2025年8月、暗号資産業界は重大な打撃を受けた。精巧に計画され、近く1年間潜伏していたポンジスキームがついに表面化し、関与した金額は5000万ドル以上に達した。この詐欺はSUI、NEAR、Axelar、SEIなどの複数の著名なトークンに関与しており、被害者の層は幅広く、ベンチャーキャピタリストから業界の意見リーダー、さらにはいくつかの重要な暗号資産大口投資家まで含まれており、業界全体で強い反響を引き起こした。

詐欺の進化の過程は2024年11月に遡ることができます。詐欺師はTelegramグループを通じて、一見魅力的な「50%オフOTC取引」プランを開始しました。初期には、彼らはGraph（GRT）やAptos（APT）などの人気トークンを取引対象とし、4〜5ヶ月のロックアップ期間を設定しました。信頼を築くために、初期参加者は確かに時間通りにリターンを受け取り、このリアルな利益効果は投資家の疑念を迅速に払拭し、詐欺は急速に拡大しました。

2025年2月に向けて、目薬は急成長の段階に入りました。取引規模はますます拡大し、関与するトークンの種類もSUIやNEARを含むより多くの選択肢に増加しました。詐欺師は引き続き「高割引ロックアップ期間」のモデルを使用して投資を引き寄せています。多くの投資家は初期の高リターンに惹かれ、自分の投資を増やすだけでなく、他の人に積極的に推薦し、目薬は雪だるま式の成長を呈しました。

注目すべきは、2025年5月にSUIやMultiversXなどのいくつかのプロジェクトが警告を公表し、彼らがこのような取引に参加していないと声明したことです。しかし、大多数の投資家は過去の利益の喜びに浸っており、さらに業界内の相互信頼があるため、これらのリスク信号は十分な注意を引かなかった。

目薬は最終的に2025年6月に暴露されます。6月1日、Fluidトークン取引の兑付が突然中断しました。詐欺師は「旅行の遅延」や「KYCの問題」などの様々な口実を使って支払いを遅らせ始めました。6月19日までに、関与していた資金Azaは完全に連絡が取れなくなり、この巨大な目薬の最終的な崩壊を示しました。

この事件は再び暗号資産市場のリスクと規制の必要性を浮き彫りにしました。これは投資家に対し、一見魅力的な高リターンの機会に直面した際には警戒を怠らず、十分なデューデリジェンスを行う必要があることを思い出させます。同時に、業界内部での自主規制の強化と、同様の事件の再発を防ぐためにより効果的なリスク警告メカニズムの構築を呼びかけています。