トレーダーMurphyとの対話：オンチェーンデータは舟を刻む剣ではなく、4つの次元が現在の周期のどの位置にいるかを教えてくれますか？

Murphyはオンチェーンデータの研究者で、TwitterでBitcoinのオンチェーンデータ分析を共有しています。本記事はMurphyへのインタビューで、主に彼の取引戦略とオンチェーンデータ分析方法について議論しています。

Murphyについて

マーフィーは暗号通貨の分野に入る前に、伝統的な金融業界でマーケティングの仕事を何年もしていました。この経験は彼にデータ分析に対する非常に敏感な感覚を与えました。2017年に暗号通貨の世界に入り、いくつかの牛市と熊市のサイクルを経験しました。2022年からはオンチェーンデータの研究を始め、効果的に実行可能で、再現可能で、閉じたループを形成する投資の方法論を見つけることを望んでいます。

! トレーダーのマーフィー氏へのインタビュー:オンチェーンデータは剣ではなく、4つの次元がサイクルのどこにいるかを教えてくれますか?

マーフィーの取引戦略

1. 資金配分:90%は主流コイン(BTC、ETH、BNB)に配分し、10%はアルトコインに配分します。
2. 期待される収益:200%-300%
3. 耐えられる下落:
   • 主流コイン:サイクルだけを見る、ストップロスは設定しない、20%-30%の調整は正常
   • 山寨コイン:20%を割ったら損切り
4. 取引ロジック:
   • 大周期でのタイミング選定、底値圏での買い、高値圏での売り
   • オンチェーンデータ分析によって取引を指導する

Murphyの取引戦略は次の2種類の人に適しています:

1. 安定型、確実性の高いものを追求し、比較的長期にわたって資産を保有できる
2. トレンドトレーダー、ポジションの大部分はメインストリームコインです。

マーフィーが使用するオンチェーンデータ指標

マーフィーは主に以下の5つの指標を使用して、底値を判断します:

1. CVDD (累積バリュー・デイズ・デストロイド)
2. RP (Realized Price)およびBP (Balance Price)
3. PSIP (人の利益における供給)
4. LTH (ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV
5. マイナー関連指標: マイニングコスト、マイニングパルス指数など

トップを判断するために、マーフィーは複数のデータ分析を総合的に考慮する必要があると考えており、主に次のものを参考にします:

1.MVRVの 2. URPD (オンチェーンチップ構造データ) 3. LTHの長期保有者とSTHの短期保有者の行動(需給関係の変化 )

マーフィーの現在のサイクルに対する見解

マーフィーは考えます:

1. この牛市のサイクルで初めて大規模な受け入れがBTCが7万を超えたときに発生しましたが、規模は大きくありません。
2. 次に、より大規模な引き受けが行われると同時に、長期保有者がトークンを配布する時期でもあります。
3. これらの二つの時間点は、牛市周期の相対的なトップ範囲を形成します。
4. "三線合一"指標から見ると、この相対的なトップの範囲は2025年3月から4月に発生する可能性があります。
5. マクロデータと組み合わせて確認する必要があります

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マーフィーの学習方法

1. 市場のオンチェーンデータアナリストが共有する内容を学ぶ
2. Excelで様々な指標を記録および分類する
3. バックテストを通じて継続的に修正し、指標の有効性を向上させる

マーフィーのストップ・ドゥーイング・リスト

1. つけこむ心理をやめる
2. 感情的になるのをやめる
3. 頻繁な取引を停止する
4. 単一の情報源への依存を停止する
5. 研究せずに決定を下すのをやめる

マーフィーは、オンチェーンデータ分析は短期予測やシ altcoin分析には適用できず、主に中長期のトレンドとサイクルを判断するために使用されると強調しています。取引決定を行う際には、K線テクニカル分析などの他の分析方法と組み合わせる必要があります。