Au premier trimestre 2025, marché des cryptomonnaies : coexistence d'informations positives sur les nouvelles politiques et de turbulences macroéconomiques.
Début 2025, le marché des cryptoactifs a démarré dans un mélange d'optimisme et d'incertitude. Le marché place de grands espoirs dans le changement de politique de la Réserve fédérale, les innovations technologiques en intelligence artificielle, ainsi que dans les engagements de la nouvelle administration en matière de régulation bienveillante, espérant que cela pourra propulser l'industrie vers de nouvelles avancées. Cependant, à la fin du premier trimestre, une situation de "secousses macroéconomiques et d'innovations microéconomiques" s'est présentée.
L'économie macroéconomique mondiale est devenue la variable centrale qui domine le marché. La Réserve fédérale pèse entre l'inflation répétée et le risque de récession. Les attentes de baisse des taux d'intérêt en mars, qui ont surpris, ont temporairement stimulé le marché, mais n'ont pas réussi à compenser la panique de liquidité déclenchée par l'éclatement de la bulle d'évaluation du marché boursier. Le nouveau gouvernement promeut la stratégie de réserve nationale de Bitcoin et la mise en œuvre de la loi sur la régulation des actifs numériques, ce qui apporte des avantages structurels au secteur, mais exacerbe également le débat sur le coût de la transformation de conformité. Après avoir franchi le cap des 100 000 dollars en janvier, le Bitcoin a subi une correction de 30 %, révélant que le marché prenait ses bénéfices sur le "marché de réduction de moitié". Les altcoins se comportent globalement de manière terne, mais des innovations telles que RWA et les points d'entrée pour les utilisateurs continuent d'insuffler de l'énergie au secteur.
Il est à noter que certaines grandes bourses centralisées commencent à s'implanter dans l'écosystème décentralisé, en utilisant l'agrégation de liquidités en chaîne et la technologie d'abstraction de compte pour permettre aux utilisateurs d'accéder sans couture à des scénarios tels que le DeFi. Ce modèle de fusion entre centralisation et décentralisation pourrait devenir un point d'appui clé pour la prochaine vague de croissance.
Environnement macroéconomique et impact
Au premier trimestre de 2025, l'économie macroéconomique américaine aura un impact profond sur le marché des Cryptoactifs. La corrélation positive entre le marché des Cryptoactifs et le marché boursier américain s'est renforcée, les tendances du NASDAQ déterminant dans une certaine mesure l'orientation du marché des Cryptoactifs. Le cœur de l'économie macroéconomique réside dans l'équilibre entre l'inflation et la force économique, le marché négociant des attentes pour l'avenir.
Le nouveau gouvernement a procédé à d'importantes réductions de personnel au sein des administrations, ce qui a directement entraîné une hausse du taux de chômage. Parallèlement, la politique tarifaire a fait grimper les prix des biens et les coûts des services, exacerbant la pression inflationniste et augmentant le risque de récession économique. Ces politiques ont accru les facteurs d'instabilité sur le marché, entraînant une intensification des fluctuations sur les marchés financiers.
Compte tenu de l'augmentation des prix et des risques de retraits potentiels liés aux élections précédentes, une certaine institution de gestion d'actifs a réduit son plan d'investissement au premier trimestre 2025, en se concentrant sur l'exploration de stratégies de négociation de gré à gré. Cependant, ces politiques ne sont peut-être pas de simples régulations économiques, mais visent à accroître le pouvoir politique ou à créer le chaos pour atteindre des objectifs spécifiques, comme forcer la banque centrale à réduire rapidement les taux d'intérêt afin d'atténuer les problèmes de la dette souveraine et de stimuler l'économie. Par conséquent, le marché reste optimiste quant à la performance future des cryptoactifs.
Le marché des cryptoactifs du premier trimestre est sensible aux données macroéconomiques. Les données de janvier sont globalement solides mais le marché reste stable, l'inflation de février dépassant les attentes a entraîné une forte chute du bitcoin, et l'amélioration des données en mars a provoqué un bref rebond, mais le PCE de base dépassant les attentes a de nouveau suscité un recul. L'évolution future du marché dépendra toujours fortement des données macroéconomiques et des politiques des banques centrales, les investisseurs doivent surveiller de près l'évolution des données sur l'inflation et l'emploi.
La politique des cryptoactifs du nouveau gouvernement et son impact
Le nouveau gouvernement a signé un décret en mars pour établir une réserve stratégique de Bitcoin, financée par environ 200 000 jetons de Bitcoin saisis. Cette initiative vise à élever le Bitcoin au rang de "bien de réserve souverain", renforçant sa légitimité et sa liquidité. À court terme, le prix du Bitcoin a augmenté de manière spectaculaire, mais a ensuite chuté. À long terme, cela pourrait inciter d'autres pays à emboîter le pas, propulsant le Bitcoin en tant qu'actif de réserve international.
En matière de réglementation, le nouveau gouvernement a changé le président de la SEC, a créé un groupe de travail sur les actifs cryptographiques, a clarifié les normes de classification des jetons et a mis fin aux poursuites contre certaines entreprises. L'environnement réglementaire s'est considérablement assoupli, les investisseurs institutionnels accélèrent leur entrée, et les institutions financières traditionnelles sont autorisées à proposer des services de garde de cryptoactifs. À court terme, les avantages politiques pourraient accélérer l'innovation et les flux de capitaux ; à long terme, il faut rester vigilant face aux risques systémiques et à la complexité des jeux de réglementation mondiaux.
En ce qui concerne les jetons stables, le nouveau gouvernement établit un cadre de réglementation fédérale, permettant aux émetteurs d'accéder au système de paiement de la banque centrale, et interdit clairement l'émission de monnaies numériques de banque centrale. L'application des jetons stables dans les paiements transfrontaliers s'accélère, élargissant le chemin de l'internationalisation du dollar.
La nouvelle politique tarifaire du gouvernement a entraîné une augmentation des coûts du commerce mondial, une accélération de la restructuration des chaînes d'approvisionnement et une baisse de la volonté d'investissement des entreprises. Les États-Unis font face à des pressions inflationnistes importées, et la politique monétaire de la banque centrale est dans une impasse. La guerre tarifaire a affaibli la confiance internationale dans le dollar, et certains pays commencent à explorer des voies de dé-dollarisation. Les marchés financiers sont généralement en baisse, et la liquidité est sous pression.
Un certain projet DeFi soutenu par le nouveau gouvernement, lancé en 2024, a eu un impact multidimensionnel sur l'industrie grâce à son contexte politique et à ses opérations de capital. Sa stratégie d'allocation d'actifs est considérée comme un "portefeuille sélectionné par le président", attirant les investisseurs à suivre la tendance. Le stablecoin en dollars lancé par ce projet met l'accent sur la conformité et la garde de niveau institutionnel, ce qui pourrait influencer le paysage actuel du marché des stablecoins.
En résumé, la politique de chiffrement du nouveau gouvernement stimule à court terme la confiance du marché et attire des capitaux grâce à un assouplissement de la réglementation et à des réserves stratégiques, mais à long terme, il faut rester vigilant face à la concentration de la puissance de calcul et aux risques de changements de politique. Bien que la politique tarifaire soit justifiée par le principe "priorité au pays", elle entraîne une fragmentation du système commercial mondial, augmente l'inflation et exacerbe les attentes de récession économique. Ces politiques mettent en lumière les contradictions et les jeux d'influence dans la transformation de l'économie numérique et de l'économie réelle.
Fusion des échanges centralisés et décentralisés
Les échanges et les portefeuilles Web3 sont des points d'entrée importants dans le monde du chiffrement. En 2025, les activités des échanges seront plus matures, un grand échange annoncera que le nombre d'utilisateurs atteindra 200 millions, tandis que l'activité quotidienne sur la chaîne ne représentera qu'environ 10 % de celle des échanges.
Depuis 2023, les échanges entrent sur le marché des portefeuilles Web3 grâce à leur expérience en gestion d'actifs. Un produit de portefeuille d'un certain échange attire de nombreux utilisateurs grâce à une excellente expérience. Un autre échange a lancé un portefeuille Web3 étroitement lié aux comptes de l'échange, permettant un transfert rapide d'actifs entre le site et le portefeuille, et permettant l'achat direct d'actifs sur la chaîne, brisant ainsi les frontières traditionnelles.
Contrairement aux échanges, les projets de cryptomonnaie natifs se concentrent sur les besoins des utilisateurs en chaîne. Un produit lancé par un projet fusionne un portefeuille et une plateforme de trading, résolvant le problème de gestion des actifs multi-chaînes et obtenant la reconnaissance du marché.
La fusion des échanges centralisés et décentralisés n'est pas seulement une innovation technologique, mais marque également le passage du marché de l'opposition à la coopération. Cette transformation améliore l'efficacité et l'inclusivité, tout en posant de nouveaux défis en matière de réglementation, de sécurité et de gouvernance. À l'avenir, les plateformes capables de mieux équilibrer l'efficacité centralisée et la sécurité décentralisée domineront l'orientation du développement des infrastructures financières de nouvelle génération.
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FastLeaver
· 07-25 00:51
Cette vague est stable.
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TheMemefather
· 07-25 00:40
L'ouverture présente une tendance en W.
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TokenSherpa
· 07-24 22:18
en fait, les dynamiques réglementaires ici justifient une analyse plus approfondie...
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ColdWalletGuardian
· 07-22 01:22
Les politiques ne sont que des nuages, l'univers de la cryptomonnaie doit se concentrer sur le BTC.
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NFTRegretful
· 07-22 01:21
pump, c'est tout.
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ImpermanentTherapist
· 07-22 01:19
Le bull run est certainement en route !
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ProbablyNothing
· 07-22 01:09
Encore stratégie, encore politique, prendre les gens pour des idiots.
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ChainComedian
· 07-22 01:05
Le bull run est là, n'ayez pas peur, ne soyez pas avide.
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GasFeeCrybaby
· 07-22 01:02
J'en ai marre, je ne peux plus suivre l'évolution.
Au premier trimestre 2025, marché des cryptomonnaies : coexistence d'informations positives sur les nouvelles politiques et de turbulences macroéconomiques.
Cryptoactifs marché premier trimestre 2025 retour
Aperçu de l'industrie
Début 2025, le marché des cryptoactifs a démarré dans un mélange d'optimisme et d'incertitude. Le marché place de grands espoirs dans le changement de politique de la Réserve fédérale, les innovations technologiques en intelligence artificielle, ainsi que dans les engagements de la nouvelle administration en matière de régulation bienveillante, espérant que cela pourra propulser l'industrie vers de nouvelles avancées. Cependant, à la fin du premier trimestre, une situation de "secousses macroéconomiques et d'innovations microéconomiques" s'est présentée.
L'économie macroéconomique mondiale est devenue la variable centrale qui domine le marché. La Réserve fédérale pèse entre l'inflation répétée et le risque de récession. Les attentes de baisse des taux d'intérêt en mars, qui ont surpris, ont temporairement stimulé le marché, mais n'ont pas réussi à compenser la panique de liquidité déclenchée par l'éclatement de la bulle d'évaluation du marché boursier. Le nouveau gouvernement promeut la stratégie de réserve nationale de Bitcoin et la mise en œuvre de la loi sur la régulation des actifs numériques, ce qui apporte des avantages structurels au secteur, mais exacerbe également le débat sur le coût de la transformation de conformité. Après avoir franchi le cap des 100 000 dollars en janvier, le Bitcoin a subi une correction de 30 %, révélant que le marché prenait ses bénéfices sur le "marché de réduction de moitié". Les altcoins se comportent globalement de manière terne, mais des innovations telles que RWA et les points d'entrée pour les utilisateurs continuent d'insuffler de l'énergie au secteur.
Il est à noter que certaines grandes bourses centralisées commencent à s'implanter dans l'écosystème décentralisé, en utilisant l'agrégation de liquidités en chaîne et la technologie d'abstraction de compte pour permettre aux utilisateurs d'accéder sans couture à des scénarios tels que le DeFi. Ce modèle de fusion entre centralisation et décentralisation pourrait devenir un point d'appui clé pour la prochaine vague de croissance.
Environnement macroéconomique et impact
Au premier trimestre de 2025, l'économie macroéconomique américaine aura un impact profond sur le marché des Cryptoactifs. La corrélation positive entre le marché des Cryptoactifs et le marché boursier américain s'est renforcée, les tendances du NASDAQ déterminant dans une certaine mesure l'orientation du marché des Cryptoactifs. Le cœur de l'économie macroéconomique réside dans l'équilibre entre l'inflation et la force économique, le marché négociant des attentes pour l'avenir.
Le nouveau gouvernement a procédé à d'importantes réductions de personnel au sein des administrations, ce qui a directement entraîné une hausse du taux de chômage. Parallèlement, la politique tarifaire a fait grimper les prix des biens et les coûts des services, exacerbant la pression inflationniste et augmentant le risque de récession économique. Ces politiques ont accru les facteurs d'instabilité sur le marché, entraînant une intensification des fluctuations sur les marchés financiers.
Compte tenu de l'augmentation des prix et des risques de retraits potentiels liés aux élections précédentes, une certaine institution de gestion d'actifs a réduit son plan d'investissement au premier trimestre 2025, en se concentrant sur l'exploration de stratégies de négociation de gré à gré. Cependant, ces politiques ne sont peut-être pas de simples régulations économiques, mais visent à accroître le pouvoir politique ou à créer le chaos pour atteindre des objectifs spécifiques, comme forcer la banque centrale à réduire rapidement les taux d'intérêt afin d'atténuer les problèmes de la dette souveraine et de stimuler l'économie. Par conséquent, le marché reste optimiste quant à la performance future des cryptoactifs.
Le marché des cryptoactifs du premier trimestre est sensible aux données macroéconomiques. Les données de janvier sont globalement solides mais le marché reste stable, l'inflation de février dépassant les attentes a entraîné une forte chute du bitcoin, et l'amélioration des données en mars a provoqué un bref rebond, mais le PCE de base dépassant les attentes a de nouveau suscité un recul. L'évolution future du marché dépendra toujours fortement des données macroéconomiques et des politiques des banques centrales, les investisseurs doivent surveiller de près l'évolution des données sur l'inflation et l'emploi.
La politique des cryptoactifs du nouveau gouvernement et son impact
Le nouveau gouvernement a signé un décret en mars pour établir une réserve stratégique de Bitcoin, financée par environ 200 000 jetons de Bitcoin saisis. Cette initiative vise à élever le Bitcoin au rang de "bien de réserve souverain", renforçant sa légitimité et sa liquidité. À court terme, le prix du Bitcoin a augmenté de manière spectaculaire, mais a ensuite chuté. À long terme, cela pourrait inciter d'autres pays à emboîter le pas, propulsant le Bitcoin en tant qu'actif de réserve international.
En matière de réglementation, le nouveau gouvernement a changé le président de la SEC, a créé un groupe de travail sur les actifs cryptographiques, a clarifié les normes de classification des jetons et a mis fin aux poursuites contre certaines entreprises. L'environnement réglementaire s'est considérablement assoupli, les investisseurs institutionnels accélèrent leur entrée, et les institutions financières traditionnelles sont autorisées à proposer des services de garde de cryptoactifs. À court terme, les avantages politiques pourraient accélérer l'innovation et les flux de capitaux ; à long terme, il faut rester vigilant face aux risques systémiques et à la complexité des jeux de réglementation mondiaux.
En ce qui concerne les jetons stables, le nouveau gouvernement établit un cadre de réglementation fédérale, permettant aux émetteurs d'accéder au système de paiement de la banque centrale, et interdit clairement l'émission de monnaies numériques de banque centrale. L'application des jetons stables dans les paiements transfrontaliers s'accélère, élargissant le chemin de l'internationalisation du dollar.
La nouvelle politique tarifaire du gouvernement a entraîné une augmentation des coûts du commerce mondial, une accélération de la restructuration des chaînes d'approvisionnement et une baisse de la volonté d'investissement des entreprises. Les États-Unis font face à des pressions inflationnistes importées, et la politique monétaire de la banque centrale est dans une impasse. La guerre tarifaire a affaibli la confiance internationale dans le dollar, et certains pays commencent à explorer des voies de dé-dollarisation. Les marchés financiers sont généralement en baisse, et la liquidité est sous pression.
Un certain projet DeFi soutenu par le nouveau gouvernement, lancé en 2024, a eu un impact multidimensionnel sur l'industrie grâce à son contexte politique et à ses opérations de capital. Sa stratégie d'allocation d'actifs est considérée comme un "portefeuille sélectionné par le président", attirant les investisseurs à suivre la tendance. Le stablecoin en dollars lancé par ce projet met l'accent sur la conformité et la garde de niveau institutionnel, ce qui pourrait influencer le paysage actuel du marché des stablecoins.
En résumé, la politique de chiffrement du nouveau gouvernement stimule à court terme la confiance du marché et attire des capitaux grâce à un assouplissement de la réglementation et à des réserves stratégiques, mais à long terme, il faut rester vigilant face à la concentration de la puissance de calcul et aux risques de changements de politique. Bien que la politique tarifaire soit justifiée par le principe "priorité au pays", elle entraîne une fragmentation du système commercial mondial, augmente l'inflation et exacerbe les attentes de récession économique. Ces politiques mettent en lumière les contradictions et les jeux d'influence dans la transformation de l'économie numérique et de l'économie réelle.
Fusion des échanges centralisés et décentralisés
Les échanges et les portefeuilles Web3 sont des points d'entrée importants dans le monde du chiffrement. En 2025, les activités des échanges seront plus matures, un grand échange annoncera que le nombre d'utilisateurs atteindra 200 millions, tandis que l'activité quotidienne sur la chaîne ne représentera qu'environ 10 % de celle des échanges.
Depuis 2023, les échanges entrent sur le marché des portefeuilles Web3 grâce à leur expérience en gestion d'actifs. Un produit de portefeuille d'un certain échange attire de nombreux utilisateurs grâce à une excellente expérience. Un autre échange a lancé un portefeuille Web3 étroitement lié aux comptes de l'échange, permettant un transfert rapide d'actifs entre le site et le portefeuille, et permettant l'achat direct d'actifs sur la chaîne, brisant ainsi les frontières traditionnelles.
Contrairement aux échanges, les projets de cryptomonnaie natifs se concentrent sur les besoins des utilisateurs en chaîne. Un produit lancé par un projet fusionne un portefeuille et une plateforme de trading, résolvant le problème de gestion des actifs multi-chaînes et obtenant la reconnaissance du marché.
La fusion des échanges centralisés et décentralisés n'est pas seulement une innovation technologique, mais marque également le passage du marché de l'opposition à la coopération. Cette transformation améliore l'efficacité et l'inclusivité, tout en posant de nouveaux défis en matière de réglementation, de sécurité et de gouvernance. À l'avenir, les plateformes capables de mieux équilibrer l'efficacité centralisée et la sécurité décentralisée domineront l'orientation du développement des infrastructures financières de nouvelle génération.