Teman-teman yang membeli di tweet sebelumnya, atur stop loss untuk menjaga modal dan tidur nyenyak ya, pergerakan cenderung lemah, rebound ini mungkin tidak bisa didapat.

Bagikan indikator open interest
Saya akan menganalisis 30 menit setelah rapat pukul 10 malam tadi untuk menunjukkan kekuatan indikator ini.
Dengan melihat grafik ini, kita dapat mengetahui bahwa ikon saat ini menunjukkan peningkatan volume transaksi, lalu apa yang menyebabkan penurunan di sisi kenaikan pada candlestick ini?
Secara sederhana, ini bukan sinyal tren kenaikan yang sehat dan didorong oleh bull baru, melainkan lebih mungkin merupakan rebound yang dipicu oleh "Short Covering", yang merupakan sinyal peringatan bahwa tren mungkin mendekati akhir.

Di pasar futures atau opsi, ada hanya dua cara untuk harga naik:

1. Pembukaan posisi beli yang aktif (masuknya posisi long baru)
2. Penutupan paksa (Short lama keluar)

1. Status Awal: Pasar berada dalam tren penurunan, telah mengumpulkan banyak posisi short (para penjual pendek). Para investor short ini berharap harga akan terus turun.
2. Harga mulai Rebound: Karena Powell memberikan kabar baik, analisis teknikal menunjukkan kondisi jenuh jual atau tindakan dana besar, harga mulai naik dan menembus level teknis kunci tertentu.
3. Penjual pendek terjebak dalam kerugian dan panik: Kenaikan harga menyebabkan posisi jual pendek mengalami kerugian mengambang. Ketika kerugian mencapai tingkat tertentu atau menembus level stop loss psikologis mereka, trader jual pendek harus mengambil tindakan — membeli untuk menutup posisi.
· Untuk menutup posisi short mereka, mereka harus menjadi "pembeli" di pasar.
4. Fenomena "short squeeze" terbentuk: banyak posisi short secara bersamaan melakukan operasi "buy to cover", yang menghasilkan permintaan beli yang besar dan terkonsentrasi. Ini pada gilirannya semakin meningkatkan harga, memaksa lebih banyak posisi short untuk menutup posisi mereka, membentuk siklus yang saling memperkuat, yang disebut "short squeeze".
5. Perubahan tiga indikator:
· Harga melonjak: Karena banyaknya pesanan "buy to close" yang terkonsentrasi masuk ke pasar, harga dengan cepat terangkat.
· Volume perdagangan naik: Banyak transaksi "beli tutup" dan sebagian transaksi "jual tutup" dari "posisi long yang mengambil keuntungan" saling bertransaksi, menciptakan volume perdagangan yang besar.
· OI berkurang: kuncinya adalah "menutup posisi". Setiap transaksi "short buy to close" akan bertransaksi dengan "long sell to close" atau "short buy to open" lainnya. Namun, dalam kondisi short squeeze, yang pertama mendominasi. Tindakan "menutup posisi" akan secara langsung mengurangi jumlah total kontrak di pasar (OI). Karena menutup posisi short dan menutup posisi long akan menyebabkan kontrak yang belum ditutup menghilang.

Interpretasi Psikologi Pasar
Psikologi penjual pendek: ketakutan, penyesalan, terpaksa mengakui kesalahan. Mereka tidak lagi percaya bahwa harga akan turun, hanya ingin segera keluar, mengurangi kerugian.
· Psikologi bullish: kegembiraan, keserakahan, tetapi juga ada keraguan. Bull sebelumnya melihat harga naik, beberapa orang akan memilih untuk merealisasikan keuntungan (menjual untuk menutup posisi), ini juga akan mengurangi OI. Mereka mungkin tidak menganggap ini sebagai awal tren baru, melainkan sebagai kesempatan untuk merealisasikan keuntungan.
· Psikologi dana baru di pasar luar: ragu, menunggu. Meskipun harga melonjak, tetapi penurunan OI menunjukkan bahwa tidak ada banyak dana baru yang bersedia masuk dan membuka posisi di level tinggi ini. Dana baru menganggap risiko harga saat ini terlalu besar, tidak sebanding untuk mengejar harga tinggi.
Tabel Ringkasan
Kombinasi indikator Interpretasi pasar Keberlanjutan
Harga naik + OI meningkat + volume meningkat mendorong pembukaan posisi long baru, dana baru masuk, tren sehat dan berkelanjutan tinggi.
Harga naik + OI turun + volume meningkat, penutupan posisi short didorong, dana keluar, adalah kondisi "short squeeze", tren mungkin melemah atau berbalik, keberlanjutan rendah.
Tulisan selanjutnya akan membagikan alasan terjadinya pergerakan selanjutnya, like, follow, dan komentar tiga kali, Xiao Xin akan terus maju, terima kasih semuanya.