Analyse hebdomadaire du marché BTC : ajustement en consolidation en attente d'une direction à choisir

Cette semaine, le prix du Bitcoin a connu des ajustements avec une ouverture à 96481,47 $ et une clôture à 96119,88 $, enregistrant une légère baisse de 0,37 % sur la semaine. L'intervalle de fluctuation des prix s'est rétréci à 5 %, avec un volume des transactions en nette diminution. Actuellement, le BTC évolue toujours dans la fourchette de 89000 à 110000 $.

Bien que plusieurs données économiques importantes et événements soient prévus cette semaine, tels que la publication des données CPI de janvier aux États-Unis et l'ajustement des politiques tarifaires, leur impact sur le marché des cryptomonnaies est limité. Il est à noter qu'avec les signes possibles de réconciliation dans le conflit russo-ukrainien, le sentiment du marché semble devenir optimiste. L'indice du dollar a fortement chuté, les rendements des obligations américaines continuent de baisser et les indices boursiers américains approchent de leurs niveaux historiques.

Cependant, le prix du BTC a franchi la deuxième ligne de tendance haussière et oscille actuellement autour de 97000 dollars, il est prévu qu'il choisisse bientôt une nouvelle direction de fonctionnement.

Analyse de l'environnement macroéconomique

Les données de l'IPC de janvier aux États-Unis ont dépassé les attentes, avec une augmentation de 3 % par rapport à l'année précédente et de 0,5 % par rapport au mois précédent, les deux étant supérieures aux attentes du marché. L'IPC de base a augmenté de 3,3 % d'une année sur l'autre, également supérieur aux prévisions. Cela indique que l'économie reste forte, avec une reprise de l'inflation. Les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt cette année ont été ajustées à la baisse, et il semble qu'il n'y aura qu'une seule baisse des taux d'intérêt d'ici la fin de l'année.

Le président de la Réserve fédérale a déclaré lors du rapport semestriel sur la politique monétaire au Congrès que si l'économie continue de croître et que l'inflation ne diminue pas rapidement, il pourrait maintenir la politique actuelle pendant un certain temps. Cette déclaration est essentiellement cohérente avec les précédentes, suggérant qu'il y a peu de chances de baisse des taux d'intérêt dans un contexte économique fort.

De plus, un leader d'un certain pays a annoncé qu'il mettrait en œuvre une politique de "tarifs douaniers réciproques", mais sans préciser de date de lancement, l'impact sur le marché est limité. Ce qui est plus préoccupant, ce sont les signes possibles de réconciliation dans le conflit russo-ukrainien, qui pourraient avoir un impact positif sur l'économie mondiale.

En conséquence, l'indice du dollar a diminué de 1,22 % au cours de la semaine pour atteindre 106,813, et le rendement des obligations américaines à 10 ans a chuté à 4,48 %. Les trois principaux indices boursiers américains ont tous enregistré des gains, le Nasdaq, le S&P 500 et le Dow Jones ayant respectivement augmenté de 2,58 %, 1,47 % et 0,55 %. Le prix de l'or a augmenté de 0,75 %, atteignant un nouveau sommet de 2942,60 dollars/once.

Analyse de la performance du marché BTC

Cette semaine, la pression de vente sur BTC a clairement diminué, avec un total de 137178 pièces vendues par les détenteurs à court et à long terme, une baisse significative par rapport à la semaine dernière. Le volume des échanges sur les plateformes a également diminué, indiquant que le sentiment de panique à court terme s'est nettement apaisé. Actuellement, le bénéfice moyen des détenteurs à court terme n'est que de 6 %, que ce soit pour prendre des bénéfices ou pour limiter les pertes, la motivation n'est pas forte. Les détenteurs à long terme ont suspendu leurs ventes cette semaine, augmentant leur position de 8000 pièces.

Les stablecoins et les ETF spot BTC/ETH ont enregistré des sorties de fonds totalisant 252 millions de dollars cette semaine. Parmi eux, les stablecoins ont enregistré des entrées de 362 millions de dollars, tandis que les ETF spot BTC et ETH ont respectivement enregistré des sorties de 584 millions et 29 millions de dollars. Les sorties de fonds sur le marché des ETF sont la principale raison pour laquelle le BTC a sous-performé par rapport aux actions américaines.

Selon un certain indicateur, le cycle BTC est de 0,75, en phase de hausse.

Dans l'ensemble, BTC est actuellement à un moment clé pour le choix de la direction. L'environnement macroéconomique devient optimiste, mais les sorties de fonds des ETF restent une pression à court terme. Les investisseurs doivent surveiller de près les changements du marché et juger rationnellement l'orientation future.