Renzo: 再ステークサイドの後起之秀

RenzoはEigenlayerに基づくEthereumのリステークプロトコルで、Eigenlayer上での再抵当の複雑さを簡素化し、ユーザーにより便利な参加方法を提供することを目的としています。ユーザーはETHまたは流動的ステークトークン(LST)をRenzoに預け入れることで、ezETHトークンを報酬として得ることができます。ezETHはDeFiアプリケーションで使用できる流動的ステークトークン(LRT)です。

Renzoの主な利点は、ユーザーの操作のハードルを下げることです。プロトコルは、ユーザーに代わってEigenlayer上で適切なAVSを選択して委託し、ユーザーは資産を預けるだけでETHステークの利益、Eigenlayerのポイント報酬、そしてRenzoのポイント報酬を得ることができます。

! レンゾの詳細な説明:再ステーキングトラックの新星

ezETHトークン

ezETHはRenzoのコアトークンであり、ユーザーがプロトコル内で再ステークするポジションを表します。ユーザーが1つのETHまたはLSTを預け入れるごとに、同量のezETHを取得します。ezETHの設計は、コンパウンドファイナンスにおけるcTokenに似ており、その価値は得られた報酬によって増加します。

報酬は、ETH、USDC、及びアクティブバリデーションサービス(AVS)トークンの形で支給される予定です。これは、ezETHの価値が基礎LSTに対して増加することを意味します。

注意すべき点は、ezETHの引き出しは現在サポートされておらず、ユーザーはBalancerで流動性を提供するか、ezETHを売却することを選択できます。ステークを解除するには最低7日間かかりますが、これは主にEigenLayerの要件によって決まります。

Renzoは100%のEigenLayer報酬をユーザーに配分します。プロトコルが徴収する手数料は、プロトコルの準備金(の財政)とRenzoノードオペレーターの間で配分されます。

! レンゾの詳細な説明:再ステーキングトラックの新星

Renzoポイントシステム

Renzoポイント(ezPoints)はプロトコルの重要な構成要素であり、ユーザーは以下の方法で取得できます:

1. ezETHのミント&ホールド:ezETH1枚につき1時間あたり1 Renzo ezPoint。
2. 推奨システム：他の人を招待すると、招待された人の10%の追加ポイントを獲得できます。

Renzoユーザーが得られる収益には、ETHステーク収益、EigenLayer再ステークポイント、Renzoポイントが含まれます。

! レンゾの詳細な説明:再ステーキングトラックの新星

プロジェクトの発展の歴史

Renzoは2023年12月にベータメインネットを開始して以来、驚異的な成長を遂げています。主なマイルストーンは次のとおりです:

• 2023年12月18日：Betaメインネット開始
• 2024年1月16日：320万ドルのシードラウンド資金調達を獲得
• 2024年2月22日：某有名な取引プラットフォームからの投資を受ける
• 2024年4月23日：$REZトークンがある取引所のlaunchpoolに上場することを発表

さらに、RenzoはArbitrum、BNB Chain、Mode、Linea、Baseなど、複数のチェーンでのステークを引き続きサポートしています。

! レンゾの説明:再ステーキングトラックの新星

プロジェクトデータ

データプラットフォームによると、RenzoのTVLは331億ドルに達し、流動性再ステーク競技では2位にランクされています。その中で、イーサリアムメインネットのTVLは242.4億ドル、Arbitrumは28.183億ドル、他のチェーンであるBlast、Linea、Mode、BSC、Baseも異なる程度の貢献をしています。

Renzoの高いTVLは、ある有名な取引プラットフォームの投資に関連している可能性があります。現在、Renzo、EthFi、Pufferの3つのプロジェクトは、全体の流動性再ステークカテゴリーの70％のTVLを占めています。

! レンゾの説明:再ステーキングトラックの新星

資金調達

Renzoが公開した資金調達額は320万ドルです。

2024年1月、Renzoは評価額2,500万ドルでシードラウンドを終了し、Maven11 Capitalが主導し、Figment Capital、SevenX Ventures、IOSG Venturesなどが参加しました。

2024年2月、ある有名な取引所のラボがRenzoへの投資を発表しましたが、具体的な金額は公表されませんでした。投資構造はシードラウンドと同様で、株式とトークンの引受権の比率は1:1です。

! レンゾの説明:再ステーキングトラックの新星

トークンエコノミクス

$REZはRenzoプロトコルのネイティブユーティリティおよびガバナンストークンで、総供給量は100億個です。上場後の初期流通量は11.5億個で、総供給量の約11.50%を占めています。

トークンの配分は以下の通りです：

• ある取引プラットフォームのlaunchpool：2.50%
• コミュニティエアドロップ：12.00%
• チーム：20.00%
• ファンド：12.44%
• 投資家とアドバイザー：31.56%
• DAOファイナンス庫：20.00%
• 流動性プール:1.50%

! レンゾの詳細な説明:再ステーキングトラックの新星

トークン上場

$REZは、2024年4月30日12時00(UTC)分に取引プラットフォームでスポット取引を開始します。

現在、$REZはこのプラットフォームのlaunchpoolでマイニングを行っており、トークンの総供給量の2.5%が配分されています。マイニング期間は6日間で、85%の$REZがBNBプールに、15%がFDUSDプールに配分されています。

オフチェーン取引データによると、$REZの価格は約0.3ドルですが、買い深度が不足しており、参考程度です。

RenzoとEthFiの類似性を考慮すると、(は再ステークの分野において、同じ初期流通量)を持っていますが、RenzoのTVLとソーシャルデータはEthFiに若干劣ります。そのため、Renzoの上場価格はEthFiの3ドルを下回る可能性があります。

! レンゾの説明:再ステーキングトラックの新星

サマリー

RenzoはEigenlayerに基づく派生製品として、人気のあるETHステークおよび再ステークの分野にあります。プロジェクトは相当なTVLを獲得しており、資金の支持を示しています。しかし、ezETHとWETHのプール比率には一定の不均衡があり、デカップリングリスクをもたらす可能性があります。さらに、RenzoはEigenlayerのプロジェクトリスクおよびAVS関連の削減リスクにも直面しています。

$REZトークンの用途は主にガバナンスとステークに集中しています。将来的に、Eigenlayerが順調に成長し、AVSアプリケーションがさらに普及すれば、RenzoはAVSの検証を支援することで追加の収入を得ることが期待されます。

投資家がこのプロジェクトに参加する際には、潜在的な利益とリスクを天秤にかけ、個人のリスク嗜好に基づいて意思決定を行う必要があります。

! レンゾの詳細な説明:再ステーキングトラックの新星

! レンゾの説明:再ステーキングトラックの新星