Dalam bidang perdagangan aset kripto, ada pengalaman seorang investor yang patut kita renungkan. Ketika pertama kali terjun ke dalam perdagangan futures, ia terpesona oleh cerita cepat kaya dari orang lain dan kehilangan penilaian rasional. Investor ini mengambil risiko dengan menggunakan posisi penuh dengan leverage 20 kali, dan akibatnya, ketika pasar sedikit berfluktuasi, akunnya langsung Nol. Pelajaran menyakitkan ini membuatnya menyadari: jebakan terbesar dalam perdagangan futures bukanlah arah pasar, tetapi manajemen posisi.

Kasus ini menyoroti prinsip perdagangan yang sering diabaikan namun sangat penting: menghindari penggunaan seluruh akun, dan sebaliknya menerapkan strategi posisi. Keuntungan dari perdagangan posisi adalah kemampuannya untuk menyesuaikan margin dan harga likuidasi dengan fleksibel, sehingga dapat mengontrol risiko dengan lebih baik. Bahkan dengan menggunakan leverage 10 kali, menggunakan posisi dapat dengan jelas melihat harga likuidasi, dan dapat menyesuaikan posisi kapan saja, menghindari kerugian serius yang disebabkan oleh investasi sekaligus.

Mari kita jelaskan dengan sebuah contoh: Misalkan harga suatu aset kripto saat ini adalah 100 dolar. Jika menggunakan leverage 10 kali, rentang likuidasi adalah sekitar 10 dolar ke atas dan ke bawah. Jika ditingkatkan menjadi leverage 20 kali, rentang aman menyusut menjadi 5 dolar ke atas dan ke bawah. Sebaliknya, jika hanya menggunakan leverage 2 kali, ruang fluktuasi harga menjadi 50 dolar ke atas dan ke bawah, yang secara signifikan mengurangi risiko dipaksa untuk dilikuidasi.

Prinsip ini sebenarnya sangat mudah dipahami: perdagangan spot setara dengan leverage 1x, hanya ketika harga turun hingga nol, seluruh investasi akan hilang. Perdagangan Futures memperbesar risiko ini. Mengenai bagaimana memilih ukuran leverage yang tepat, tidak ada jawaban tetap, kuncinya adalah menyesuaikan secara fleksibel berdasarkan kondisi pasar.

Untuk perdagangan jangka pendek, Anda dapat meningkatkan rasio leverage secara tepat, tetapi harus merujuk pada rentang fluktuasi harga baru-baru ini dan mengatur harga likuidasi dengan wajar. Sementara untuk perdagangan jangka menengah dan panjang, Anda perlu menurunkan rasio leverage untuk memberikan ruang buffer yang lebih besar bagi fluktuasi harga.

Terutama untuk aset kripto yang populer, fluktuasi harga dalam 24 jam dapat mencapai 30%. Dalam situasi ini, jika masih menggunakan leverage 20 kali dengan posisi penuh, likuidasi hanyalah masalah waktu.

Perdagangan Futures yang sukses tidak bergantung pada keberuntungan, tetapi dibangun di atas dasar perhitungan yang akurat. Memahami cara menghitung harga likuidasi, mengalokasikan posisi secara rasional, dan menyesuaikan leverage sesuai dengan tren pasar, adalah strategi kunci untuk bertahan dalam jangka panjang.

Investor tersebut kemudian mencapai kesimpulan penting: meskipun tidak mungkin untuk memastikan setiap transaksi akan menguntungkan, selama menghindari penggunaan posisi penuh, risiko kehilangan seluruh dana dalam semalam tidak akan dihadapi.

Dalam kondisi pasar saat ini, apakah bisa menggandakan keuntungan atau berbalik dari kerugian, sepenuhnya tergantung pada strategi perdagangan dan kemampuan manajemen risiko individu. Menyusun rencana investasi yang wajar sejak awal dapat membantu investor pulih lebih cepat dari titik terendah pasar.