Pasar kripto Mingguan: BTC berfluktuasi naik sedikit, situasi Rusia-Ukraina dan ekspektasi inflasi mendominasi arah pasar

Minggu ini, harga pembukaan BTC adalah 96119.99 dolar AS, harga penutupan adalah 96265.98 dolar AS, dengan kenaikan kecil sepanjang minggu sebesar 0.15%, dan amplitudo mencapai 6.43%, volume perdagangan mengalami sedikit peningkatan. Harga BTC masih berfluktuasi di kisaran 89000 hingga 110000 dolar AS.

Konflik Rusia-Ukraina akan segera berakhir, data inflasi dan pekerjaan Amerika Serikat, serta kebijakan tarif Trump, menjadi faktor kunci yang mempengaruhi pasar keuangan.

Dengan konflik Rusia-Ukraina yang semakin jelas, harga minyak turun, dan ekspektasi pasar terhadap pemotongan suku bunga meningkat. Namun, data ekspektasi inflasi Michigan yang diumumkan pada hari Jumat memberikan pukulan terhadap ekspektasi pemotongan suku bunga yang sebelumnya lemah di pasar. Kedua kekuatan ini saling mengimbangi, tetapi secara keseluruhan pasar cenderung memiliki pandangan negatif.

Tiga indeks saham utama AS mengalami penurunan tajam setelah mendekati titik tertinggi sebelumnya, menunjukkan kembali tren penurunan.

Pasar kripto mengalami pencurian terbesar dalam sejarah, pada 21 Februari, dompet keras dari sebuah bursa offshore dicuri lebih dari 14,6 miliar USD aset enkripsi. Peristiwa mendadak ini ditambah dengan pengaruh ekspektasi inflasi, menyebabkan BTC yang sebelumnya mendekati 100.000 USD tiba-tiba berhenti naik dan kembali ke sekitar 96.000 USD.

Meskipun demikian, karena penyesuaian pasar hampir berakhir, pasar kripto tidak turun lebih lanjut di tengah krisis yang saling terkait, melainkan mengalami kenaikan kecil. ETH yang sebelumnya terpukul parah malah rebound 2,04%.

Untuk pergerakan jangka menengah dan pendek di pasar kripto, para analis masih mempertahankan sikap optimis yang hati-hati. Meskipun CPI AS mengalami rebound, pasar telah secara dasar menyelesaikan penyesuaian harga terhadap ekspektasi penurunan suku bunga. Sementara itu, berakhirnya konflik Rusia-Ukraina dan peningkatan produksi minyak semuanya menunjukkan bahwa harga minyak mungkin akan turun, yang dapat memicu kembali ekspektasi penurunan suku bunga dalam waktu dekat.

Ekonomi Makro dan Data Keuangan

AS dan Rusia telah mengadakan pertemuan awal di Riyadh, Arab Saudi, mengenai kemungkinan mengakhiri konflik Rusia-Ukraina, dan telah mencapai kemajuan yang signifikan. Pihak-pihak yang terlibat dalam negosiasi semakin mendekati hasil akhir.

Trump menyerukan peningkatan produksi minyak, menyebabkan harga minyak Brent yang sebelumnya rebound pada 21 jatuh 3,08%, menghapus seluruh kenaikan minggu ini.

Pada hari Jumat, data Februari yang dirilis oleh Universitas Michigan menunjukkan bahwa konsumen mengharapkan harga akan naik sebesar 3,5% per tahun selama lima hingga sepuluh tahun ke depan, mencapai level tertinggi sejak 1995. Pada saat yang sama, indeks kepercayaan konsumen untuk bulan Februari turun dari 71,7 pada bulan Januari menjadi 64,7. Laporan ini memperkuat ketahanan inflasi yang meningkat, lebih jauh melemahkan ekspektasi pemotongan suku bunga di pasar, dan menjadi berita yang paling mempengaruhi pasar minggu ini.

Sebagian besar waktu minggu ini, ketiga indeks saham utama AS mengalami rebound kecil, mendekati titik tertinggi historis sebelumnya. Namun setelah data dari Universitas Michigan dirilis, pasar langsung turun, dengan Nasdaq, Dow Jones, dan S&P 500 masing-masing turun 2,51%, 2,51%, dan 1,66% dalam minggu ini.

Didorong oleh dana lindung nilai, emas London naik 1,81% selama seminggu, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor sepuluh tahun turun 1,11%.

Tekanan pasar dan situasi penjualan

Tekanan jual minggu ini telah berkurang, pemegang jangka pendek dan panjang secara total menjual 135994 BTC, volume penjualan terus menurun, kekuatan kenaikan dan penurunan pasar tampak kurang. Stok BTC di bursa keluar lebih dari 10000 BTC, perubahan tren keseluruhan tidak besar.

Kondisi keuntungan mengapung pemegang jangka pendek dan jangka panjang tidak banyak berubah, pemegang jangka panjang memiliki keuntungan mengapung 289%, pemegang jangka pendek memiliki keuntungan mengapung 4%, saat ini tidak ada tekanan penjualan yang besar.

Arah Stablecoin dan ETF Spot Bitcoin

Stablecoin dan ETF Bitcoin spot menunjukkan perbedaan. Minggu ini, aliran masuk bersih stablecoin mencapai 1,117 juta USD, sementara aliran keluar bersih ETF Bitcoin melebihi 546 juta USD.

Lingkungan pasar saham AS memburuk, menyebabkan aliran dana dari ETF spot Bitcoin terus berlanjut, masih menjadi penyebab utama melemahnya Bitcoin.

Indikator Siklus Pasar

Berdasarkan data dari mesin analisis tertentu, indikator siklus BTC adalah 0.375, menunjukkan bahwa pasar berada dalam fase naik.