Coca-Cola a augmenté son dividende annuel pendant 63 années consécutives.
L'entreprise exploite un modèle commercial léger en actifs qui s'appuie sur des partenaires pour la plupart des opérations et de la logistique nécessitant des capitaux.
Le ralentissement et le déclin de la croissance des volumes est un problème auquel l'entreprise Coca-Cola est actuellement confrontée.
10 actions que nous préférons à Coca-Cola ›
Les actions à dividende sont parmi les meilleurs investissements que vous puissiez faire car elles offrent un revenu garanti (dans la plupart des cas), indépendamment des mouvements des prix des actions.
Cependant, toutes les actions à dividende ne se valent pas. Investir dans les Dividend Kings -- le nom donné aux actions qui ont augmenté leur dividende annuel pendant au moins 50 ans -- peut offrir plus de stabilité car une entreprise a prouvé qu'elle avait les moyens financiers de maintenir le dividende et de garder son activité à flot.
Il y a environ 55 Dividend Kings, donc c'est un groupe d'élite qui a résisté à l'épreuve du temps. Atteindre au moins 50 ans d'augmentations annuelles de dividendes signifie que ces entreprises ont traversé des événements historiques comme le Lundi Noir (1987), la bulle Internet (2000), la crise financière mondiale (2007), et la pandémie de COVID-19 (2020), tout en réussissant à maintenir leurs séries. C'est impressionnant et cela témoigne de la résilience.
Source de l'image : Getty Images. On peut dire que le roi des dividendes le plus populaire sur le marché boursier est le géant des boissons Coca-Cola (NYSE : KO). Il a 63 ans d'augmentations de dividendes, ce qui est plus que toutes les entreprises sauf huit. Coca-Cola a historiquement été un excellent investissement, mais a-t-il encore suffisamment de ressources pour doubler votre argent dans les cinq prochaines années ?
Selon la règle des 72, cela nécessiterait que l'action affiche en moyenne un rendement annuel de 14,4 % pendant cette période. Examinons la probabilité que cela se produise.
Le cas haussier pour que cela se produise
Coca-Cola reste l'une des entreprises les plus complètes au monde. Elle possède un pouvoir de marque, un réseau de distribution mondial et la volonté d'ajuster son portefeuille selon les besoins pour répondre aux préférences changeantes des consommateurs. Elle a des marques dans presque toutes les catégories de boissons, des sodas, de l'eau, du café, du thé, des jus, des produits laitiers, des boissons à base de plantes et même des alcools prêts à boire.
Et la façon dont l'entreprise Coca-Cola est structurée -- où elle vend des concentrés/sirops et des licences tout en s'appuyant sur des partenaires d'embouteillage pour gérer la fabrication, l'emballage et la logistique plus coûteux -- elle peut garder des actifs légers et se concentrer sur ses produits, sa marque et sa distribution. C'est pourquoi elle fonctionne régulièrement avec des marges beaucoup plus élevées que ses autres concurrents.
Le dividende supérieur à la moyenne de Coca-Cola signifie également qu'il n'aura pas à compter autant sur l'appréciation du prix de l'action pour atteindre les objectifs nécessaires à un doublement de l'investissement en cinq ans. Au cours de la dernière décennie, il a en moyenne un rendement de dividende de juste au-dessus de 3 %.
Lire la suite Données sur le rendement des dividendes KO par YCharts Les rendements des dividendes fluctuent avec les prix des actions ( se déplaçant dans des directions opposées ), donc ils ne resteront pas les mêmes. Cependant, en supposant qu'il reste autour de 3 %, l'action de Coca-Cola aurait "seulement" besoin d'une croissance annuelle moyenne de 11,4 % sur cinq ans.
Le cas baissier pour que cela ne se produise pas
Bien que Coca-Cola ait maintenu des finances saines, une grande partie de sa performance récente peut être attribuée à son pouvoir de fixation des prix, et non à la croissance du volume. Par exemple, au cours du deuxième trimestre, son chiffre d'affaires a augmenté de 1 % d'une année sur l'autre pour atteindre 12,5 milliards de dollars, alors que son volume global de cas unitaires a diminué de 1 %.
À un certain moment, simplement augmenter les prix ne sera pas une stratégie durable pour faire face à un volume stable ou en déclin. Coca-Cola devra à un moment donné susciter une croissance du volume plus constante.
Coca-Cola pourrait également faire face à quelques vents contraires dans un avenir proche, notamment de nouveaux tarifs sur l'aluminium ( qu'il utilise beaucoup pour ses boissons en conserve ) et de potentielles taxes plus élevées sur les produits sucrés ( tels que les sodas ).
Seul le temps dira comment cela se déroulera, mais cela pourrait représenter des obstacles pour l'entreprise Coca-Cola dans les années à venir et changer l'optimisme des investisseurs concernant les perspectives de croissance de l'entreprise.
Lequel est le plus susceptible de se produire ?
Obtenir un rendement annuel moyen de 14,4 % est une demande difficile pour une entreprise aussi mature que Coca-Cola. À vrai dire, l'action a augmenté de 14,3 % depuis le début de l'année ( jusqu'à août 21) et a atteint ce niveau dans six des 20 dernières années, mais elle n'a pas eu une moyenne sur cinq ans aussi élevée depuis 2009 à 2013.
À mon avis, un investissement aujourd'hui est peu probable qu'il double dans les cinq prochaines années. Je pense que l'investissement sera beaucoup mieux, à moins d'un changement radical dans l'entreprise Coca-Cola, mais doubler dans ce temps peut être un défi.
Coca-Cola est toujours une excellente action à dividende pour votre portefeuille si vous recherchez un revenu constant et fiable, donc je l'aborderais avec un état d'esprit à long terme et chercherais à tirer parti de l'effet de composition supplémentaire qui accompagne les actions à dividende.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Coca-Cola dès maintenant ?
Avant d'acheter des actions de Coca-Cola, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle pense être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et Coca-Cola n'en faisait pas partie. Les 10 actions retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
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Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 045 % — une surperformance écrasante par rapport à 182 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Stefon Walters détient des actions dans Coca-Cola. The Motley Fool n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Ce roi des dividendes pourrait-il doubler votre argent en 5 ans ? a été publié à l'origine par The Motley Fool
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Ce roi des dividendes pourrait-il doubler votre argent en 5 ans ?
Points Clés
Les actions à dividende sont parmi les meilleurs investissements que vous puissiez faire car elles offrent un revenu garanti (dans la plupart des cas), indépendamment des mouvements des prix des actions.
Cependant, toutes les actions à dividende ne se valent pas. Investir dans les Dividend Kings -- le nom donné aux actions qui ont augmenté leur dividende annuel pendant au moins 50 ans -- peut offrir plus de stabilité car une entreprise a prouvé qu'elle avait les moyens financiers de maintenir le dividende et de garder son activité à flot.
Il y a environ 55 Dividend Kings, donc c'est un groupe d'élite qui a résisté à l'épreuve du temps. Atteindre au moins 50 ans d'augmentations annuelles de dividendes signifie que ces entreprises ont traversé des événements historiques comme le Lundi Noir (1987), la bulle Internet (2000), la crise financière mondiale (2007), et la pandémie de COVID-19 (2020), tout en réussissant à maintenir leurs séries. C'est impressionnant et cela témoigne de la résilience.
Source de l'image : Getty Images. On peut dire que le roi des dividendes le plus populaire sur le marché boursier est le géant des boissons Coca-Cola (NYSE : KO). Il a 63 ans d'augmentations de dividendes, ce qui est plus que toutes les entreprises sauf huit. Coca-Cola a historiquement été un excellent investissement, mais a-t-il encore suffisamment de ressources pour doubler votre argent dans les cinq prochaines années ?
Selon la règle des 72, cela nécessiterait que l'action affiche en moyenne un rendement annuel de 14,4 % pendant cette période. Examinons la probabilité que cela se produise.
Le cas haussier pour que cela se produise
Coca-Cola reste l'une des entreprises les plus complètes au monde. Elle possède un pouvoir de marque, un réseau de distribution mondial et la volonté d'ajuster son portefeuille selon les besoins pour répondre aux préférences changeantes des consommateurs. Elle a des marques dans presque toutes les catégories de boissons, des sodas, de l'eau, du café, du thé, des jus, des produits laitiers, des boissons à base de plantes et même des alcools prêts à boire.
Et la façon dont l'entreprise Coca-Cola est structurée -- où elle vend des concentrés/sirops et des licences tout en s'appuyant sur des partenaires d'embouteillage pour gérer la fabrication, l'emballage et la logistique plus coûteux -- elle peut garder des actifs légers et se concentrer sur ses produits, sa marque et sa distribution. C'est pourquoi elle fonctionne régulièrement avec des marges beaucoup plus élevées que ses autres concurrents.
Le dividende supérieur à la moyenne de Coca-Cola signifie également qu'il n'aura pas à compter autant sur l'appréciation du prix de l'action pour atteindre les objectifs nécessaires à un doublement de l'investissement en cinq ans. Au cours de la dernière décennie, il a en moyenne un rendement de dividende de juste au-dessus de 3 %.
Lire la suite Données sur le rendement des dividendes KO par YCharts Les rendements des dividendes fluctuent avec les prix des actions ( se déplaçant dans des directions opposées ), donc ils ne resteront pas les mêmes. Cependant, en supposant qu'il reste autour de 3 %, l'action de Coca-Cola aurait "seulement" besoin d'une croissance annuelle moyenne de 11,4 % sur cinq ans.
Le cas baissier pour que cela ne se produise pas
Bien que Coca-Cola ait maintenu des finances saines, une grande partie de sa performance récente peut être attribuée à son pouvoir de fixation des prix, et non à la croissance du volume. Par exemple, au cours du deuxième trimestre, son chiffre d'affaires a augmenté de 1 % d'une année sur l'autre pour atteindre 12,5 milliards de dollars, alors que son volume global de cas unitaires a diminué de 1 %.
À un certain moment, simplement augmenter les prix ne sera pas une stratégie durable pour faire face à un volume stable ou en déclin. Coca-Cola devra à un moment donné susciter une croissance du volume plus constante.
Coca-Cola pourrait également faire face à quelques vents contraires dans un avenir proche, notamment de nouveaux tarifs sur l'aluminium ( qu'il utilise beaucoup pour ses boissons en conserve ) et de potentielles taxes plus élevées sur les produits sucrés ( tels que les sodas ).
Seul le temps dira comment cela se déroulera, mais cela pourrait représenter des obstacles pour l'entreprise Coca-Cola dans les années à venir et changer l'optimisme des investisseurs concernant les perspectives de croissance de l'entreprise.
Lequel est le plus susceptible de se produire ?
Obtenir un rendement annuel moyen de 14,4 % est une demande difficile pour une entreprise aussi mature que Coca-Cola. À vrai dire, l'action a augmenté de 14,3 % depuis le début de l'année ( jusqu'à août 21) et a atteint ce niveau dans six des 20 dernières années, mais elle n'a pas eu une moyenne sur cinq ans aussi élevée depuis 2009 à 2013.
À mon avis, un investissement aujourd'hui est peu probable qu'il double dans les cinq prochaines années. Je pense que l'investissement sera beaucoup mieux, à moins d'un changement radical dans l'entreprise Coca-Cola, mais doubler dans ce temps peut être un défi.
Coca-Cola est toujours une excellente action à dividende pour votre portefeuille si vous recherchez un revenu constant et fiable, donc je l'aborderais avec un état d'esprit à long terme et chercherais à tirer parti de l'effet de composition supplémentaire qui accompagne les actions à dividende.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Coca-Cola dès maintenant ?
Avant d'acheter des actions de Coca-Cola, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle pense être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et Coca-Cola n'en faisait pas partie. Les 10 actions retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 650 499 $!* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 072 543 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 045 % — une surperformance écrasante par rapport à 182 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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*Les rendements du conseiller en actions au 18 août 2025
Stefon Walters détient des actions dans Coca-Cola. The Motley Fool n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Ce roi des dividendes pourrait-il doubler votre argent en 5 ans ? a été publié à l'origine par The Motley Fool
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