentes mercados, garantindo a segurança dos negócios e ativos principais, ao mesmo tempo que mantêm a estabilidade das operações globais.
Principais destinos das empresas chinesas no exterior
Hong Kong
Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui uma infraestrutura financeira madura e um sistema jurídico sólido, proporcionando um ambiente operacional estável para empresas Web3. Em comparação com outras regiões, a regulamentação de projetos Web3 em Hong Kong é relativamente flexível, facilitando o início rápido de negócios por startups. Nos últimos anos, o governo de Hong Kong tem promovido ativamente o desenvolvimento da tecnologia blockchain, criando boas condições de desenvolvimento para empresas Web3 através de incentivos e medidas de apoio.
Singapura
Cingapura é um dos principais centros de tecnologia financeira da Ásia, com um ecossistema tecnológico avançado que atrai um grande número de empresas relacionadas ao Web3. O governo de Cingapura adota uma postura aberta em relação à tecnologia blockchain e Web3, e estabelece políticas regulatórias claras para ajudar as empresas a se desenvolverem rapidamente dentro de um ambiente de conformidade. O sistema fiscal de Cingapura é relativamente favorável, reduzindo os custos operacionais para as empresas Web3 e aumentando sua atratividade.
BVI (Ilhas Virgens Britânicas)
As Ilhas Virgens Britânicas (BVI) são conhecidas pelo seu processo de registro de empresas rápido e simples, além de taxas de registro mais baixas, sendo adequadas para startups de Web3 estabelecerem-se rapidamente. As BVI oferecem políticas rigorosas de proteção à privacidade, garantindo a segurança das informações da empresa e dos acionistas, sendo muito adequadas para projetos de Web3 que valorizam a privacidade. O sistema jurídico local é flexível e oferece benefícios fiscais significativos, sendo uma escolha ideal para registro offshore.
A estrutura da arquitetura de saída para o mar
A lógica subjacente à disposição global de conformidade é estabelecer diferentes entidades, construindo uma estrutura de conformidade regionalizada, através da participação acionária ou controle substancial, aproveitando ao máximo as vantagens únicas de cada região. Essa abordagem faz com que as empresas offshore não sejam mais apenas sinônimos de "evasão regulatória" ou "paraísos fiscais", mas, através de um planejamento razoável, se tornem o "hub estratégico" para as empresas construírem um sistema de conformidade global e otimizar a alocação de fundos e recursos. As empresas podem, de acordo com as necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, construir de forma flexível uma estrutura de entidade única, uma estrutura de múltiplas entidades, uma estrutura paralela e outros sistemas estratégicos corporativos multilayer e multi-ecológicos, para se adequar às demandas de diferentes cenários e estágios.
Adequação da Arquitetura
Estrutura de Entidade Única
A arquitetura de entidade única é adequada para startups ou pequenas empresas que desejam validar rapidamente seu modelo de negócios e se concentrar em um único mercado. Essa estrutura é simples, com baixos custos de gestão, facilitando o rápido início e operação. Por exemplo, uma startup registrada em Singapura como uma entidade única pode entrar rapidamente no mercado e aproveitar os incentivos fiscais locais, evitando ao mesmo tempo a complexidade da gestão multinacional.
À medida que as empresas crescem e a complexidade dos negócios aumenta, as limitações da arquitetura de camada única tornam-se gradualmente evidentes. Ela pode não ser capaz de atender aos requisitos de conformidade do mercado global, como as diferenças nos padrões regulatórios em diferentes regiões, e também pode ser difícil de alcançar uma alocação eficiente de recursos e uma eficaz separação de riscos. Quando uma empresa precisa entrar simultaneamente em vários mercados, uma única entidade pode enfrentar limitações fiscais, legais ou operacionais.
Arquitetura de múltiplas entidades
Uma estrutura multi-entidade é adequada para empresas com linhas de negócios longas, segmentos complexos e estruturas acionárias diversificadas. Ao estabelecer subsidiárias ou empresas associadas em diferentes jurisdições, a estrutura multi-entidade pode realizar a separação de riscos, otimização fiscal e adaptação ao mercado. Por exemplo, uma empresa de tecnologia pode estabelecer uma subsidiária na União Europeia para cumprir os requisitos do GDPR (Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados), enquanto estabelece uma empresa holding nas Ilhas Cayman para otimizar sua estrutura fiscal global. Essa estrutura, ao descentralizar entidades, controla os riscos legais e financeiros em áreas específicas, ao mesmo tempo que aumenta a flexibilidade operacional da empresa em uma escala global. Ela suporta a alocação de recursos entre diferentes mercados e fortalece a competitividade global através de um quadro de conformidade regional.
Adequado para empresas que já estão na fase de expansão e precisam lidar com regulamentos de múltiplos países e demandas de negócios diversificadas. Por exemplo, algumas das principais exchanges estabeleceram subsidiárias no Sudeste Asiático, Europa e América do Norte, e lançaram diferentes versões de aplicativos para se adaptar aos hábitos dos consumidores locais e às exigências legais.
Arquitetura Paralela
A arquitetura paralela é um tipo de design mais complexo, geralmente consistindo na combinação direta de múltiplas estruturas de várias entidades, sendo especialmente adequada para empresas que precisam operar de forma independente em múltiplos segmentos de negócios.
A arquitetura paralela estabelece várias entidades independentes, garantindo que cada segmento de negócios não interfira legal ou financeiramente. Por exemplo, um grupo pode operar simultaneamente nas indústrias de manufatura, varejo e serviços financeiros, criando entidades legais independentes para cada segmento através da arquitetura paralela, evitando que os riscos de um segmento afetem outros negócios. No entanto, através do controle acionário ou da combinação de negócios, ainda pode haver uma conexão estreita e sinergia entre os vários segmentos. Uma empresa Web3 pode operar independentemente no desenvolvimento de tecnologia e na promoção de negócios em diferentes regiões, atendendo às exigências de conformidade local e otimizando a alocação de recursos globais.
Este design não apenas melhora a clareza da gestão, mas também permite uma maior flexibilidade e estabilidade na configuração de conformidade global, sendo mais adequado para empresas com negócios diversificados.
Análise das Vantagens da Arquitetura
Estrutura de Entidade Única
As características da arquitetura de entidade única residem no fato de que as empresas podem tirar pleno proveito das políticas e vantagens regulatórias da jurisdição escolhida, alcançando conformidade e operação rápidas. O ambiente regulatório de diferentes regiões oferece oportunidades únicas para as empresas.
Por exemplo, se uma empresa valoriza o financiamento ou o efeito de aglomeração tecnológica, pode escolher Singapura como local de registro. A regulamentação das leis de financiamento em Singapura é relativamente flexível, especialmente em relação aos mercados de capitais e à inovação financeira, sendo bastante aberta. Isso oferece às empresas Web3 canais de financiamento flexíveis, ajudando a levantar fundos rapidamente e impulsionar o desenvolvimento de projetos. Além disso, o governo de Singapura incentiva ativamente o desenvolvimento de empresas de alta tecnologia, oferecendo várias políticas de apoio e incentivos financeiros. As empresas podem aproveitar essas políticas para reduzir os custos de P&D e acelerar a inovação tecnológica.
Se as empresas valorizarem mais a privacidade fiscal e dos acionistas, podem optar pela BVI como local de registro. A BVI é conhecida por suas rigorosas políticas de proteção à privacidade, sendo especialmente adequada para empresas Web3 que priorizam a segurança da informação e a proteção dos direitos dos acionistas. As empresas registradas aqui podem desfrutar de uma elevada proteção de segredos comerciais, ao mesmo tempo que se beneficiam de requisitos regulatórios simplificados e de um ambiente de baixa tributação.
Arquitetura multi-entidade
As características da arquitetura multi-entidade residem na sua capacidade de combinar organicamente as vantagens regulatórias de diferentes regiões, otimizando a conformidade e a operação ao estabelecer subsidiárias ou empresas afiliadas em todo o mundo.
Por exemplo, estabelecer uma empresa controladora BVI, que controla uma empresa financeira em Hong Kong, e, por sua vez, a empresa de Hong Kong controla uma empresa de operações no território. A empresa BVI tem as vantagens de baixa taxa de impostos e proteção de privacidade, a empresa controladora em Hong Kong usufrui das facilidades financeiras e benefícios fiscais de Hong Kong, e a empresa de operações desfruta de políticas de subsídios relacionadas à pesquisa científica e vantagens da indústria de tecnologia na China, otimizando a estrutura de controle global e protegendo os ativos centrais.
Através de uma arquitetura de múltiplas entidades, as empresas não só conseguem alocar recursos de forma flexível entre diferentes mercados, como também podem controlar os riscos legais e financeiros em áreas específicas, garantindo que a empresa opere globalmente.
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CascadingDipBuyer
· 07-12 10:43
Esta onda de regulamentação fez com que os projetos saíssem todos para o exterior.
Web3 empresas disposição global: Conformidade estrutura e desenvolvimento estratégia
Projetos Web3 em expansão: buscando oportunidades de desenvolvimento na tendência de globalização
Na onda da globalização, os projetos Web3 estão a caminho do palco internacional a uma velocidade sem precedentes. As empresas chinesas desempenham um papel importante nesse processo, mas a incerteza das políticas do setor interno, a falta de legislação e a ambiguidade da atitude regulatória trazem desafios ao desenvolvimento das empresas Web3. Estes fatores levam muitos projetos a ter que se voltar para o exterior ou buscar avanços dentro de um quadro regulatório limitado. No entanto, ao prestar atenção às tendências políticas e combinar as políticas favoráveis de vários países, é possível construir um quadro de conformidade empresarial razoável, e a indústria Web3 ainda pode encontrar um modelo de desenvolvimento adequado.
Principais objetivos da internacionalização das empresas
Oportunidade de Mercado
O mercado global oferece uma base de usuários mais ampla e potencial de crescimento para projetos Web3. Especialmente em regiões como a Ásia e a Europa, a aceitação de tecnologia blockchain e criptomoedas pelos usuários é alta, trazendo mais oportunidades comerciais e espaço para desenvolvimento para os projetos.
ambiente regulatório
As políticas regulatórias em relação ao blockchain e às criptomoedas variam significativamente de país para país. Alguns países têm um ambiente regulatório relativamente flexível e amigável, proporcionando maior flexibilidade e segurança para a operação e desenvolvimento de projetos Web3. Em contrapartida, a regulamentação rigorosa em certos países pode limitar o desenvolvimento dos projetos. Expandir para países com um ambiente legal mais amigável pode efetivamente reduzir esses riscos e garantir a operação estável a longo prazo dos projetos.
Aquisição de Talentos
Web3 é um campo intensivo em tecnologia, atraindo os melhores desenvolvedores e especialistas que são cruciais para o sucesso dos projetos. Através da internacionalização, os projetos podem buscar e recrutar talentos excepcionais em todo o mundo, acelerando assim a inovação e o desenvolvimento de tecnologia e produtos.
Fundos e Investimentos
A internacionalização permite que projetos Web3 acessem mais potenciais investidores e fontes de financiamento. Especialmente em regiões onde o capital de risco e os investimentos em criptomoedas estão ativos, os projetos têm mais facilidade em obter apoio financeiro, acelerando seu desenvolvimento.
Efeito de aglomeração industrial
Diferentes países e regiões, devido a vantagens inatas como tecnologia e políticas, formaram diferentes aglomerados industriais, criando cadeias de suprimento regionais que oferecem suporte básico distinto para as empresas Web3 locais.
diversificação de risco
Expandir negócios em vários países pode diversificar riscos, evitando que mudanças econômicas, políticas ou regulatórias em um único mercado tenham um impacto significativo no projeto, aumentando assim a capacidade do projeto de resistir a riscos.
Conformidade e Isolamento de Risco
As empresas Web3 devem considerar prioritariamente o quadro regulatório local ao escolher um destino para a internacionalização, a fim de garantir uma operação legal e em conformidade.
Políticas de conformidade de diferentes países e regiões
Hong Kong
Hong Kong implementou em 2023 um sistema de licenciamento para prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP), exigindo que todas as plataformas de negociação de ativos virtuais obtenham permissão da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong. Até janeiro de 2025, já sete plataformas obtiveram licença de operação. Desde 2020, Hong Kong já licenciou oficialmente 10 bolsas, demonstrando sua atitude de abertura cautelosa em relação à indústria de ativos virtuais. Os requisitos de licença incluem processos rigorosos de KYC, proteção de ativos e medidas de segurança cibernética, visando proteger os investidores e prevenir riscos de lavagem de dinheiro.
Singapura
A Autoridade Monetária de Singapura permite que empresas de tecnologia financeira testem produtos inovadores em um ambiente controlado através de um sandbox regulatório, oferecendo suporte regulatório para as empresas. Certas plataformas de negociação mostram sua adaptação favorável à regulação em Singapura: primeiro obtêm uma aprovação preliminar e depois avançam para obter uma licença completa. Isso indica que Singapura se tornou um hub na região Ásia-Pacífico para empresas Web3, demonstrando confiança em seu ambiente regulatório local.
Outras regiões: Europa, Ásia-Pacífico e América do Norte
O Regulamento do Mercado de Ativos Cripto (MiCA) da União Europeia entrará em vigor no final de 2024 e unificará os padrões de regulamentação para ativos cripto. O MiCA exige que os prestadores de serviços de ativos cripto se registrem e cumpram os padrões de transparência, liquidez e proteção do consumidor.
Na região da Ásia-Pacífico, o Japão exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham licença da Autoridade de Serviços Financeiros, enquanto a Austrália deve se registrar como prestador de serviços de troca de moeda digital, sob a supervisão da Unidade de Relato Financeiro da Austrália. Na América do Norte, os Estados Unidos têm uma regulamentação bastante rigorosa sobre ativos criptográficos, algumas plataformas de negociação enfrentaram processos judiciais, mas continuam a se comunicar ativamente com os órgãos reguladores, buscando um quadro claro.
isolamento de risco
O mecanismo de isolamento de riscos é uma parte importante da construção de uma estrutura de conformidade para projetos Web3 em operações transfronteiriças. O seu objetivo central é, através do desenho razoável da arquitetura empresarial, garantir que os riscos de diferentes setores ou regiões não se contaminem mutuamente, protegendo assim a estabilidade geral e a capacidade de operação contínua da empresa.
Estabelecer subsidiárias independentes em diferentes países ou regiões, onde cada subsidiária atua como entidade legal independente, responsável pelas operações de negócios em mercados específicos. Isso pode limitar os riscos legais, financeiros e operacionais a entidades específicas, evitando que os riscos se espalhem por todo o grupo empresarial.
Colocar ativos essenciais (como patentes tecnológicas, direitos de propriedade intelectual, marcas, etc.) em uma holding ou estrutura de trust específica, para protegê-los dos riscos associados às entidades operacionais. Por exemplo, as empresas podem registrar ativos essenciais em uma holding nas Ilhas Virgens Britânicas ou nas Ilhas Cayman, enquanto as operações de alto risco são colocadas em subsidiárias em outras regiões.
Através de contratos e acordos, definir claramente os direitos e obrigações entre as entidades, garantindo que os riscos sejam efetivamente isolados a nível legal. Por exemplo, as empresas podem utilizar acordos de serviço, acordos de licença ou acordos de transações financeiras para delinear claramente as fronteiras operacionais e as responsabilidades entre as entidades.
Através da criação de mecanismos de isolamento da arquitetura empresarial de forma razoável, as empresas Web3 conseguem responder de forma flexível aos requisitos regulatórios e desafios de risco de diferentes mercados, garantindo a segurança dos negócios e ativos principais, ao mesmo tempo que mantêm a estabilidade das operações globais.
Principais destinos das empresas chinesas no exterior
Hong Kong
Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui uma infraestrutura financeira madura e um sistema jurídico sólido, proporcionando um ambiente operacional estável para empresas Web3. Em comparação com outras regiões, a regulamentação de projetos Web3 em Hong Kong é relativamente flexível, facilitando o início rápido de negócios por startups. Nos últimos anos, o governo de Hong Kong tem promovido ativamente o desenvolvimento da tecnologia blockchain, criando boas condições de desenvolvimento para empresas Web3 através de incentivos e medidas de apoio.
Singapura
Cingapura é um dos principais centros de tecnologia financeira da Ásia, com um ecossistema tecnológico avançado que atrai um grande número de empresas relacionadas ao Web3. O governo de Cingapura adota uma postura aberta em relação à tecnologia blockchain e Web3, e estabelece políticas regulatórias claras para ajudar as empresas a se desenvolverem rapidamente dentro de um ambiente de conformidade. O sistema fiscal de Cingapura é relativamente favorável, reduzindo os custos operacionais para as empresas Web3 e aumentando sua atratividade.
BVI (Ilhas Virgens Britânicas)
As Ilhas Virgens Britânicas (BVI) são conhecidas pelo seu processo de registro de empresas rápido e simples, além de taxas de registro mais baixas, sendo adequadas para startups de Web3 estabelecerem-se rapidamente. As BVI oferecem políticas rigorosas de proteção à privacidade, garantindo a segurança das informações da empresa e dos acionistas, sendo muito adequadas para projetos de Web3 que valorizam a privacidade. O sistema jurídico local é flexível e oferece benefícios fiscais significativos, sendo uma escolha ideal para registro offshore.
A estrutura da arquitetura de saída para o mar
A lógica subjacente à disposição global de conformidade é estabelecer diferentes entidades, construindo uma estrutura de conformidade regionalizada, através da participação acionária ou controle substancial, aproveitando ao máximo as vantagens únicas de cada região. Essa abordagem faz com que as empresas offshore não sejam mais apenas sinônimos de "evasão regulatória" ou "paraísos fiscais", mas, através de um planejamento razoável, se tornem o "hub estratégico" para as empresas construírem um sistema de conformidade global e otimizar a alocação de fundos e recursos. As empresas podem, de acordo com as necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, construir de forma flexível uma estrutura de entidade única, uma estrutura de múltiplas entidades, uma estrutura paralela e outros sistemas estratégicos corporativos multilayer e multi-ecológicos, para se adequar às demandas de diferentes cenários e estágios.
Adequação da Arquitetura
Estrutura de Entidade Única
A arquitetura de entidade única é adequada para startups ou pequenas empresas que desejam validar rapidamente seu modelo de negócios e se concentrar em um único mercado. Essa estrutura é simples, com baixos custos de gestão, facilitando o rápido início e operação. Por exemplo, uma startup registrada em Singapura como uma entidade única pode entrar rapidamente no mercado e aproveitar os incentivos fiscais locais, evitando ao mesmo tempo a complexidade da gestão multinacional.
À medida que as empresas crescem e a complexidade dos negócios aumenta, as limitações da arquitetura de camada única tornam-se gradualmente evidentes. Ela pode não ser capaz de atender aos requisitos de conformidade do mercado global, como as diferenças nos padrões regulatórios em diferentes regiões, e também pode ser difícil de alcançar uma alocação eficiente de recursos e uma eficaz separação de riscos. Quando uma empresa precisa entrar simultaneamente em vários mercados, uma única entidade pode enfrentar limitações fiscais, legais ou operacionais.
Arquitetura de múltiplas entidades
Uma estrutura multi-entidade é adequada para empresas com linhas de negócios longas, segmentos complexos e estruturas acionárias diversificadas. Ao estabelecer subsidiárias ou empresas associadas em diferentes jurisdições, a estrutura multi-entidade pode realizar a separação de riscos, otimização fiscal e adaptação ao mercado. Por exemplo, uma empresa de tecnologia pode estabelecer uma subsidiária na União Europeia para cumprir os requisitos do GDPR (Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados), enquanto estabelece uma empresa holding nas Ilhas Cayman para otimizar sua estrutura fiscal global. Essa estrutura, ao descentralizar entidades, controla os riscos legais e financeiros em áreas específicas, ao mesmo tempo que aumenta a flexibilidade operacional da empresa em uma escala global. Ela suporta a alocação de recursos entre diferentes mercados e fortalece a competitividade global através de um quadro de conformidade regional.
Adequado para empresas que já estão na fase de expansão e precisam lidar com regulamentos de múltiplos países e demandas de negócios diversificadas. Por exemplo, algumas das principais exchanges estabeleceram subsidiárias no Sudeste Asiático, Europa e América do Norte, e lançaram diferentes versões de aplicativos para se adaptar aos hábitos dos consumidores locais e às exigências legais.
Arquitetura Paralela
A arquitetura paralela é um tipo de design mais complexo, geralmente consistindo na combinação direta de múltiplas estruturas de várias entidades, sendo especialmente adequada para empresas que precisam operar de forma independente em múltiplos segmentos de negócios.
A arquitetura paralela estabelece várias entidades independentes, garantindo que cada segmento de negócios não interfira legal ou financeiramente. Por exemplo, um grupo pode operar simultaneamente nas indústrias de manufatura, varejo e serviços financeiros, criando entidades legais independentes para cada segmento através da arquitetura paralela, evitando que os riscos de um segmento afetem outros negócios. No entanto, através do controle acionário ou da combinação de negócios, ainda pode haver uma conexão estreita e sinergia entre os vários segmentos. Uma empresa Web3 pode operar independentemente no desenvolvimento de tecnologia e na promoção de negócios em diferentes regiões, atendendo às exigências de conformidade local e otimizando a alocação de recursos globais.
Este design não apenas melhora a clareza da gestão, mas também permite uma maior flexibilidade e estabilidade na configuração de conformidade global, sendo mais adequado para empresas com negócios diversificados.
Análise das Vantagens da Arquitetura
Estrutura de Entidade Única
As características da arquitetura de entidade única residem no fato de que as empresas podem tirar pleno proveito das políticas e vantagens regulatórias da jurisdição escolhida, alcançando conformidade e operação rápidas. O ambiente regulatório de diferentes regiões oferece oportunidades únicas para as empresas.
Por exemplo, se uma empresa valoriza o financiamento ou o efeito de aglomeração tecnológica, pode escolher Singapura como local de registro. A regulamentação das leis de financiamento em Singapura é relativamente flexível, especialmente em relação aos mercados de capitais e à inovação financeira, sendo bastante aberta. Isso oferece às empresas Web3 canais de financiamento flexíveis, ajudando a levantar fundos rapidamente e impulsionar o desenvolvimento de projetos. Além disso, o governo de Singapura incentiva ativamente o desenvolvimento de empresas de alta tecnologia, oferecendo várias políticas de apoio e incentivos financeiros. As empresas podem aproveitar essas políticas para reduzir os custos de P&D e acelerar a inovação tecnológica.
Se as empresas valorizarem mais a privacidade fiscal e dos acionistas, podem optar pela BVI como local de registro. A BVI é conhecida por suas rigorosas políticas de proteção à privacidade, sendo especialmente adequada para empresas Web3 que priorizam a segurança da informação e a proteção dos direitos dos acionistas. As empresas registradas aqui podem desfrutar de uma elevada proteção de segredos comerciais, ao mesmo tempo que se beneficiam de requisitos regulatórios simplificados e de um ambiente de baixa tributação.
Arquitetura multi-entidade
As características da arquitetura multi-entidade residem na sua capacidade de combinar organicamente as vantagens regulatórias de diferentes regiões, otimizando a conformidade e a operação ao estabelecer subsidiárias ou empresas afiliadas em todo o mundo.
Por exemplo, estabelecer uma empresa controladora BVI, que controla uma empresa financeira em Hong Kong, e, por sua vez, a empresa de Hong Kong controla uma empresa de operações no território. A empresa BVI tem as vantagens de baixa taxa de impostos e proteção de privacidade, a empresa controladora em Hong Kong usufrui das facilidades financeiras e benefícios fiscais de Hong Kong, e a empresa de operações desfruta de políticas de subsídios relacionadas à pesquisa científica e vantagens da indústria de tecnologia na China, otimizando a estrutura de controle global e protegendo os ativos centrais.
Através de uma arquitetura de múltiplas entidades, as empresas não só conseguem alocar recursos de forma flexível entre diferentes mercados, como também podem controlar os riscos legais e financeiros em áreas específicas, garantindo que a empresa opere globalmente.