Bitcoin turun di bawah dukungan kunci 113.000 dolar AS, harapan pemotongan suku bunga The Federal Reserve (FED) mendingin dan aliran dana ETF menjadi penyebab utama | Analisis harian pasar kripto
Bitcoin gagal mempertahankan kenaikan kemarin, turun lebih dari 2% dalam sehari dan menembus batas psikologis $113,000, sementara saat ini tercatat $112,200. Meskipun AS dan Eropa telah mencapai kesepakatan perdagangan untuk menurunkan tarif dari 30% menjadi 15%, pasar telah sejak lama mengkonsumsi informasi menguntungkan tersebut. Penurunan kali ini terutama didorong oleh dua faktor besar: probabilitas penurunan suku bunga 25 poin dasar oleh The Federal Reserve (FED) pada bulan September yang anjlok dari 99% menjadi 71%, serta keluarnya hampir $1 miliar dari Bitcoin ETF selama 4 hari berturut-turut. Institusi seperti BlackRock terpaksa menjual Spot untuk memenuhi penarikan, membentuk siklus tekanan jual jangka pendek. Artikel ini menganalisis gerakan pasar dari tiga dimensi: ekonomi makro, aliran dana, dan aspek teknis.
【Tekanan Makro: Ekspektasi Penurunan Suku Bunga Mendingin Menghantam Aset Berisiko】
The Federal Reserve (FED) kebijakan suku bunga berbalik arah menjadi variabel terbesar:
Probabilitas penurunan suku bunga 25 poin dasar pada bulan September turun dari 99% menjadi 71% (data CME FedWatch)
Imbal hasil obligasi AS 10 tahun naik menjadi 4,35%
Indeks Dolar DXY menembus 105 mencetak tertinggi baru dalam sebulan
Ekspektasi penurunan suku bunga yang mendingin secara langsung mempengaruhi logika pasar kripto:
Penyempitan preferensi risiko: lingkungan suku bunga tinggi menekan masuknya dana spekulatif
Biaya modal meningkat: Permintaan untuk perdagangan dengan leverage menurun
Efek substitusi meningkat: Peningkatan imbal hasil produk pendapatan tetap menarik aliran dana.
Meskipun AS dan UE mencapai kesepakatan kerangka perdagangan bersejarah (Uni Eropa membuka pasar senilai 20 triliun dolar), pasar menganggap langkah ini terutama menguntungkan perusahaan ekspor-impor tradisional, dengan dampak langsung yang terbatas pada pasar kripto.
【Arus Dana Keluar: Pengurangan Berkelanjutan ETF Memicu Siklus Jual】
Bitcoin ETF muncul arus keluar dana yang langka:
Aliran bersih keluar selama 4 hari berturut-turut mencapai 9,87 juta dolar AS
BlackRock IBIT kemarin mengalir keluar 220 juta dolar AS, hari ini menjual 111 juta dolar AS BTC
Grayscale GBTC mengalami aliran keluar sebesar 345 juta dolar AS dalam satu hari
Total Bitcoin ETF holdings turun 8.200 BTC
Aliran ini terbentuk dari siklus penguatan:
Permintaan penebusan → Institusi jual spot → Harga turun → Lebih banyak permintaan penebusan
Terutama lembaga seperti BlackRock membutuhkan penyelesaian T+1, harus menjual Bitcoin di pasar pada hari yang sama, memperburuk tekanan jual jangka pendek.
【Analisis Teknikal: Pertarungan untuk Level Dukungan Kunci】
TradingView menunjukkan posisi kunci:
Titik tertinggi intraday 114,800 dolar AS (resistensi EMA 20 hari)
Harga saat ini 112.200 dolar AS (dukungan EMA 50 hari)
Support penting berikutnya 110.000 dolar AS (titik psikologis + retracement Fibonacci 0.382)
Indikator teknis menunjukkan sinyal melemah:
RSI turun dari 65 ke 48 memasuki zona netral
Garis cepat dan lambat MACD memotong ke bawah di atas sumbu nol
Volume transaksi meningkat 15% dibandingkan kemarin yang menunjukkan penurunan volume.
Jika 110.000 dolar AS gagal dipertahankan, kemungkinan akan menguji area dukungan kuat 105.000-107.000 (200 hari EMA + platform konsolidasi sebelumnya).
【Data on-chain: Paus membeli saat harga rendah menunjukkan perbedaan】
Meskipun pasar turun, sinyal positif muncul di on-chain:
Alamat yang memiliki lebih dari 1000BTC menambah 26.000 koin (24 jam terakhir)
Aliran bersih dari bursa keluar 8.400 BTC
Tingkat biaya dana futures kembali ke netral (0,01%)
Pemisahan ini menunjukkan:
Investor jangka panjang melihat penurunan sebagai kesempatan untuk menambah posisi.
【Rotasi Sektor: Perbedaan Ketahanan Altcoin Terjadi】
Sepuluh besar kinerja mata uang kripto:
ETH:-1,8%(relatif tahan banting)
SOL:-3.2%
XRP:-4.1%
LINK:-5.0%(profit taking jelas)
Sektor DeFi secara keseluruhan turun 3,5%, tetapi beberapa proyek di sektor oracle (seperti TRB) naik meskipun dalam tren turun, menunjukkan bahwa dana sedang mencari peluang undervalue.
【Proyeksi Pasar Mendatang: Penataan Acara Kunci September】
Peristiwa penting dalam dua minggu ke depan:
29 Agustus: Indeks Harga PCE AS (yang menjadi perhatian utama The Federal Reserve)
6 September: Data pekerjaan non-pertanian
18 September: Keputusan suku bunga FOMC
Saran strategi perdagangan:
Jangka Pendek: Perhatikan peluang rebound di level support 110,000
Garis tengah: Menunggu harapan pemotongan suku bunga kembali menghangat
Jangka panjang: Setelah keluarnya ETF mereda, lembaga mungkin akan membangun kembali posisi.
【Kesimpulan】
Penyesuaian jangka pendek Bitcoin disebabkan oleh perubahan ekspektasi makro dan gangguan likuiditas, tetapi fundamental blockchain tidak berubah. Protokol perdagangan tradisional seperti kesepakatan perdagangan antara AS dan Eropa tidak mampu mendorong harga koin, mencerminkan pasar yang memasuki fase realisasi informasi menguntungkan. Disarankan agar investor memperhatikan situasi pertahanan pada level dukungan kunci 110,000 dolar AS, jika stabil, dapat secara bertahap mengatur posisi untuk skenario penurunan suku bunga di bulan September. Bagi pemegang jangka panjang, setiap penurunan tajam adalah kesempatan untuk menambah alokasi Bitcoin, terutama ketika tekanan keluarnya ETF mereda, pasar mungkin akan kembali naik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bitcoin turun di bawah dukungan kunci 113.000 dolar AS, harapan pemotongan suku bunga The Federal Reserve (FED) mendingin dan aliran dana ETF menjadi penyebab utama | Analisis harian pasar kripto
Bitcoin gagal mempertahankan kenaikan kemarin, turun lebih dari 2% dalam sehari dan menembus batas psikologis $113,000, sementara saat ini tercatat $112,200. Meskipun AS dan Eropa telah mencapai kesepakatan perdagangan untuk menurunkan tarif dari 30% menjadi 15%, pasar telah sejak lama mengkonsumsi informasi menguntungkan tersebut. Penurunan kali ini terutama didorong oleh dua faktor besar: probabilitas penurunan suku bunga 25 poin dasar oleh The Federal Reserve (FED) pada bulan September yang anjlok dari 99% menjadi 71%, serta keluarnya hampir $1 miliar dari Bitcoin ETF selama 4 hari berturut-turut. Institusi seperti BlackRock terpaksa menjual Spot untuk memenuhi penarikan, membentuk siklus tekanan jual jangka pendek. Artikel ini menganalisis gerakan pasar dari tiga dimensi: ekonomi makro, aliran dana, dan aspek teknis.
【Tekanan Makro: Ekspektasi Penurunan Suku Bunga Mendingin Menghantam Aset Berisiko】 The Federal Reserve (FED) kebijakan suku bunga berbalik arah menjadi variabel terbesar:
Ekspektasi penurunan suku bunga yang mendingin secara langsung mempengaruhi logika pasar kripto:
Meskipun AS dan UE mencapai kesepakatan kerangka perdagangan bersejarah (Uni Eropa membuka pasar senilai 20 triliun dolar), pasar menganggap langkah ini terutama menguntungkan perusahaan ekspor-impor tradisional, dengan dampak langsung yang terbatas pada pasar kripto.
【Arus Dana Keluar: Pengurangan Berkelanjutan ETF Memicu Siklus Jual】 Bitcoin ETF muncul arus keluar dana yang langka:
Aliran ini terbentuk dari siklus penguatan: Permintaan penebusan → Institusi jual spot → Harga turun → Lebih banyak permintaan penebusan Terutama lembaga seperti BlackRock membutuhkan penyelesaian T+1, harus menjual Bitcoin di pasar pada hari yang sama, memperburuk tekanan jual jangka pendek.
【Analisis Teknikal: Pertarungan untuk Level Dukungan Kunci】 TradingView menunjukkan posisi kunci:
Indikator teknis menunjukkan sinyal melemah:
Jika 110.000 dolar AS gagal dipertahankan, kemungkinan akan menguji area dukungan kuat 105.000-107.000 (200 hari EMA + platform konsolidasi sebelumnya).
【Data on-chain: Paus membeli saat harga rendah menunjukkan perbedaan】 Meskipun pasar turun, sinyal positif muncul di on-chain:
Pemisahan ini menunjukkan:
【Rotasi Sektor: Perbedaan Ketahanan Altcoin Terjadi】 Sepuluh besar kinerja mata uang kripto:
Sektor DeFi secara keseluruhan turun 3,5%, tetapi beberapa proyek di sektor oracle (seperti TRB) naik meskipun dalam tren turun, menunjukkan bahwa dana sedang mencari peluang undervalue.
【Proyeksi Pasar Mendatang: Penataan Acara Kunci September】 Peristiwa penting dalam dua minggu ke depan:
Saran strategi perdagangan:
【Kesimpulan】 Penyesuaian jangka pendek Bitcoin disebabkan oleh perubahan ekspektasi makro dan gangguan likuiditas, tetapi fundamental blockchain tidak berubah. Protokol perdagangan tradisional seperti kesepakatan perdagangan antara AS dan Eropa tidak mampu mendorong harga koin, mencerminkan pasar yang memasuki fase realisasi informasi menguntungkan. Disarankan agar investor memperhatikan situasi pertahanan pada level dukungan kunci 110,000 dolar AS, jika stabil, dapat secara bertahap mengatur posisi untuk skenario penurunan suku bunga di bulan September. Bagi pemegang jangka panjang, setiap penurunan tajam adalah kesempatan untuk menambah alokasi Bitcoin, terutama ketika tekanan keluarnya ETF mereda, pasar mungkin akan kembali naik.