Devriez-vous ajouter des alternatives à votre fonds de retraite après l'ordre exécutif de Trump ? Voici ce que les experts en investissement ont à dire.
May James/SOPA Images/LightRocket via Getty Images * Un ordre exécutif de Trump vise à ouvrir les 401(k)s aux actifs alternatifs.
Cela inclut le capital-investissement, la crypto et l'immobilier.
Des professionnels de l'investissement ont expliqué à Business Insider comment vous devriez penser à ces actifs alternatifs dans votre fonds de retraite.
L'ordre exécutif de Donald Trump ouvrant les 401(k)s aux investissements en crypto-monnaie et en capital-investissement a marqué un changement sans précédent sur ce qui peut entrer dans les comptes de retraite des Américains.
Alors, devriez-vous commencer à accumuler ces actifs si votre fournisseur de plan les propose, ou vous en tenir au mélange traditionnel d'actions et d'obligations ?
Ce n'est pas aussi simple. Il y a seulement quelques années, une telle proposition aurait été inenvisageable, mais certains ont soutenu que les rendements massifs en crypto ces dernières années signifient que les fonds de retraite des Américains ont raté une occasion. Pendant ce temps, le boom du crédit privé a également été une opportunité à laquelle les investisseurs non institutionnels n'ont pas vraiment pu accéder.
L'argument contraire est que ces classes d'actifs sont plus risquées par rapport aux marchés boursiers et obligataires plus stables, avec une volatilité plus élevée étant une caractéristique du crypto, tandis que le crédit privé se caractérise par moins de transparence et une liquidité plus faible.
Business Insider a parlé à des professionnels du secteur sur ce qu'il faut savoir lorsqu'il s'agit d'investir dans ces actifs pour la retraite.
Qui devrait détenir des crypto-monnaies et des capitaux privés dans leurs 401(k)?
Rich Powers, le responsable du capital-investissement chez Vanguard, pense que l'ordre exécutif pourrait ouvrir un nouveau chapitre dans l'industrie de la retraite. De son point de vue, l'ouverture d'un 401(k) au capital-investissement a le plus de sens pour les détenteurs de comptes ayant encore un long horizon temporel devant eux.
Powers dit que le calcul est simple : les investissements sur le marché privé génèrent souvent les plus gros gains sur une période plus longue.
"Si vous avez un horizon temporel plus court, ou une population qui est dans le plan pour des périodes plus courtes, ils ne seront peut-être pas en mesure de tirer profit d'une amélioration de ce rendement," a-t-il déclaré à Business Insider.
John Toomey, PDG de la société de marchés privés HarbourVest Partners, a convenu, affirmant que les épargnants à la retraite avec un horizon à long terme ont le plus à gagner, et que les investisseurs devraient considérer des alternatives comme le capital-investissement de la même manière qu'ils pensent aux marchés traditionnels.
« Suivre les leçons bien établies des marchés boursiers et obligataires est ce qui fera fonctionner l'accès aux marchés privés dans un contexte de retraite », a déclaré Toomey.
D'autres notent que les investissements en capital-investissement et en crypto sont mieux adaptés à ceux qui sont prêts à consacrer du temps à les apprendre et à surveiller activement l'impact sur leurs comptes.
L'histoire continue "Les personnes qui gagnent à long terme sont celles qui continuent à s'ajuster, même si leur choix est de se concentrer sur les bases," a déclaré Jason Lee, directeur des entreprises chez Chime, à Business Insider.
Que doivent faire les investisseurs ?
Ouvrir un 401(k) aux actifs alternatifs pourrait avoir des avantages pour les investisseurs ayant l'horizon temporel approprié et capables de supporter un certain risque, mais pour ceux qui ne rentrent pas dans ces catégories, quelle est la meilleure décision ?
Lee a déclaré que les gestionnaires de plan devraient s'assurer que les épargnants pour la retraite sont conscients qu'ils ne seront pas contraints d'ouvrir leurs 401(k) à ces actifs.
"Toutes les parties devraient considérer cet ordre exécutif moins comme un mandat et plus comme une expansion du menu. Vous pouvez rester avec le 'classique' si c'est ce qui vous convient," a-t-il conseillé.
Powers a également noté que même si l'ordonnance exécutive transforme l'industrie, cela ne signifie pas nécessairement que les investisseurs devront agir pour prévenir l'exposition.
"Même si des actifs privés peuvent être prévus à l'avenir, cela ne signifie pas nécessairement que ces plans ne seront composés que d'options ayant des actifs privés," a-t-il déclaré.
Powers a ajouté que dans de nombreux cas, les actifs privés dans les 401(k) seraient probablement plus une exception qu'une règle pour les investisseurs à l'aise avec un risque potentiellement plus élevé.
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May James/SOPA Images/LightRocket via Getty Images * Un ordre exécutif de Trump vise à ouvrir les 401(k)s aux actifs alternatifs.
L'ordre exécutif de Donald Trump ouvrant les 401(k)s aux investissements en crypto-monnaie et en capital-investissement a marqué un changement sans précédent sur ce qui peut entrer dans les comptes de retraite des Américains.
Alors, devriez-vous commencer à accumuler ces actifs si votre fournisseur de plan les propose, ou vous en tenir au mélange traditionnel d'actions et d'obligations ?
Ce n'est pas aussi simple. Il y a seulement quelques années, une telle proposition aurait été inenvisageable, mais certains ont soutenu que les rendements massifs en crypto ces dernières années signifient que les fonds de retraite des Américains ont raté une occasion. Pendant ce temps, le boom du crédit privé a également été une opportunité à laquelle les investisseurs non institutionnels n'ont pas vraiment pu accéder.
L'argument contraire est que ces classes d'actifs sont plus risquées par rapport aux marchés boursiers et obligataires plus stables, avec une volatilité plus élevée étant une caractéristique du crypto, tandis que le crédit privé se caractérise par moins de transparence et une liquidité plus faible.
Business Insider a parlé à des professionnels du secteur sur ce qu'il faut savoir lorsqu'il s'agit d'investir dans ces actifs pour la retraite.
Qui devrait détenir des crypto-monnaies et des capitaux privés dans leurs 401(k)?
Rich Powers, le responsable du capital-investissement chez Vanguard, pense que l'ordre exécutif pourrait ouvrir un nouveau chapitre dans l'industrie de la retraite. De son point de vue, l'ouverture d'un 401(k) au capital-investissement a le plus de sens pour les détenteurs de comptes ayant encore un long horizon temporel devant eux.
Powers dit que le calcul est simple : les investissements sur le marché privé génèrent souvent les plus gros gains sur une période plus longue.
"Si vous avez un horizon temporel plus court, ou une population qui est dans le plan pour des périodes plus courtes, ils ne seront peut-être pas en mesure de tirer profit d'une amélioration de ce rendement," a-t-il déclaré à Business Insider.
John Toomey, PDG de la société de marchés privés HarbourVest Partners, a convenu, affirmant que les épargnants à la retraite avec un horizon à long terme ont le plus à gagner, et que les investisseurs devraient considérer des alternatives comme le capital-investissement de la même manière qu'ils pensent aux marchés traditionnels.
« Suivre les leçons bien établies des marchés boursiers et obligataires est ce qui fera fonctionner l'accès aux marchés privés dans un contexte de retraite », a déclaré Toomey.
D'autres notent que les investissements en capital-investissement et en crypto sont mieux adaptés à ceux qui sont prêts à consacrer du temps à les apprendre et à surveiller activement l'impact sur leurs comptes.
L'histoire continue "Les personnes qui gagnent à long terme sont celles qui continuent à s'ajuster, même si leur choix est de se concentrer sur les bases," a déclaré Jason Lee, directeur des entreprises chez Chime, à Business Insider.
Que doivent faire les investisseurs ?
Ouvrir un 401(k) aux actifs alternatifs pourrait avoir des avantages pour les investisseurs ayant l'horizon temporel approprié et capables de supporter un certain risque, mais pour ceux qui ne rentrent pas dans ces catégories, quelle est la meilleure décision ?
Lee a déclaré que les gestionnaires de plan devraient s'assurer que les épargnants pour la retraite sont conscients qu'ils ne seront pas contraints d'ouvrir leurs 401(k) à ces actifs.
"Toutes les parties devraient considérer cet ordre exécutif moins comme un mandat et plus comme une expansion du menu. Vous pouvez rester avec le 'classique' si c'est ce qui vous convient," a-t-il conseillé.
Powers a également noté que même si l'ordonnance exécutive transforme l'industrie, cela ne signifie pas nécessairement que les investisseurs devront agir pour prévenir l'exposition.
"Même si des actifs privés peuvent être prévus à l'avenir, cela ne signifie pas nécessairement que ces plans ne seront composés que d'options ayant des actifs privés," a-t-il déclaré.
Powers a ajouté que dans de nombreux cas, les actifs privés dans les 401(k) seraient probablement plus une exception qu'une règle pour les investisseurs à l'aise avec un risque potentiellement plus élevé.
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