ビットコイン機関投資熱潮:グレースケール規模新高,機関資金大量流入

最近のデータは、機関投資家のビットコインへの関心が顕著に高まっていることを示しています。ビットコインの現在の価格は2017年のピークから50%以上下落していますが、機関資本の参加度は大幅に向上しています。

2020年に機関資金をビットコインに流入させる主な要因には、著名な投資家の積極的な姿勢、ビットコイン市場の成熟、及びファンダメンタルの強化が含まれます。

グレースケールビットコイン信託の資産管理規模(AUM)は、通常、機関投資家の参加度を測る重要な指標と見なされています。2020年6月23日時点で、グレースケールビットコイン信託のAUMは35億ドルを超え、2017年のビットコイン価格が歴史的最高値を更新した時よりも約20%高いです。

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さらに注目すべきは、2020年第1四半期のグレースケール製品への投資のうち、なんと88%が機関投資家からであり、2018年上半期の56%を大きく上回っています。これは、機関投資家の暗号通貨投資への参加割合が著しく向上したことを示しています。

主流金融機関のビットコインに対する態度も積極的に変化しています。モルガン・スタンレーなど、かつてビットコインに批判的だった大手銀行が最近、ビットコインの潜在能力を認め始めました。著名な投資家の一人であるポール・チューダー・ジョーンズも、公開で一部の資産をビットコインに配分していると述べています。

ビットコインネットワークの健全な発展は投資家の信頼を強化しました。2019年6月から2020年6月まで、ビットコインネットワークのハッシュレートは5700万TH/sから1.05億TH/sに上昇しました。今年5月の半減イベント後も、ネットワークのハッシュレートは高い水準を維持しています。

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一方で、暗号通貨取引所のビットコインの備蓄量が減少しており、個人投資家の取引活動が減少していることを示しています。これにより、機関投資家主導の取引所の市場シェアが増加し、暗号通貨市場の全体的なダイナミクスが変わる可能性があります。

しかし、すべての金融機関がビットコインの長期的な展望を良いと見ているわけではありません。一部の機関は、ヘッジファンドが暗号通貨を取引するのは、その高いボラティリティによるものであり、長期的な投資価値ではないと考えています。

全体的に見て、機関投資家のビットコインに対する態度は依然として分かれています。一部の人々はビットコインが成熟した価値の保存手段および安全資産になると考えていますが、他の人々はその成長の余地は限られていると予想しています。いずれにせよ、ビットコインのファンダメンタルが根本的に変わらない限り、長期保有は投資収益を最大化する戦略と見なされています。