Dialog Trader Murphy: Data on-chain bukanlah mencari pedang di perahu, empat dimensi memberi tahu Anda di posisi siklus mana Anda sekarang?

Murphy adalah seorang peneliti data on-chain, yang berbagi analisis data on-chain Bitcoin di Twitter. Artikel ini adalah wawancara dengan Murphy, yang terutama membahas strategi trading dan metode analisis data on-chain-nya.

Tentang Murphy

Sebelum masuk ke bidang cryptocurrency, Murphy telah bekerja di industri keuangan tradisional dalam pemasaran selama bertahun-tahun. Pengalaman ini membuatnya sangat peka terhadap analisis data. Ia memasuki dunia cryptocurrency pada tahun 2017, mengalami beberapa siklus bullish dan bearish. Pada tahun 2022, ia mulai meneliti data on-chain, berharap dapat menemukan metodologi investasi yang dapat dieksekusi secara efektif, dapat direplikasi, dan membentuk siklus tertutup.

Strategi perdagangan Murphy

1. Alokasi dana: 90% dialokasikan untuk koin utama (BTC, ETH, BNB), 10% dialokasikan untuk koin alternatif.
2. Estimasi Pendapatan: 200%-300%
3. Dapat Menanggung Penarikan:
   • Koin utama: hanya melihat siklus, tidak menetapkan stop loss, penarikan 20%-30% adalah hal yang normal
   • Altcoin: stop loss jika turun di bawah 20%
4. Logika transaksi:
   • Memilih waktu yang besar, membeli di rentang bawah, menjual di rentang tinggi
   • Mengarahkan perdagangan melalui analisis data on-chain

Strategi perdagangan Murphy cocok untuk dua jenis orang berikut:

1. Tipe konservatif, mengejar kepastian tinggi, dapat memegang aset dalam jangka panjang.
2. Trader tren, sebagian besar posisi adalah mata uang utama

Indikator data on-chain yang digunakan oleh Murphy

Murphy menggunakan 5 indikator berikut untuk menentukan waktu yang tepat untuk membeli di dasar:

1. CVDD (Cumulative Value-Days Destroyed)
2. RP (Harga yang Direalisasikan) dan BP (Harga Saldo)
3. PSIP (Pasokan Orang dalam Keuntungan)
4. LTH (Long Time Holder) NUPL dan MVRV
5. Indikator terkait penambang: biaya penambangan, indeks pulsa penambangan, dll.

Untuk menilai puncak, Murphy berpendapat bahwa perlu menggabungkan beberapa analisis data, dengan referensi utama:

1. MVRV
2. URPD ( on-chain struktur data chip )
3. Perubahan hubungan penawaran dan permintaan ( perilaku pemegang jangka panjang LTH dan pemegang jangka pendek STH )

Pandangan Murphy tentang siklus saat ini

Murphy berpendapat:

1. Siklus bull market ini mengalami akumulasi besar-besaran pertama kali terjadi ketika BTC melewati 70.000, tetapi skala tidak besar.
2. Selanjutnya akan ada pengalihan yang lebih besar, sekaligus menjadi waktu bagi pemegang jangka panjang untuk mendistribusikan token.
3. Dua titik waktu ini akan membentuk rentang puncak relatif dari siklus pasar bull.
4. Dari indikator "tiga garis menjadi satu", rentang puncak relatif ini mungkin terjadi pada Maret-April 2025
5. Perlu menggabungkan data makro untuk mengonfirmasi

Metode belajar Murphy

1. Pelajari konten yang dibagikan oleh analis data on-chain di pasar.
2. Mencatat dan mengklasifikasikan berbagai indikator di Excel
3. Melalui backtesting terus-menerus memperbaiki, meningkatkan efektivitas indikator

Daftar Hentikan Murphy

1. Berhenti berpikir optimis
2. Hentikan Emosional
3. Hentikan perdagangan yang sering
4. Hentikan ketergantungan pada satu sumber informasi
5. Berhenti membuat keputusan tanpa penelitian

Murphy menekankan bahwa analisis data on-chain tidak cocok untuk prediksi jangka pendek atau analisis altcoin, tetapi terutama digunakan untuk menentukan tren dan siklus jangka menengah hingga panjang. Dalam pengambilan keputusan perdagangan, perlu juga menggabungkan metode analisis lainnya, seperti analisis teknikal candlestick.