Investir sur le marché marginal sous pression de la transformation
Depuis 2004, Union Square Ventures (USV) a investi dans 14 fonds, couvrant plus de 230 projets dans divers domaines tels que les médias sociaux, le marché, les outils pour développeurs, l'éducation, la santé, la technologie financière, le Web3 et les systèmes décentralisés, ainsi que l'énergie et le climat.
En regardant l'évolution de USV, nous pouvons voir que ses thèmes d'investissement se sont progressivement formés autour des technologies et des moments de transformation sociale capables de déclencher de nouveaux paradigmes :
Entre 2003 et 2004, la construction de la couche d'application Internet est devenue une opportunité majeure.
Au milieu du 21e siècle, le potentiel des nouveaux réseaux (comme les réseaux sociaux, les plateformes de marché) a été reconnu.
Au début des années 2010, l'attention s'est tournée vers les réseaux verticaux, les nouvelles couches d'infrastructure et les systèmes de calcul décentralisés.
À la fin des années 2010, avec l'importance croissante des applications Internet dans l'économie mondiale, il était nécessaire de chercher à élargir l'accès aux ressources clés et à renforcer la confiance dans les systèmes centraux.
Près de 2020, les opportunités d'entrepreneuriat pour faire face à la crise climatique sont devenues un point focal.
Actuellement, le développement rapide des grands modèles de langage (LLMs) et de l'intelligence artificielle améliore la popularité et l'utilité des logiciels, tout en soulignant la nécessité d'une nouvelle forme de confiance numérique.
Après 20 ans de pratique d'investissement, USV a résumé sa philosophie d'investissement constante :
Investir dans des opportunités qui se trouvent à la marge des grands marchés sous la pression des changements technologiques et sociaux.
Cette philosophie d'investissement comprend principalement les éléments clés suivants :
marginal
Les "marges" du grand marché sont souvent les meilleurs lieux de incubation pour de nouvelles idées et de nouvelles méthodes. Les start-ups en marge peuvent sembler étranges au départ, mais elles ont le potentiel de défier les entreprises existantes de manière innovante. Par exemple, les premiers réseaux sociaux n'étaient pas considérés comme des concurrents des médias traditionnels, tout comme les premières cryptomonnaies n'étaient pas perçues comme un défi pour le système financier traditionnel.
Les nouvelles technologies rendent possibles des choses qui étaient impossibles par le passé. Ces innovations peuvent sembler banales rétrospectivement, mais elles étaient révolutionnaires à leur apparition. Les expérimentations rapides sont le moyen le plus efficace de faire progresser les choses, mais changer une industrie est souvent confronté au mépris, voire à la résistance des acteurs établis.
La stratégie "marginale", telle que la priorité aux consommateurs, les consommateurs productifs, la priorité aux développeurs et le modèle open source, peut contourner les gardiens du marché et créer de l'espace pour des expériences libres. C'est précisément ce que USV privilégie.
pression de transformation
Les pressions technologiques et de transformation sociale pourraient perturber les structures de marché existantes, créant des opportunités pour de nouvelles entreprises et réseaux de répondre aux besoins du marché de manière innovante.
La pression technologique peut inclure de nouveaux systèmes d'exploitation, des actifs cryptographiques et des piles technologiques d'intelligence artificielle, entre autres. La pression technologique la plus forte engendre souvent de nouveaux modèles commerciaux que les entreprises existantes ont du mal à suivre.
La pression sociale peut inclure des tendances mondiales telles que la crise climatique, la perte de confiance du public envers les institutions publiques, ou des changements dans les normes et attitudes sociales. Ces pressions peuvent rapidement déclencher des changements de comportement qui étaient auparavant inimaginables ou jugés peu probables.
La convergence de ces pressions peut rendre une structure de marché qui était auparavant statique, dynamique. Les startups ont l'opportunité d'ajuster leur positionnement en fonction de ces pressions, même dans une position désavantageuse, et de rivaliser avec des entreprises traditionnelles. USV recherche constamment ces pressions et aide les startups à trouver des opportunités derrière elles.
Perspectives d'avenir
Envisageant les 20 prochaines années, avec l'accélération des changements mondiaux et l'émergence et la maturation constantes de nouvelles technologies, USV continuera d'explorer de nouvelles opportunités d'investissement. Bien que les domaines d'investissement spécifiques puissent évoluer avec le temps, la philosophie d'investissement fondamentale d'USV restera cohérente : chercher des opportunités à la périphérie de grands marchés sous la pression de la transformation.
USV attend de collaborer avec des fondateurs partageant la même vision pour explorer ensemble des opportunités d'innovation sur le marché de niche.
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TokenUnlocker
· 07-14 20:11
Il y a un trésor enfoui aux abords.
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FalseProfitProphet
· 07-12 10:33
Les institutions spéculent aussi.
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LowCapGemHunter
· 07-12 10:33
Ça ressemble beaucoup à notre recherche d'opportunités de long terme dans le defi.
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CountdownToBroke
· 07-12 10:25
230 projets ?? Je suis complètement perdu.
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GasFeeCry
· 07-12 10:06
C'est essentiellement un bon expert pour dénicher les bonnes affaires.
Philosophie d'investissement USV : saisir les opportunités aux marges des grands marchés sous pression de transformation.
Investir sur le marché marginal sous pression de la transformation
Depuis 2004, Union Square Ventures (USV) a investi dans 14 fonds, couvrant plus de 230 projets dans divers domaines tels que les médias sociaux, le marché, les outils pour développeurs, l'éducation, la santé, la technologie financière, le Web3 et les systèmes décentralisés, ainsi que l'énergie et le climat.
En regardant l'évolution de USV, nous pouvons voir que ses thèmes d'investissement se sont progressivement formés autour des technologies et des moments de transformation sociale capables de déclencher de nouveaux paradigmes :
Après 20 ans de pratique d'investissement, USV a résumé sa philosophie d'investissement constante :
Investir dans des opportunités qui se trouvent à la marge des grands marchés sous la pression des changements technologiques et sociaux.
Cette philosophie d'investissement comprend principalement les éléments clés suivants :
marginal
Les "marges" du grand marché sont souvent les meilleurs lieux de incubation pour de nouvelles idées et de nouvelles méthodes. Les start-ups en marge peuvent sembler étranges au départ, mais elles ont le potentiel de défier les entreprises existantes de manière innovante. Par exemple, les premiers réseaux sociaux n'étaient pas considérés comme des concurrents des médias traditionnels, tout comme les premières cryptomonnaies n'étaient pas perçues comme un défi pour le système financier traditionnel.
Les nouvelles technologies rendent possibles des choses qui étaient impossibles par le passé. Ces innovations peuvent sembler banales rétrospectivement, mais elles étaient révolutionnaires à leur apparition. Les expérimentations rapides sont le moyen le plus efficace de faire progresser les choses, mais changer une industrie est souvent confronté au mépris, voire à la résistance des acteurs établis.
La stratégie "marginale", telle que la priorité aux consommateurs, les consommateurs productifs, la priorité aux développeurs et le modèle open source, peut contourner les gardiens du marché et créer de l'espace pour des expériences libres. C'est précisément ce que USV privilégie.
pression de transformation
Les pressions technologiques et de transformation sociale pourraient perturber les structures de marché existantes, créant des opportunités pour de nouvelles entreprises et réseaux de répondre aux besoins du marché de manière innovante.
La pression technologique peut inclure de nouveaux systèmes d'exploitation, des actifs cryptographiques et des piles technologiques d'intelligence artificielle, entre autres. La pression technologique la plus forte engendre souvent de nouveaux modèles commerciaux que les entreprises existantes ont du mal à suivre.
La pression sociale peut inclure des tendances mondiales telles que la crise climatique, la perte de confiance du public envers les institutions publiques, ou des changements dans les normes et attitudes sociales. Ces pressions peuvent rapidement déclencher des changements de comportement qui étaient auparavant inimaginables ou jugés peu probables.
La convergence de ces pressions peut rendre une structure de marché qui était auparavant statique, dynamique. Les startups ont l'opportunité d'ajuster leur positionnement en fonction de ces pressions, même dans une position désavantageuse, et de rivaliser avec des entreprises traditionnelles. USV recherche constamment ces pressions et aide les startups à trouver des opportunités derrière elles.
Perspectives d'avenir
Envisageant les 20 prochaines années, avec l'accélération des changements mondiaux et l'émergence et la maturation constantes de nouvelles technologies, USV continuera d'explorer de nouvelles opportunités d'investissement. Bien que les domaines d'investissement spécifiques puissent évoluer avec le temps, la philosophie d'investissement fondamentale d'USV restera cohérente : chercher des opportunités à la périphérie de grands marchés sous la pression de la transformation.
USV attend de collaborer avec des fondateurs partageant la même vision pour explorer ensemble des opportunités d'innovation sur le marché de niche.