暗号資産市場週報：BTC震動微上昇、ロシア・ウクライナ情勢とインフレ期待が市場の動向を主導

今週のビットコインの始値は96119.99ドル、終値は96265.98ドルで、全体で0.15%のわずかな上昇があり、振幅は6.43%に達し、取引量は若干回復しました。BTC価格は依然として89000ドルから110000ドルの範囲内で変動しています。

ロシア・ウクライナ紛争が間もなく終結し、アメリカのインフレと雇用データ、そしてトランプの関税政策が金融市場に影響を与える重要な要因となっています。

ロシアとウクライナの紛争が次第に明確化するにつれて、石油価格は下落し、市場は利下げの期待が高まっています。しかし、金曜日に発表されたミシガン大学のインフレ期待データは、市場の本来弱い利下げ期待に打撃を与えました。この2つの力は相互に打ち消し合っていますが、市場全体はネガティブな見方を傾けています。

アメリカの三大株価指数は、前回の高値に近づいた後、大幅に下落し、再び下落トレンドを示しています。

暗号資産市場で史上最大規模の盗難事件が発生し、2月21日にオフショア取引所のハードウォレットから14.6億ドル以上の暗号資産が盗まれました。この突発的な出来事とインフレ期待の影響により、もともと10万ドルに近かったBTCは突然上昇を停止し、96000ドル付近に戻りました。

それにもかかわらず、市場調整が終息に近づいているため、暗号資産市場は内外の危機の中でさらに下落することはなく、むしろわずかに上昇しました。以前に大きな打撃を受けたETHは2.04%の反発を遂げました。

暗号資産市場の中短期の動向に関して、アナリストたちは引き続き慎重な楽観的態度を持っています。アメリカのCPIは反発しましたが、市場はすでに利下げ予想の修正をほぼ完了しています。同時に、ロシアとウクライナの紛争の終結や石油の増産は、油価が下がる可能性を示唆しており、これが近い将来に利下げ期待を再び刺激するかもしれません。

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マクロ経済と金融データ

米国とロシアはサウジアラビアのリヤドでウクライナ紛争の終結の可能性について初期協議を行い、画期的な進展を遂げました。交渉関係者は最終的な結果に徐々に近づいています。

トランプは石油の増産を呼びかけ、元々価格が反発していたブレント原油は21日に3.08%暴落し、週の上昇分を帳消しにした。

金曜日にミシガン大学が発表した2月のデータによると、消費者は今後5〜10年間、物価が毎年3.5%のペースで上昇すると予測しており、1995年以来の最高水準となっています。同時に、2月の消費者信頼感指数は1月の71.7から64.7に低下しました。この報告は、インフレ上昇の弾力性を強化し、市場の利下げ期待をさらに弱め、今週の市場に最も影響を与えたニュースとなりました。

今週のほとんどの時間、アメリカの三大株価指数はわずかに反発し、徐々に過去の歴史的高値に近づいています。しかし、ミシガン大学のデータ発表後、市場は反応して下落し、ナスダック、ダウ、S&P 500はそれぞれ週内で2.51%、2.51%、1.66%下落しました。

リスク回避資金の影響で、ロンドン金は週内に1.81%上昇し、アメリカの10年期国債利回りは1.11%下落した。

市場の圧力と売り

今週は売り圧力が軽減され、短期および長期の保有者が合計135994枚のビットコインを売却しました。売却量は引き続き減少しており、市場の上昇と下降の力は共に不足しています。取引所からのビットコインの流出は1万枚を超え、全体的な傾向の変化はあまりありません。

長期保有者の浮利は289%、短期保有者の浮利は4%で、現在大きな売却圧力はありません。

ステーブルコインとビットコイン現物ETFの動向

ステーブルコインとビットコイン現物ETFは乖離を示しています。今週、ステーブルコインの純流入は111.7百万ドルであり、ビットコインETFの純流出は546百万ドルを超えました。

米国株式市場の環境悪化が原因で、ビットコイン現物ETFの資金が引き続き流出しており、これはビットコインが弱含みである主な理由となっています。

マーケットサイクル指標

ある分析エンジンのデータによれば、BTCの周期指標は0.375で、市場は上昇中継期にあることを示しています。