May James/SOPA Images/LightRocket via Getty Images * Sebuah perintah eksekutif dari Trump bertujuan untuk membuka 401(k)s untuk aset alternatif.
Itu mencakup ekuitas swasta, kripto, dan real estat.
Para profesional investasi memberi tahu Business Insider bagaimana Anda seharusnya memikirkan tentang aset alternatif ini dalam dana pensiun Anda.
Perintah eksekutif Donald Trump yang membuka 401(k)s untuk investasi crypto dan ekuitas swasta menandai perubahan yang belum pernah terjadi sebelumnya pada apa yang dapat dimasukkan ke dalam akun pensiun orang Amerika.
Jadi, haruskah Anda mulai memuat aset-aset ini jika penyedia rencana Anda menawarkannya, atau tetap dengan campuran tradisional saham dan obligasi?
Ini tidak hitam dan putih. Hanya beberapa tahun yang lalu, proposal seperti itu akan dianggap tidak mungkin, tetapi beberapa orang telah berargumen bahwa pengembalian besar di crypto dalam beberapa tahun terakhir berarti dana pensiun Amerika telah kehilangan kesempatan. Sementara itu, lonjakan dalam kredit swasta juga telah menjadi kesempatan yang belum benar-benar dapat diakses oleh investor non-institusional.
Argumen kontra adalah bahwa kelas aset ini lebih berisiko dibandingkan dengan pasar saham dan obligasi yang lebih stabil, dengan volatilitas yang lebih tinggi menjadi ciri khas kripto, sementara kredit swasta ditandai oleh kurangnya transparansi dan likuiditas yang lebih rendah.
Business Insider berbicara kepada para profesional industri tentang apa yang perlu diketahui ketika berinvestasi dalam aset ini untuk pensiun.
Siapa yang seharusnya memiliki crypto dan ekuitas swasta dalam 401(k) mereka?
Rich Powers, kepala ekuitas swasta di Vanguard, berpikir bahwa perintah eksekutif dapat memulai babak baru dalam industri pensiun. Dari sudut pandangnya, membuka 401(k) untuk ekuitas swasta adalah yang paling masuk akal bagi pemegang akun yang masih memiliki jangka waktu panjang di depan mereka.
Powers mengatakan kalkulasinya sederhana: investasi di pasar swasta sering kali menghasilkan keuntungan terbesar dalam jangka waktu yang lebih lama.
"Jika Anda memiliki jangka waktu yang lebih pendek, atau populasi yang berada dalam rencana untuk periode yang lebih pendek, mereka mungkin tidak dapat memanfaatkan manfaat dari perbaikan pengembalian itu," katanya kepada Business Insider.
John Toomey, CEO dari perusahaan pasar swasta HarbourVest Partners, setuju, menyatakan bahwa para penabung pensiun dengan horizon jangka panjang memiliki paling banyak keuntungan, dan bahwa para investor harus memandang alternatif seperti ekuitas swasta dengan cara yang sama seperti mereka memikirkan pasar tradisional.
"Mengikuti pelajaran yang telah mapan dari pasar saham dan obligasi adalah apa yang akan membuat akses pasar swasta berfungsi dalam konteks pensiun," kata Toomey.
Orang lain mencatat bahwa investasi ekuitas swasta dan kripto paling cocok untuk mereka yang bersedia meluangkan waktu untuk mempelajarinya dan secara aktif memantau dampaknya terhadap akun mereka.
Cerita Berlanjut "Orang-orang yang menang dalam jangka panjang adalah mereka yang terus menyesuaikan, bahkan jika pilihan mereka adalah untuk menggandakan dasar-dasar," kata Jason Lee, kepala perusahaan di Chime, kepada Business Insider.
Apa yang perlu dilakukan oleh investor?
Membuka 401(k) untuk aset alternatif mungkin memiliki manfaat bagi investor dengan jangka waktu yang tepat yang dapat menanggung sedikit risiko, tetapi bagi mereka yang tidak termasuk dalam kategori tersebut, apa langkah terbaik?
Lee mengatakan bahwa manajer rencana harus memastikan para penabung pensiun menyadari bahwa mereka tidak akan dipaksa untuk membuka 401(k) mereka untuk aset-aset ini.
"Semua pihak harus memandang perintah eksekutif ini bukan sebagai mandat, tetapi lebih sebagai perluasan menu. Anda dapat tetap memilih 'klasik' jika itu yang sesuai," sarannya.
Powers juga mencatat bahwa meskipun perintah eksekutif mengubah industri, itu tidak berarti bahwa investor perlu mengambil tindakan untuk mencegah eksposur.
"Meskipun aset pribadi mungkin ada dalam rencana di masa depan, itu tidak serta merta berarti bahwa rencana tersebut hanya akan terdiri dari opsi yang memiliki aset pribadi," katanya.
Powers menambahkan bahwa dalam banyak kasus, aset pribadi dalam 401(k) akan lebih mungkin menjadi pengecualian daripada aturan bagi investor yang nyaman dengan risiko yang lebih tinggi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Apakah Anda harus menambahkan alternatif ke dana pensiun Anda setelah perintah eksekutif Trump? Berikut adalah pendapat para ahli investasi.
May James/SOPA Images/LightRocket via Getty Images * Sebuah perintah eksekutif dari Trump bertujuan untuk membuka 401(k)s untuk aset alternatif.
Perintah eksekutif Donald Trump yang membuka 401(k)s untuk investasi crypto dan ekuitas swasta menandai perubahan yang belum pernah terjadi sebelumnya pada apa yang dapat dimasukkan ke dalam akun pensiun orang Amerika.
Jadi, haruskah Anda mulai memuat aset-aset ini jika penyedia rencana Anda menawarkannya, atau tetap dengan campuran tradisional saham dan obligasi?
Ini tidak hitam dan putih. Hanya beberapa tahun yang lalu, proposal seperti itu akan dianggap tidak mungkin, tetapi beberapa orang telah berargumen bahwa pengembalian besar di crypto dalam beberapa tahun terakhir berarti dana pensiun Amerika telah kehilangan kesempatan. Sementara itu, lonjakan dalam kredit swasta juga telah menjadi kesempatan yang belum benar-benar dapat diakses oleh investor non-institusional.
Argumen kontra adalah bahwa kelas aset ini lebih berisiko dibandingkan dengan pasar saham dan obligasi yang lebih stabil, dengan volatilitas yang lebih tinggi menjadi ciri khas kripto, sementara kredit swasta ditandai oleh kurangnya transparansi dan likuiditas yang lebih rendah.
Business Insider berbicara kepada para profesional industri tentang apa yang perlu diketahui ketika berinvestasi dalam aset ini untuk pensiun.
Siapa yang seharusnya memiliki crypto dan ekuitas swasta dalam 401(k) mereka?
Rich Powers, kepala ekuitas swasta di Vanguard, berpikir bahwa perintah eksekutif dapat memulai babak baru dalam industri pensiun. Dari sudut pandangnya, membuka 401(k) untuk ekuitas swasta adalah yang paling masuk akal bagi pemegang akun yang masih memiliki jangka waktu panjang di depan mereka.
Powers mengatakan kalkulasinya sederhana: investasi di pasar swasta sering kali menghasilkan keuntungan terbesar dalam jangka waktu yang lebih lama.
"Jika Anda memiliki jangka waktu yang lebih pendek, atau populasi yang berada dalam rencana untuk periode yang lebih pendek, mereka mungkin tidak dapat memanfaatkan manfaat dari perbaikan pengembalian itu," katanya kepada Business Insider.
John Toomey, CEO dari perusahaan pasar swasta HarbourVest Partners, setuju, menyatakan bahwa para penabung pensiun dengan horizon jangka panjang memiliki paling banyak keuntungan, dan bahwa para investor harus memandang alternatif seperti ekuitas swasta dengan cara yang sama seperti mereka memikirkan pasar tradisional.
"Mengikuti pelajaran yang telah mapan dari pasar saham dan obligasi adalah apa yang akan membuat akses pasar swasta berfungsi dalam konteks pensiun," kata Toomey.
Orang lain mencatat bahwa investasi ekuitas swasta dan kripto paling cocok untuk mereka yang bersedia meluangkan waktu untuk mempelajarinya dan secara aktif memantau dampaknya terhadap akun mereka.
Cerita Berlanjut "Orang-orang yang menang dalam jangka panjang adalah mereka yang terus menyesuaikan, bahkan jika pilihan mereka adalah untuk menggandakan dasar-dasar," kata Jason Lee, kepala perusahaan di Chime, kepada Business Insider.
Apa yang perlu dilakukan oleh investor?
Membuka 401(k) untuk aset alternatif mungkin memiliki manfaat bagi investor dengan jangka waktu yang tepat yang dapat menanggung sedikit risiko, tetapi bagi mereka yang tidak termasuk dalam kategori tersebut, apa langkah terbaik?
Lee mengatakan bahwa manajer rencana harus memastikan para penabung pensiun menyadari bahwa mereka tidak akan dipaksa untuk membuka 401(k) mereka untuk aset-aset ini.
"Semua pihak harus memandang perintah eksekutif ini bukan sebagai mandat, tetapi lebih sebagai perluasan menu. Anda dapat tetap memilih 'klasik' jika itu yang sesuai," sarannya.
Powers juga mencatat bahwa meskipun perintah eksekutif mengubah industri, itu tidak berarti bahwa investor perlu mengambil tindakan untuk mencegah eksposur.
"Meskipun aset pribadi mungkin ada dalam rencana di masa depan, itu tidak serta merta berarti bahwa rencana tersebut hanya akan terdiri dari opsi yang memiliki aset pribadi," katanya.
Powers menambahkan bahwa dalam banyak kasus, aset pribadi dalam 401(k) akan lebih mungkin menjadi pengecualian daripada aturan bagi investor yang nyaman dengan risiko yang lebih tinggi.
Baca artikel asli di Business Insider
Lihat Komentar