Celah Internal FTX Dieksploitasi: Kasus Manipulasi Pasar yang Melibatkan Ratusan Juta Dolar Muncul ke Permukaan

Belakangan ini, pasar cryptocurrency kembali dikejutkan oleh sebuah peristiwa mengejutkan terkait FTX. Seiring dengan kemajuan proses kebangkrutan dan publikasi lebih banyak dokumen, beberapa informasi dalam yang jarang diketahui mulai muncul ke permukaan.

Menurut laporan, FTX mengajukan gugatan terhadap seorang individu bernama Nawaaz Mohammad Meerun, menuduhnya memanfaatkan celah di platform untuk melakukan manipulasi pasar secara besar-besaran, dengan keuntungan mencapai ratusan juta dolar. Kasus ini tidak hanya mengungkapkan taktik kompleks para penjahat, tetapi juga mengungkapkan kekurangan serius dalam manajemen internal FTX.

Token Likuiditas Rendah Menjadi Alat Manipulasi

Menurut dokumen pengadilan, Meerun adalah warga negara Mauritius yang dituduh sebagai manipulasi pasar senior. Dia terutama fokus pada token dengan likuiditas rendah dan diduga terlibat dalam kegiatan pencucian uang dan skema Ponzi selama bertahun-tahun.

Sejak Januari 2021, Meerun mulai membeli BTMX token dalam jumlah besar, akhirnya mengumpulkan sekitar setengah dari total suplai. Ini menyebabkan harga BTMX meroket 10.000% hanya dalam tiga bulan. Kemudian, ia memanfaatkan fitur leverage FTX dan celah dalam aturan perdagangan margin untuk meminjam puluhan juta dolar dari FTX dengan BTMX sebagai jaminan.

Meskipun suatu platform perdagangan menemukan anomali dan memberi peringatan kepada FTX, FTX tidak mengambil tindakan apapun. Yang lebih membingungkan adalah, bahkan ketika ditemukan bahwa skala celah mencapai 400 juta dolar, eksekutif FTX masih tidak menganggapnya serius.

Operasi Berulang Kali Memperbesar Kerugian

Pada periode Agustus hingga Desember 2021, Meerun juga menggunakan akun baru dan nama samaran untuk melakukan operasi serupa pada token dengan likuiditas rendah seperti BAO, TOMO, dan SXP. Sebelum FTX menyadari masalah tersebut, ia telah memperoleh hampir 200 juta dolar AS dengan cara ini.

Yang lebih mengejutkan, ketika FTX akhirnya menemukan masalah dan mengunci akun Meerun, mereka "melupakan" untuk menghentikan fungsi penarikannya. Kelalaian ini memungkinkan Meerun untuk berhasil mentransfer lebih dari 450 juta dolar AS pendapatan ilegal dari platform.

Untuk menutupi celah besar ini, FTX mengambil cara untuk memindahkan kerugian ke perusahaan afiliasi.

Strategi Short Memperluas Kerugian Lebih Lanjut

Selain memanfaatkan token dengan likuiditas rendah, Meerun juga telah membangun posisi short besar pada token yang bernama Mobile Coin (MOB) di FTX. FTX masih belum mengambil tindakan efektif terhadap hal ini, hanya meminta untuk memberikan lebih banyak jaminan.

Untuk mengimbangi posisi short ini, sebuah perusahaan afiliasi mulai membeli token MOB dalam jumlah besar, yang menyebabkan harganya melonjak 750% dalam waktu singkat. Tindakan ini tidak hanya gagal mengimbangi risiko, tetapi malah menyebabkan kerugian yang lebih besar. Diperkirakan, hingga akhir peristiwa pada Agustus 2021, perusahaan afiliasi tersebut telah kehilangan hingga 1 miliar dolar AS akibat tindakan Meerun.

Pelajaran dan Peringatan Industri

Peristiwa ini memberi peringatan kepada industri cryptocurrency, sekaligus memberikan pelajaran berharga:

1. Bursa perlu menyempurnakan prosedur KYC, dan secara ketat melaksanakan verifikasi identitas pelanggan serta peraturan anti pencucian uang.

2. Memperkuat manajemen internal dan pelatihan karyawan untuk mencegah kelalaian personel internal yang dapat menyebabkan celah dimanfaatkan.

3. Membangun dan memperbaiki sistem penilaian risiko yang komprehensif, secara berkala melakukan penilaian risiko bisnis, dengan fokus khusus pada transaksi abnormal aset dengan likuiditas rendah.

4. Investor harus waspada terhadap fluktuasi harga abnormal dari token dengan likuiditas rendah dan memperhatikan aktivitas transfer besar di blockchain.

5. Utamakan memilih platform perdagangan yang beroperasi di wilayah yang diatur dan telah mendapatkan sertifikasi.

Kejadian ini sekali lagi membuktikan bahwa dalam pasar cryptocurrency yang berkembang pesat, mekanisme manajemen risiko yang lengkap dan langkah-langkah regulasi yang ketat sangat penting. Hanya dengan terus memperkuat disiplin industri dan regulasi eksternal, kita dapat menciptakan lingkungan perdagangan yang lebih aman dan transparan untuk para peserta pasar.