1. Ethereum llega a una transformación arquitectónica emblemática, liderando una nueva era de computación verificable
Ethereum se está preparando para la transformación arquitectónica más importante desde su creación: reemplazar el conjunto de instrucciones EVM por el conjunto de instrucciones RISC-V. Esta transformación tiene como objetivo abordar los cuellos de botella de rendimiento que enfrenta Ethereum en la era ZK y allanar el camino hacia la visión de la computación verificable.
El conjunto de instrucciones RISC-V tiene un rendimiento y escalabilidad superiores en comparación con EVM. La Fundación Ethereum cree que esta transición permitirá a Ethereum soportar una gama más amplia de escenarios de aplicación, convirtiéndose en la capa de confianza fundamental de la próxima generación de Internet. Sin embargo, esta transformación también ha suscitado preocupaciones en la comunidad, ya que algunos desarrolladores temen que los problemas de compatibilidad hacia atrás puedan presentar desafíos significativos.
Los analistas de la industria señalan que esta decisión de Ethereum refleja su valentía para avanzar con los tiempos. En el contexto del rápido desarrollo de la tecnología ZK, Ethereum debe realizar ajustes correspondientes para mantener su posición de liderazgo. Aunque el proceso de transformación presenta desafíos, a largo plazo, esto traerá nuevas oportunidades de desarrollo para Ethereum.
2. Los miembros de la Reserva Federal fueron despedidos por Trump, lo que genera controversia sobre la independencia de la Reserva Federal.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, despidió recientemente a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, alegando que había comportamientos deshonestos en su solicitud de préstamo. Esta acción generó de inmediato amplias dudas y preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal.
Los analistas señalan que esta acción de Trump podría desestabilizar el equilibrio presupuestario del gobierno de EE.UU. y afectar la formulación de políticas de la Reserva Federal. La independencia de la Reserva Federal es un factor clave que mantiene el estatus de refugio seguro de la deuda pública estadounidense y el dólar. Una vez que la Reserva Federal esté sujeta a intervenciones políticas, se socavará la confianza del mercado en el dólar.
Por otro lado, Trump ha criticado durante mucho tiempo la política monetaria de la Reserva Federal, y esta acción de despido se considera un intento de presionar a la Reserva Federal para que reduzca las tasas de interés. Sin embargo, también hay análisis que sugieren que esta acción de Trump podría desencadenar una lucha de poder más amplia, intensificando aún más la tensión entre la Casa Blanca y la Reserva Federal.
En general, este evento destaca una vez más la importancia de la independencia de la Reserva Federal. La Reserva Federal necesita encontrar un equilibrio entre la presión política y la realidad económica para mantener la coherencia y efectividad de la política monetaria.
3. La solicitud de ETF de criptomonedas al contado se ha retrasado nuevamente, las perspectivas regulatorias están ensombrecidas.
La Comisión de Valores de EE. UU. ( SEC ) ha vuelto a retrasar la decisión sobre varias solicitudes de ETF de criptomonedas al contado, incluidos el ETF PENGU de Canary y el ETF Cardano de Grayscale. Esta medida vuelve a retrasar el cronograma para la aprobación de los ETF de criptomonedas al contado.
Los analistas de la industria señalan que la SEC mantiene una actitud cautelosa hacia los ETF de criptomonedas al contado, principalmente debido a la falta de regulación en el mercado de criptomonedas y el riesgo de manipulación. La SEC ha insistido en que los emisores de ETF al contado puedan demostrar que el mercado de criptomonedas al contado es lo suficientemente grande y no puede ser manipulado.
Por otro lado, también hay opiniones que sostienen que la demora de la SEC en tomar una decisión podría ser simplemente para darse más tiempo para una revisión profunda. Una vez que las políticas regulatorias estén claras, la aprobación del ETF al contado será inminente. Después de todo, el lanzamiento del ETF al contado proporcionará a los inversores institucionales un canal de inversión en criptomonedas más conveniente, lo que beneficiará el desarrollo a largo plazo de la industria.
De todos modos, la clarificación de la regulación es clave para la aprobación del ETF de criptomonedas al contado. La industria necesita fortalecer la comunicación con los reguladores, mejorar la supervisión del mercado y eliminar los obstáculos para el lanzamiento del ETF al contado.
4. El mercado de criptomonedas enfrenta una ola de ventas, el sentimiento de los inversores es pesimista.
Impulsado por las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, el mercado de criptomonedas enfrentó esta semana una gran ola de ventas. Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 110,000 dólares, y tokens principales como Ethereum y Solana también vieron caídas del 5% al 8%.
Los analistas señalan que esta ola de ventas refleja que la confianza de los inversores en el mercado de criptomonedas está disminuyendo. Después de haber pasado por un largo mercado bajista, las expectativas de los inversores sobre la llegada de un mercado alcista son cada vez más sombrías. Incluso con buenas noticias, es difícil elevar el ánimo del mercado.
Al mismo tiempo, los fondos institucionales están saliendo en masa del mercado de criptomonedas. Los datos muestran que los ETF de Bitcoin han experimentado salidas netas durante cinco meses consecutivos, y se espera que este mes el volumen de salidas alcance los 1,200 millones de dólares. Esto ha intensificado aún más la presión de venta en el mercado.
Sin embargo, también hay análisis optimistas que consideran que la venta actual es solo una fluctuación temporal causada por factores estacionales. A largo plazo, el mercado de criptomonedas aún tiene un gran potencial de aumento, especialmente en el contexto de la continua entrada de fondos institucionales. Los inversores no deben dejarse engañar por las fluctuaciones a corto plazo, sino mantener la paciencia y la confianza.
5. Eclipse Labs anuncia un recorte del 65% en su personal, el ex CEO renuncia de manera voluntaria.
La red Layer2 SVM de Ethereum, Eclipse, anunció hoy ajustes en su equipo y liderazgo para adaptarse a la nueva dirección de desarrollo después del TGE. Como parte de esta transformación, Sydney asumirá el cargo de CEO tras la salida activa de Litquidity. Para alinear los recursos con la estrategia actualizada, el equipo redujo su personal en un 65%.
Eclipse indica que esta decisión tiene como objetivo proporcionar la flexibilidad necesaria para que Eclipse ejecute la siguiente fase. En el futuro, Eclipse priorizará construir aplicaciones innovadoras en su infraestructura L2, con más detalles por publicar.
Los analistas de la industria creen que la medida de Eclipse refleja que el desarrollo del sector Layer2 enfrenta desafíos severos. En el contexto de la expansión de la red principal de Ethereum, el espacio de desarrollo de las redes Layer2 se ve restringido. Eclipse se ve obligado a realizar ajustes estratégicos para buscar nuevas direcciones de desarrollo.
Al mismo tiempo, la cuestión de los despidos también ha suscitado dudas sobre el futuro del proyecto Eclipse. El equipo del proyecto necesita proporcionar más detalles y explicar el plan de desarrollo específico para recuperar la confianza de los inversores. En general, el futuro de la pista Layer2 aún presenta muchas incertidumbres, y el desarrollo de la industria merece una atención continua.
Dos. Noticias de la industria
1. La caída repentina del Bitcoin provoca una ola de liquidaciones en toda la red, generando pánico en el mercado de criptomonedas.
El 26 de agosto, el Bitcoin cayó 5000 dólares en solo 5 minutos, lo que provocó una liquidación de 940 millones de dólares en el mercado global de criptomonedas en un solo día, de los cuales 826 millones de dólares eran posiciones largas. La principal razón fue que un ballena de Bitcoin vendió aproximadamente 2700 millones de dólares en BTC, lo que llevó el precio a caer por debajo del soporte clave de 110,000 dólares.
Los analistas indican que esta caída ha provocado una sensación de pánico entre los inversores. Los datos en cadena muestran que en las últimas 24 horas, las direcciones activas de Bitcoin y el volumen de transacciones han aumentado significativamente, reflejando la alta actividad de los participantes del mercado. Al mismo tiempo, el volumen de salida de Bitcoin en los intercambios principales también ha mostrado un aumento notable, lo que podría insinuar que algunos inversores están comprando a precios bajos.
Desde el punto de vista técnico, después de que el precio de Bitcoin cayera por debajo del umbral de 110,000 dólares en el corto plazo, se espera que el nivel de soporte inferior reciba una gran atención. Si no se logra un fuerte soporte cerca de los 109,000 dólares, Bitcoin podría caer aún más hacia los 108,000 dólares o incluso a niveles más bajos. Sin embargo, también hay análisis que sugieren que esta caída podría ser la segunda parte de un patrón de doble fondo, lo que podría permitir a Bitcoin encontrar un soporte y rebotar desde aquí.
En general, la caída abrupta del Bitcoin ha generado pánico entre los inversores. El mercado estará atento a si el Bitcoin puede estabilizarse en un nivel de soporte clave, así como si habrá una caída o un rebote posterior. Los inversores deben ser cautelosos y gestionar bien su exposición al riesgo.
2. El flujo de fondos en Ethereum es evidente, el TVL ha alcanzado un nuevo máximo récord.
A pesar de la caída repentina del bitcoin, el rendimiento de ethereum se mantiene relativamente resistente. Los datos en cadena muestran que en las principales bolsas de ethereum ha habido una tendencia de salida neta en las últimas 24 horas, lo que podría indicar que los fondos están fluyendo hacia áreas ecológicas como DeFi.
De hecho, el valor total bloqueado de Ethereum (TVL) ha seguido aumentando en esta ronda del mercado, y recientemente superó un nuevo récord de 26 mil millones de dólares. Los analistas creen que el aumento continuo de TVL refleja que los fondos institucionales están fluyendo rápidamente hacia el ecosistema de Ethereum, beneficiándose principalmente del rápido desarrollo de sectores populares como DeFi y RWA.
Al mismo tiempo, el número de direcciones activas en Ethereum y el volumen de transferencias también han mostrado un aumento notable, mejorando significativamente la actividad de las transacciones. La cantidad de Ethereum en los intercambios ha seguido disminuyendo hasta alcanzar un mínimo histórico, lo que podría confirmar aún más la tendencia de que los fondos están saliendo de los intercambios y fluyendo hacia el ecosistema.
Los analistas señalan que la prosperidad del ecosistema de Ethereum se debe principalmente a su ventaja de ser pionero, su fuerza técnica y la diversificación del ecosistema. En el futuro, se espera que Ethereum continúe atrayendo más flujos de capital, y el TVL podría seguir aumentando. Sin embargo, también hay voces que advierten que la rápida expansión del TVL puede presentar un riesgo de burbuja, por lo que los inversores deben mantenerse cautelosos.
3. El ecosistema de Solana sigue en auge, el nuevo proyecto FootballFun ha llamado la atención
El ecosistema de Solana sigue calentándose, y el nuevo proyecto FootballFun ha llamado recientemente la atención del mercado. Los datos muestran que esta aplicación de predicción deportiva ha superado actualmente los 10,000 direcciones acumuladas, y los poseedores de Moonbirds pueden recibir gratuitamente tarjetas de jugadores de fútbol.
Los analistas creen que el rápido desarrollo de FootballFun destaca el potencial de desarrollo del ecosistema de Solana en el campo de GameFi. Gracias a sus ventajas como alto rendimiento y bajas tarifas, Solana está atrayendo cada vez más proyectos de juegos.
Mientras tanto, otros proyectos populares dentro del ecosistema de Solana también están teniendo un buen desempeño. El volumen de transacciones del conocido intercambio descentralizado Hyperliquid sigue en aumento y, recientemente, superó al más grande del mundo, convirtiéndose en el líder en volumen de operaciones al contado.
Los analistas señalan que el calentamiento continuo del ecosistema de Solana se debe principalmente a su fortaleza técnica, diversificación ecológica y la entrada continua de capital. Sin embargo, también hay voces que advierten que el ecosistema de Solana aún se encuentra en una etapa de desarrollo inicial, y la seguridad y el grado de descentralización pueden requerir mejoras adicionales. Los inversores deben llevar a cabo una evaluación completa de los proyectos y controlar bien su exposición al riesgo.
4. Las políticas regulatorias generan preocupación en el mercado, las acciones de criptomonedas en la bolsa estadounidense caen en general.
El 26 de agosto, las acciones relacionadas con las criptomonedas en la bolsa de EE. UU. cayeron en general. Entre ellas, Coinbase bajó un 4%, Circle un 7% y MicroStrategy un 4.17%. Los analistas creen que esto se debe principalmente a la influencia del despido de Cook, el gobernador de la Reserva Federal, por parte de Trump.
El movimiento de Trump se considera un desafío a la independencia de la Reserva Federal, lo que genera preocupaciones en el mercado sobre las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal. Los analistas señalan que si se debilita la independencia de la Reserva Federal, la incertidumbre sobre la política monetaria futura aumentará, lo que podría elevar los costos de endeudamiento reales y ejercer presión sobre los activos de riesgo.
Al mismo tiempo, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos ( SEC ) ha retrasado recientemente el examen de varias solicitudes de ETF de criptomonedas, lo que ha intensificado la preocupación del mercado sobre las políticas regulatorias. Los analistas indican que la incertidumbre en las políticas regulatorias podría obstaculizar la entrada de fondos institucionales en el mercado de criptomonedas, formando una cierta resistencia al desarrollo de la industria.
Sin embargo, hay analistas que creen que la clarificación de las políticas regulatorias beneficia el desarrollo saludable a largo plazo del mercado de criptomonedas. Una regulación razonable proporcionará confianza a los inversores institucionales, lo que impulsará la entrada de más capital y beneficiará el desarrollo positivo a largo plazo de la industria.
5. El mercado de las criptomonedas alternativas se vuelve más volátil, los inversores deben estar atentos a los riesgos.
Mientras el Bitcoin se desplomaba, el mercado de altcoins también experimentó fuertes fluctuaciones. Los datos muestran que altcoins principales como Solana y Dogecoin han registrado caídas de entre el 5% y el 10% en las últimas 24 horas.
Los analistas indican que la fuerte volatilidad en el mercado de altcoins se debe principalmente a la caída del Bitcoin. En el mercado de criptomonedas, la tendencia de Bitcoin suele guiar la tendencia de todo el mercado. Además, las características de alto riesgo de las altcoins son también una razón importante para la fuerte volatilidad.
Mientras tanto, los datos en la cadena muestran que el volumen de salida de los exchanges de altcoins ha aumentado significativamente en las últimas 24 horas, lo que podría sugerir que algunos inversores están comprando en la baja. Sin embargo, también hay analistas que advierten que el mercado de altcoins presenta una alta demanda especulativa, y los inversores deben mantenerse en alta alerta.
En general, la fuerte volatilidad del mercado de altcoins presenta ciertos riesgos para los inversores. Al participar en el comercio de altcoins, los inversores deben realizar una evaluación exhaustiva del proyecto, controlar adecuadamente su exposición al riesgo y estar atentos a las variaciones en el precio de criptomonedas principales como Bitcoin.
6. La salida de fondos institucionales se intensifica, el ETF de Bitcoin podría registrar la segunda mayor salida neta mensual en la historia.
A pesar de que el ecosistema de Ethereum sigue calentándose, la salida de fondos de los ETF de Bitcoin ha llamado la atención del mercado. Los datos muestran que en agosto, la salida neta acumulada de los ETF de Bitcoin se espera que alcance los 1.200 millones de dólares, solo superada por los 3.500 millones de dólares de febrero, estableciendo un récord histórico en segundo lugar.
Los analistas indican que la salida de fondos de los ETF de Bitcoin se debe principalmente a la retirada de capital institucional en verano. Normalmente, los inversores institucionales reducen algunas posiciones durante el verano, lo que provoca un aumento en la salida de fondos. Al mismo tiempo, el continuo aumento de la oferta de productos ETF de Bitcoin también puede haber intensificado la presión de salida de fondos.
Sin embargo, también hay analistas que creen que la salida de fondos de los ETF de Bitcoin es solo una fluctuación a corto plazo causada por factores estacionales, y a largo plazo se espera que los fondos institucionales sigan fluyendo. El Bitcoin, como "oro digital" de las criptomonedas, podría resaltar aún más su propiedad de refugio ante un entorno macroeconómico global turbulento.
En general, la salida de fondos de los ETF de Bitcoin ha atraído la atención del mercado. Los inversores deben estar atentos a los movimientos de capital institucional, así como a los cambios en la situación macroeconómica y las políticas regulatorias, y manejar con cautela las oportunidades de inversión.
7. Líderes de la industria se reúnen en WebX2025 para discutir las tendencias de desarrollo de la tokenización.
El 26 de agosto, se celebró la conferencia WebX2025 en Japón. Varios líderes de la industria discutieron las tendencias de desarrollo y los desafíos que enfrenta la tokenización.
El CEO de Pancake Swap expresó que la estandarización es un problema central que necesita ser resuelto en la tokenización de activos físicos (RWA). Debido a las enormes diferencias en las propiedades de riesgo, formatos y canales de distribución de varios RWA, se ha obstaculizado gravemente su liquidez. Al mismo tiempo, la infraestructura de cadena cruzada es crucial para mejorar la liquidez.
Los funcionarios de SWIFT creen que, en el futuro, las monedas digitales de los bancos centrales, las stablecoins y los depósitos tokenizados coexistirán de manera diversa. SWIFT, gracias a su formato de mensaje estandarizado, construirá puentes de interoperabilidad, evitará la fragmentación del ecosistema financiero y garantizará que los diferentes tipos de activos digitales puedan fluir sin problemas.
Los participantes generalmente creen que la tokenización ha pasado de ser un experimento con tokens de tipo valor a aplicaciones prácticas, y la preparación del ecosistema, soluciones pragmáticas y la claridad regulatoria son factores clave que impulsan el desarrollo de la tokenización. Se espera que la tokenización mejore la eficiencia y la inclusión del sistema financiero, pero aún debe abordar desafíos clave como la estandarización y la interoperabilidad.
8. Los analistas advierten que XRP enfrenta una prueba de soporte clave, la línea de vida de 3 dólares se revelará.
XRP se encuentra en un punto clave de la lucha entre el análisis técnico y fundamental. La intensificación de la actividad de las ballenas y el crecimiento del interés institucional forman un delicado equilibrio, el umbral de 3 dólares se convertirá en un lugar de intensa disputa entre ambas partes.
Desde el punto de vista técnico, la presión bajista a corto plazo de XRP se ha incrementado, y el soporte en la línea de 3 dólares está siendo puesto a prueba. Si se pierde este nivel, XRP podría caer aún más a 2.7 dólares o incluso a posiciones más bajas. Sin embargo, el mercado de futuros muestra que los futuros de XRP continúan siendo favorecidos por fondos institucionales, y el valor total de los contratos no liquidados ha superado la marca de los 1,000 millones de dólares, lo que es favorable para el ETF spot.
Tres. Noticias del proyecto
1. Sui Network acelera la construcción del ecosistema, los proyectos del sistema Move están surgiendo uno tras otro.
Sui Network es un nuevo proyecto de blockchain, creado por el equipo central que participó en el desarrollo de la criptomoneda ( de Facebook, anteriormente conocida como Diem). Este proyecto se basa en el lenguaje Move y tiene como objetivo construir una blockchain de primera capa de alto rendimiento y bajo costo.
Últimas novedades: Sui Network lanzó oficialmente su mainnet este año y presentó los primeros proyectos ecológicos. Estos incluyen el intercambio descentralizado Cetus, el mercado de NFT Turbo, y el protocolo de préstamos descentralizados Navi, entre otros. Todos estos proyectos están desarrollados en el lenguaje Move, mostrando el desarrollo diversificado del ecosistema Sui. Al mismo tiempo, Sui también lanzó el incubador de juegos SuiPlay, atrayendo más proyectos de juegos.
Impacto en el mercado: como representante del ecosistema Move, el ascenso de Sui Network tiene el potencial de impulsar el desarrollo de todo el ecosistema Move. Move se considera el lenguaje de contratos inteligentes de próxima generación, con mayor seguridad y capacidad de composición. La prosperidad del ecosistema Sui proporcionará espacio de desarrollo para más proyectos innovadores, lo que podría generar una ola de innovación en todo el campo.
Retroalimentación de la industria: la conocida institución de inversión Multicoin Capital, en su último informe, ha dado una alta valoración a la capacidad técnica y las perspectivas de desarrollo de Sui Network. El informe señala que Sui tiene el potencial de convertirse en otra importante blockchain de primera capa, después de Ethereum. Los expertos de la industria creen que el ecosistema de Sui merece una atención continua.
2. El ecosistema de la cadena Aptos comienza a tomar forma, los proyectos del sistema Move compiten por establecerse.
Aptos es otro proyecto de cadena pública basado en el lenguaje Move, fundado por ex-empleados de Meta. Desde su lanzamiento a finales del año pasado, el progreso en la construcción del ecosistema ha sido rápido.
Últimas noticias: Recientemente, los primeros proyectos del ecosistema en la cadena Aptos se han lanzado gradualmente, abarcando múltiples áreas como intercambios descentralizados, protocolos de préstamo, mercados de NFT, entre otros. Entre ellos, proyectos como el intercambio de derivados descentralizado Crydon y el mercado de NFT Topaz han entrado en fase de prueba pública, mostrando que el ecosistema de Aptos está tomando forma. Al mismo tiempo, la Fundación Aptos también sigue apoyando la incubación de más proyectos innovadores.
Impacto del mercado: Como uno de los primeros proyectos de blockchain en el ecosistema Move, el desarrollo del ecosistema de Aptos afectará directamente las perspectivas de desarrollo de todo el campamento Move. Si el ecosistema de Aptos puede atraer más proyectos de calidad, ayudará a la difusión y aplicación del lenguaje Move en el campo. Por el contrario, podría debilitar la competitividad de Move.
Retroalimentación de la industria: la institución de análisis criptográfico Messari en su último informe, dio una evaluación positiva sobre las ventajas tecnológicas y el potencial de desarrollo de Aptos. El informe considera que Aptos tiene el potencial de convertirse en otra importante cadena pública fuera de Ethereum. Sin embargo, también hay analistas que tienen una actitud cautelosa respecto a la situación actual del desarrollo del ecosistema de Aptos, considerando que se necesita tiempo para observar.
3. Movimiento de la cadena pública inicia la emisión de tokens, el ecosistema Move añade nueva fuerza.
Movement es el último proyecto de cadena pública en el ecosistema Move, y su plan de emisión de tokens se lanzó oficialmente recientemente.
Últimas noticias: Movement ha anunciado que próximamente iniciará la emisión de tokens, incluyendo ofertas públicas, colocaciones privadas para instituciones y otras formas. El equipo de Movement ha declarado que la emisión de tokens inyectará un nuevo impulso de desarrollo al proyecto, y ayudará a atraer más proyectos de calidad. Movement también lanzará un programa de incentivos para alentar a los desarrolladores a contribuir con su código.
Impacto en el mercado: como un nuevo proyecto en el ecosistema Move, la emisión de tokens de Movement impulsará aún más el desarrollo del ecosistema Move. Si Movement puede atraer una gran cantidad de proyectos de calidad y recursos de desarrolladores, ayudará a que el lenguaje Move ocupe una mayor cuota en el campo. Al mismo tiempo, el éxito de Movement también establecerá un modelo a seguir para otros proyectos de Move.
Retroalimentación de la industria: la conocida institución de inversión Polychain Capital ha expresado una perspectiva positiva sobre el desarrollo del proyecto Movement. Esta institución cree que Movement tiene el potencial para convertirse en el "Ethereum" del ecosistema Move. Sin embargo, también hay analistas que dudan del modelo económico del token de Movement, considerando que su sostenibilidad aún debe ser probada con el tiempo.
En general, el ecosistema Move está en acelerada evolución, con la aparición competitiva de proyectos como Sui, Aptos y Movement, que impulsarán a todo el campamento Move a ocupar una mayor influencia en el campo. Las perspectivas de desarrollo del lenguaje Move merecen una atención continua.
Cuatro. Dinámicas económicas
1. El despido de Cook, miembro de la Reserva Federal, por parte de Trump genera preocupaciones en el mercado.
Contexto económico: La economía de EE. UU. ha mantenido un crecimiento moderado en el último año, pero la tasa de inflación se ha mantenido alta, muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal. La tasa de desempleo se mantiene en niveles históricamente bajos, pero el riesgo de desaceleración económica sigue aumentando.
Eventos importantes: El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció el despido de la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, argumentando que ella tenía una postura hawkish en la toma de decisiones sobre las tasas de interés. Esta acción suscitó dudas sobre la independencia de la Reserva Federal.
Reacción del mercado: La decisión de Trump ha sorprendido al mercado, el tipo de cambio del dólar cayó brevemente, la curva de rendimiento de los bonos del gobierno se volvió más empinada, lo que refleja la preocupación de los inversores por la inflación a largo plazo. El mercado de valores cayó, ya que los inversores temen que la intervención política afecte la formulación de políticas de la Reserva Federal.
Análisis de expertos: El economista Stephen Halmalik expresó que debilitar la independencia de la Reserva Federal es preocupante; los nuevos miembros del consejo podrían recibir instrucciones directas del presidente, lo que perjudicaría los mercados financieros y podría llevar a un aumento en los rendimientos de los bonos, intensificando la presión sobre la gestión de la deuda gubernamental. Los analistas de Credit Suisse señalaron que este evento ha reavivado las preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal, debilitando la confianza del mercado en Estados Unidos.
2. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró la trayectoria de aumento "gradual" de las tasas.
Contexto económico: A pesar de que la tasa de inflación se mantiene alta, el mercado laboral en Estados Unidos sigue siendo sólido y la actividad económica mantiene un crecimiento moderado. La Reserva Federal enfrenta el desafío de buscar un equilibrio entre controlar la inflación y evitar un aterrizaje económico brusco.
Eventos Importantes: En el seminario anual de políticas económicas de Jackson Hole, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró que continuará con un aumento "gradual" de las tasas de interés hasta que haya señales claras de que la inflación está disminuyendo.
Reacción del mercado: El discurso de Powell fue interpretado por el mercado como una señal dovish, y los inversores esperan que el ritmo de las subidas de tasas se desacelere. Las acciones estadounidenses rebotaron, el índice S&P 500 y el índice Nasdaq invirtieron la tendencia a la baja de la mañana, cerrando en alza.
Análisis de expertos: Los analistas de Goldman Sachs indican que el discurso de Powell enfatiza un camino de aumento gradual de tasas, sugiriendo un aumento de 0.5 puntos porcentuales en septiembre, en lugar de 0.75 puntos porcentuales. Sin embargo, advierten que si el mercado laboral y los datos de inflación continúan siendo fuertes, la Reserva Federal podría aumentar la intensidad de los aumentos de tasas antes de fin de año.
3. La crisis energética en Europa se agrava, Alemania activa el "estado de defensa"
Contexto económico: Debido a la reducción del suministro de gas natural por parte de Rusia, los precios de la energía en Europa han aumentado drásticamente, intensificando la inflación. Países como Alemania enfrentan el riesgo de escasez de energía, aumentando la presión sobre el desaceleración económica.
Eventos importantes: El gobierno alemán anunció el inicio de la segunda fase del plan de emergencia energética "estado de defensa", para hacer frente a la posible reducción adicional del suministro de gas por parte de Rusia.
Reacción del mercado: Las bolsas europeas caen, el tipo de cambio euro/dólar se desploma a su nivel más bajo en dos décadas. Los inversores temen que la crisis energética golpee aún más a la economía europea, intensificando la presión inflacionaria.
Análisis de expertos: El economista jefe de Deutsche Bank indicó que el inicio del "estado de defensa" en Alemania refleja la gravedad de la actual escasez de energía. Si Rusia corta completamente el suministro de gas, la economía alemana caerá en recesión. Los analistas de Goldman Sachs prevén que la economía de la zona euro entrará en una leve recesión en el cuarto trimestre de este año.
Cinco. Regulación & Política
1. Trump despide al gobernador de la Reserva Federal, Cook, lo que genera preocupaciones en el mercado sobre la independencia del banco central.
El presidente de EE. UU., Donald Trump, despidió a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, lo que ha generado una nueva ronda de preocupaciones en el mercado sobre la independencia de la Reserva Federal. Como banco central de EE. UU., la independencia de la Reserva Federal es crucial para mantener la estabilidad del mercado financiero.
La decisión de Trump de despedir a Cook se considera una acción para ejercer presión sobre los formuladores de políticas de la Reserva Federal. Cook había declarado abiertamente que los aranceles podrían aumentar los precios, obligando a la Reserva Federal a mantener tasas de interés altas por un período más largo. Su salida permitiría a Trump reconfigurar aún más la Junta de la Reserva Federal, lo que podría influir en la dirección futura de la política monetaria.
La reacción del mercado es un cambio en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU., lo que refleja la incertidumbre sobre posibles cambios de política y la dirección futura de la Reserva Federal. Los analistas advierten que esta medida sin precedentes podría poner a prueba la independencia de la Reserva Federal y debilitar la confianza del mercado en EE. UU. El tipo de cambio del dólar se debilita y aumenta el sentimiento de aversión al riesgo.
El economista jefe de Wealth Management de UBS, Paul Donovan, ha afirmado que la creciente politización de la Reserva Federal podría llevar a que el mercado de bonos de EE. UU. enfrente una mayor prima de riesgo, lo que aumentaría el costo real de los préstamos y aumentaría la presión sobre el servicio de la deuda del gobierno. Esta situación podría debilitar la posición del dólar como moneda de reserva.
2. El miembro permanente del Comité Nacional de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino, Yao Zhisheng: Hong Kong debería esforzarse por convertirse en un centro de emisión de monedas estables global.
El miembro permanente del Comité Nacional de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino, Yao Zhisheng, señala en su artículo que las stablecoins ancladas a monedas de curso legal combinan la propiedad descentralizada de la tecnología blockchain con la estabilidad en el valor de las monedas fiduciarias. Como centro financiero internacional y el mayor centro de negocios en yuanes offshore del mundo, Hong Kong debería aprovechar la ventaja de "un país, dos sistemas" para ocupar una posición de liderazgo en el desarrollo de stablecoins y aspirar a convertirse en el centro global de emisión de stablecoins.
Las stablecoins son activos criptográficos anclados a monedas fiduciarias, que poseen una alta transparencia y estabilidad de precios. A medida que las autoridades regulatorias mejoran la supervisión de las stablecoins, las perspectivas de su aplicación en áreas como los pagos y la liquidación son amplias.
El presidente de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, Yu Weilun, había declarado anteriormente que las stablecoins tienen el potencial de convertirse en una infraestructura fundamental para el desarrollo de las finanzas digitales en Hong Kong. Hong Kong está estudiando cómo utilizar las stablecoins para promover los pagos transfronterizos y la innovación en las finanzas digitales.
Los expertos de la industria creen que Hong Kong, gracias a su estatus de centro financiero internacional y su ventaja como centro offshore del renminbi, tiene el potencial para convertirse en un centro global de emisión de stablecoins. Sin embargo, Hong Kong también necesita mejorar su sistema regulador relevante para garantizar la transparencia y prudencia en la emisión de stablecoins.
3. La SEC de EE. UU. inicia el periodo de consulta pública para el ETF de INJ en garantía de Canary.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha iniciado un período de comentarios públicos de 21 días para el ETF de Canary Staked INJ y tomará una decisión sobre la aprobación de este producto en un plazo máximo de 90 días. Si se aprueba, se convertirá en uno de los primeros fondos cotizados en bolsa en el mercado estadounidense que rastrea Injective (INJ) y combina ingresos por staking.
Injective es un protocolo de blockchain descentralizado, diseñado para proporcionar una infraestructura de alto rendimiento y bajo costo para aplicaciones financieras. INJ es el token nativo de la red Injective, utilizado para pagar tarifas de transacción y para staking.
El staking de tokens se refiere a la acción de bloquear tokens durante un período de tiempo para obtener recompensas. El staking de INJ ETF permitirá a los inversores obtener rendimientos de staking de INJ, al mismo tiempo que disfrutan de la liquidez y la protección regulatoria del ETF.
Anteriormente, la SEC había aprobado varios productos de ETF de futuros de Bitcoin y ETF de futuros a corto plazo. Sin embargo, las solicitudes de ETF de criptomonedas al contado aún no han sido aprobadas, principalmente debido a que el marco regulatorio para los activos criptográficos aún no está completo.
Los expertos de la industria creen que el lanzamiento por parte de la SEC del período de consulta pública para el ETF de INJ con staking Canary refleja que el regulador está evaluando cuidadosamente los productos ETF de activos criptográficos. Si se aprueba este producto, allanará el camino para futuras solicitudes de ETF de activos criptográficos.
4. Fidelity publica un informe sobre Ethereum, centrándose en su potencial a largo plazo en el mercado de activos digitales.
La empresa de inversiones Fidelity publicó recientemente un informe sobre activos digitales relacionados con Ethereum, centrándose en su potencial a largo plazo en el mercado de activos digitales. El informe señala que la filosofía de inversión de Ethereum es actuar como una plataforma tecnológica, utilizando su token nativo, Ether, como medio de pago.
El informe proporciona un resumen de las diferencias fundamentales entre Ethereum, Bitcoin y otros activos. En cuanto al potencial a largo plazo de Ethereum, el informe presenta tres hipótesis de escenarios:
En un escenario de mercado alcista, la plataforma de contratos inteligentes de Ethereum transformará completamente la colaboración social y los mecanismos de confianza, convirtiéndose en la infraestructura básica central para la coordinación global.
En un escenario de referencia, las plataformas de contratos inteligentes solo traen mejoras en ciertos ámbitos financieros y no financieros, actuando como protocolos de contrapeso al sistema tradicional. Muchos usuarios y empresas se benefician de la red de contratos descentralizados, pero debido a su naturaleza financiera, la velocidad de adopción es inferior a la curva típica de adopción tecnológica.
En un escenario de mercado bajista, las plataformas de contratos inteligentes caen en la especulación cíclica, pero nunca logran crear los productos que realmente necesita el público.
Fidelity cree que Ethereum sigue siendo la plataforma dominante, capaz de ofrecer a los inversores una captura de valor razonable, pero los competidores profesionales limitarán su cuota de mercado a los casos de uso que requieren los más altos niveles de seguridad y confianza.
El informe refleja la atención de los inversores institucionales hacia las perspectivas de desarrollo a largo plazo de Ethereum. A medida que la regulación de los activos criptográficos se vuelve más completa, se espera que los inversores institucionales se conviertan en una fuerza importante para impulsar el desarrollo de la industria.
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8.26 Informe diario de IA Activos Cripto mercado desata ola de cambios, la batalla entre regulación e innovación se intensifica
Uno. Titulares
1. Ethereum llega a una transformación arquitectónica emblemática, liderando una nueva era de computación verificable
Ethereum se está preparando para la transformación arquitectónica más importante desde su creación: reemplazar el conjunto de instrucciones EVM por el conjunto de instrucciones RISC-V. Esta transformación tiene como objetivo abordar los cuellos de botella de rendimiento que enfrenta Ethereum en la era ZK y allanar el camino hacia la visión de la computación verificable.
El conjunto de instrucciones RISC-V tiene un rendimiento y escalabilidad superiores en comparación con EVM. La Fundación Ethereum cree que esta transición permitirá a Ethereum soportar una gama más amplia de escenarios de aplicación, convirtiéndose en la capa de confianza fundamental de la próxima generación de Internet. Sin embargo, esta transformación también ha suscitado preocupaciones en la comunidad, ya que algunos desarrolladores temen que los problemas de compatibilidad hacia atrás puedan presentar desafíos significativos.
Los analistas de la industria señalan que esta decisión de Ethereum refleja su valentía para avanzar con los tiempos. En el contexto del rápido desarrollo de la tecnología ZK, Ethereum debe realizar ajustes correspondientes para mantener su posición de liderazgo. Aunque el proceso de transformación presenta desafíos, a largo plazo, esto traerá nuevas oportunidades de desarrollo para Ethereum.
2. Los miembros de la Reserva Federal fueron despedidos por Trump, lo que genera controversia sobre la independencia de la Reserva Federal.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, despidió recientemente a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, alegando que había comportamientos deshonestos en su solicitud de préstamo. Esta acción generó de inmediato amplias dudas y preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal.
Los analistas señalan que esta acción de Trump podría desestabilizar el equilibrio presupuestario del gobierno de EE.UU. y afectar la formulación de políticas de la Reserva Federal. La independencia de la Reserva Federal es un factor clave que mantiene el estatus de refugio seguro de la deuda pública estadounidense y el dólar. Una vez que la Reserva Federal esté sujeta a intervenciones políticas, se socavará la confianza del mercado en el dólar.
Por otro lado, Trump ha criticado durante mucho tiempo la política monetaria de la Reserva Federal, y esta acción de despido se considera un intento de presionar a la Reserva Federal para que reduzca las tasas de interés. Sin embargo, también hay análisis que sugieren que esta acción de Trump podría desencadenar una lucha de poder más amplia, intensificando aún más la tensión entre la Casa Blanca y la Reserva Federal.
En general, este evento destaca una vez más la importancia de la independencia de la Reserva Federal. La Reserva Federal necesita encontrar un equilibrio entre la presión política y la realidad económica para mantener la coherencia y efectividad de la política monetaria.
3. La solicitud de ETF de criptomonedas al contado se ha retrasado nuevamente, las perspectivas regulatorias están ensombrecidas.
La Comisión de Valores de EE. UU. ( SEC ) ha vuelto a retrasar la decisión sobre varias solicitudes de ETF de criptomonedas al contado, incluidos el ETF PENGU de Canary y el ETF Cardano de Grayscale. Esta medida vuelve a retrasar el cronograma para la aprobación de los ETF de criptomonedas al contado.
Los analistas de la industria señalan que la SEC mantiene una actitud cautelosa hacia los ETF de criptomonedas al contado, principalmente debido a la falta de regulación en el mercado de criptomonedas y el riesgo de manipulación. La SEC ha insistido en que los emisores de ETF al contado puedan demostrar que el mercado de criptomonedas al contado es lo suficientemente grande y no puede ser manipulado.
Por otro lado, también hay opiniones que sostienen que la demora de la SEC en tomar una decisión podría ser simplemente para darse más tiempo para una revisión profunda. Una vez que las políticas regulatorias estén claras, la aprobación del ETF al contado será inminente. Después de todo, el lanzamiento del ETF al contado proporcionará a los inversores institucionales un canal de inversión en criptomonedas más conveniente, lo que beneficiará el desarrollo a largo plazo de la industria.
De todos modos, la clarificación de la regulación es clave para la aprobación del ETF de criptomonedas al contado. La industria necesita fortalecer la comunicación con los reguladores, mejorar la supervisión del mercado y eliminar los obstáculos para el lanzamiento del ETF al contado.
4. El mercado de criptomonedas enfrenta una ola de ventas, el sentimiento de los inversores es pesimista.
Impulsado por las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, el mercado de criptomonedas enfrentó esta semana una gran ola de ventas. Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 110,000 dólares, y tokens principales como Ethereum y Solana también vieron caídas del 5% al 8%.
Los analistas señalan que esta ola de ventas refleja que la confianza de los inversores en el mercado de criptomonedas está disminuyendo. Después de haber pasado por un largo mercado bajista, las expectativas de los inversores sobre la llegada de un mercado alcista son cada vez más sombrías. Incluso con buenas noticias, es difícil elevar el ánimo del mercado.
Al mismo tiempo, los fondos institucionales están saliendo en masa del mercado de criptomonedas. Los datos muestran que los ETF de Bitcoin han experimentado salidas netas durante cinco meses consecutivos, y se espera que este mes el volumen de salidas alcance los 1,200 millones de dólares. Esto ha intensificado aún más la presión de venta en el mercado.
Sin embargo, también hay análisis optimistas que consideran que la venta actual es solo una fluctuación temporal causada por factores estacionales. A largo plazo, el mercado de criptomonedas aún tiene un gran potencial de aumento, especialmente en el contexto de la continua entrada de fondos institucionales. Los inversores no deben dejarse engañar por las fluctuaciones a corto plazo, sino mantener la paciencia y la confianza.
5. Eclipse Labs anuncia un recorte del 65% en su personal, el ex CEO renuncia de manera voluntaria.
La red Layer2 SVM de Ethereum, Eclipse, anunció hoy ajustes en su equipo y liderazgo para adaptarse a la nueva dirección de desarrollo después del TGE. Como parte de esta transformación, Sydney asumirá el cargo de CEO tras la salida activa de Litquidity. Para alinear los recursos con la estrategia actualizada, el equipo redujo su personal en un 65%.
Eclipse indica que esta decisión tiene como objetivo proporcionar la flexibilidad necesaria para que Eclipse ejecute la siguiente fase. En el futuro, Eclipse priorizará construir aplicaciones innovadoras en su infraestructura L2, con más detalles por publicar.
Los analistas de la industria creen que la medida de Eclipse refleja que el desarrollo del sector Layer2 enfrenta desafíos severos. En el contexto de la expansión de la red principal de Ethereum, el espacio de desarrollo de las redes Layer2 se ve restringido. Eclipse se ve obligado a realizar ajustes estratégicos para buscar nuevas direcciones de desarrollo.
Al mismo tiempo, la cuestión de los despidos también ha suscitado dudas sobre el futuro del proyecto Eclipse. El equipo del proyecto necesita proporcionar más detalles y explicar el plan de desarrollo específico para recuperar la confianza de los inversores. En general, el futuro de la pista Layer2 aún presenta muchas incertidumbres, y el desarrollo de la industria merece una atención continua.
Dos. Noticias de la industria
1. La caída repentina del Bitcoin provoca una ola de liquidaciones en toda la red, generando pánico en el mercado de criptomonedas.
El 26 de agosto, el Bitcoin cayó 5000 dólares en solo 5 minutos, lo que provocó una liquidación de 940 millones de dólares en el mercado global de criptomonedas en un solo día, de los cuales 826 millones de dólares eran posiciones largas. La principal razón fue que un ballena de Bitcoin vendió aproximadamente 2700 millones de dólares en BTC, lo que llevó el precio a caer por debajo del soporte clave de 110,000 dólares.
Los analistas indican que esta caída ha provocado una sensación de pánico entre los inversores. Los datos en cadena muestran que en las últimas 24 horas, las direcciones activas de Bitcoin y el volumen de transacciones han aumentado significativamente, reflejando la alta actividad de los participantes del mercado. Al mismo tiempo, el volumen de salida de Bitcoin en los intercambios principales también ha mostrado un aumento notable, lo que podría insinuar que algunos inversores están comprando a precios bajos.
Desde el punto de vista técnico, después de que el precio de Bitcoin cayera por debajo del umbral de 110,000 dólares en el corto plazo, se espera que el nivel de soporte inferior reciba una gran atención. Si no se logra un fuerte soporte cerca de los 109,000 dólares, Bitcoin podría caer aún más hacia los 108,000 dólares o incluso a niveles más bajos. Sin embargo, también hay análisis que sugieren que esta caída podría ser la segunda parte de un patrón de doble fondo, lo que podría permitir a Bitcoin encontrar un soporte y rebotar desde aquí.
En general, la caída abrupta del Bitcoin ha generado pánico entre los inversores. El mercado estará atento a si el Bitcoin puede estabilizarse en un nivel de soporte clave, así como si habrá una caída o un rebote posterior. Los inversores deben ser cautelosos y gestionar bien su exposición al riesgo.
2. El flujo de fondos en Ethereum es evidente, el TVL ha alcanzado un nuevo máximo récord.
A pesar de la caída repentina del bitcoin, el rendimiento de ethereum se mantiene relativamente resistente. Los datos en cadena muestran que en las principales bolsas de ethereum ha habido una tendencia de salida neta en las últimas 24 horas, lo que podría indicar que los fondos están fluyendo hacia áreas ecológicas como DeFi.
De hecho, el valor total bloqueado de Ethereum (TVL) ha seguido aumentando en esta ronda del mercado, y recientemente superó un nuevo récord de 26 mil millones de dólares. Los analistas creen que el aumento continuo de TVL refleja que los fondos institucionales están fluyendo rápidamente hacia el ecosistema de Ethereum, beneficiándose principalmente del rápido desarrollo de sectores populares como DeFi y RWA.
Al mismo tiempo, el número de direcciones activas en Ethereum y el volumen de transferencias también han mostrado un aumento notable, mejorando significativamente la actividad de las transacciones. La cantidad de Ethereum en los intercambios ha seguido disminuyendo hasta alcanzar un mínimo histórico, lo que podría confirmar aún más la tendencia de que los fondos están saliendo de los intercambios y fluyendo hacia el ecosistema.
Los analistas señalan que la prosperidad del ecosistema de Ethereum se debe principalmente a su ventaja de ser pionero, su fuerza técnica y la diversificación del ecosistema. En el futuro, se espera que Ethereum continúe atrayendo más flujos de capital, y el TVL podría seguir aumentando. Sin embargo, también hay voces que advierten que la rápida expansión del TVL puede presentar un riesgo de burbuja, por lo que los inversores deben mantenerse cautelosos.
3. El ecosistema de Solana sigue en auge, el nuevo proyecto FootballFun ha llamado la atención
El ecosistema de Solana sigue calentándose, y el nuevo proyecto FootballFun ha llamado recientemente la atención del mercado. Los datos muestran que esta aplicación de predicción deportiva ha superado actualmente los 10,000 direcciones acumuladas, y los poseedores de Moonbirds pueden recibir gratuitamente tarjetas de jugadores de fútbol.
Los analistas creen que el rápido desarrollo de FootballFun destaca el potencial de desarrollo del ecosistema de Solana en el campo de GameFi. Gracias a sus ventajas como alto rendimiento y bajas tarifas, Solana está atrayendo cada vez más proyectos de juegos.
Mientras tanto, otros proyectos populares dentro del ecosistema de Solana también están teniendo un buen desempeño. El volumen de transacciones del conocido intercambio descentralizado Hyperliquid sigue en aumento y, recientemente, superó al más grande del mundo, convirtiéndose en el líder en volumen de operaciones al contado.
Los analistas señalan que el calentamiento continuo del ecosistema de Solana se debe principalmente a su fortaleza técnica, diversificación ecológica y la entrada continua de capital. Sin embargo, también hay voces que advierten que el ecosistema de Solana aún se encuentra en una etapa de desarrollo inicial, y la seguridad y el grado de descentralización pueden requerir mejoras adicionales. Los inversores deben llevar a cabo una evaluación completa de los proyectos y controlar bien su exposición al riesgo.
4. Las políticas regulatorias generan preocupación en el mercado, las acciones de criptomonedas en la bolsa estadounidense caen en general.
El 26 de agosto, las acciones relacionadas con las criptomonedas en la bolsa de EE. UU. cayeron en general. Entre ellas, Coinbase bajó un 4%, Circle un 7% y MicroStrategy un 4.17%. Los analistas creen que esto se debe principalmente a la influencia del despido de Cook, el gobernador de la Reserva Federal, por parte de Trump.
El movimiento de Trump se considera un desafío a la independencia de la Reserva Federal, lo que genera preocupaciones en el mercado sobre las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal. Los analistas señalan que si se debilita la independencia de la Reserva Federal, la incertidumbre sobre la política monetaria futura aumentará, lo que podría elevar los costos de endeudamiento reales y ejercer presión sobre los activos de riesgo.
Al mismo tiempo, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos ( SEC ) ha retrasado recientemente el examen de varias solicitudes de ETF de criptomonedas, lo que ha intensificado la preocupación del mercado sobre las políticas regulatorias. Los analistas indican que la incertidumbre en las políticas regulatorias podría obstaculizar la entrada de fondos institucionales en el mercado de criptomonedas, formando una cierta resistencia al desarrollo de la industria.
Sin embargo, hay analistas que creen que la clarificación de las políticas regulatorias beneficia el desarrollo saludable a largo plazo del mercado de criptomonedas. Una regulación razonable proporcionará confianza a los inversores institucionales, lo que impulsará la entrada de más capital y beneficiará el desarrollo positivo a largo plazo de la industria.
5. El mercado de las criptomonedas alternativas se vuelve más volátil, los inversores deben estar atentos a los riesgos.
Mientras el Bitcoin se desplomaba, el mercado de altcoins también experimentó fuertes fluctuaciones. Los datos muestran que altcoins principales como Solana y Dogecoin han registrado caídas de entre el 5% y el 10% en las últimas 24 horas.
Los analistas indican que la fuerte volatilidad en el mercado de altcoins se debe principalmente a la caída del Bitcoin. En el mercado de criptomonedas, la tendencia de Bitcoin suele guiar la tendencia de todo el mercado. Además, las características de alto riesgo de las altcoins son también una razón importante para la fuerte volatilidad.
Mientras tanto, los datos en la cadena muestran que el volumen de salida de los exchanges de altcoins ha aumentado significativamente en las últimas 24 horas, lo que podría sugerir que algunos inversores están comprando en la baja. Sin embargo, también hay analistas que advierten que el mercado de altcoins presenta una alta demanda especulativa, y los inversores deben mantenerse en alta alerta.
En general, la fuerte volatilidad del mercado de altcoins presenta ciertos riesgos para los inversores. Al participar en el comercio de altcoins, los inversores deben realizar una evaluación exhaustiva del proyecto, controlar adecuadamente su exposición al riesgo y estar atentos a las variaciones en el precio de criptomonedas principales como Bitcoin.
6. La salida de fondos institucionales se intensifica, el ETF de Bitcoin podría registrar la segunda mayor salida neta mensual en la historia.
A pesar de que el ecosistema de Ethereum sigue calentándose, la salida de fondos de los ETF de Bitcoin ha llamado la atención del mercado. Los datos muestran que en agosto, la salida neta acumulada de los ETF de Bitcoin se espera que alcance los 1.200 millones de dólares, solo superada por los 3.500 millones de dólares de febrero, estableciendo un récord histórico en segundo lugar.
Los analistas indican que la salida de fondos de los ETF de Bitcoin se debe principalmente a la retirada de capital institucional en verano. Normalmente, los inversores institucionales reducen algunas posiciones durante el verano, lo que provoca un aumento en la salida de fondos. Al mismo tiempo, el continuo aumento de la oferta de productos ETF de Bitcoin también puede haber intensificado la presión de salida de fondos.
Sin embargo, también hay analistas que creen que la salida de fondos de los ETF de Bitcoin es solo una fluctuación a corto plazo causada por factores estacionales, y a largo plazo se espera que los fondos institucionales sigan fluyendo. El Bitcoin, como "oro digital" de las criptomonedas, podría resaltar aún más su propiedad de refugio ante un entorno macroeconómico global turbulento.
En general, la salida de fondos de los ETF de Bitcoin ha atraído la atención del mercado. Los inversores deben estar atentos a los movimientos de capital institucional, así como a los cambios en la situación macroeconómica y las políticas regulatorias, y manejar con cautela las oportunidades de inversión.
7. Líderes de la industria se reúnen en WebX2025 para discutir las tendencias de desarrollo de la tokenización.
El 26 de agosto, se celebró la conferencia WebX2025 en Japón. Varios líderes de la industria discutieron las tendencias de desarrollo y los desafíos que enfrenta la tokenización.
El CEO de Pancake Swap expresó que la estandarización es un problema central que necesita ser resuelto en la tokenización de activos físicos (RWA). Debido a las enormes diferencias en las propiedades de riesgo, formatos y canales de distribución de varios RWA, se ha obstaculizado gravemente su liquidez. Al mismo tiempo, la infraestructura de cadena cruzada es crucial para mejorar la liquidez.
Los funcionarios de SWIFT creen que, en el futuro, las monedas digitales de los bancos centrales, las stablecoins y los depósitos tokenizados coexistirán de manera diversa. SWIFT, gracias a su formato de mensaje estandarizado, construirá puentes de interoperabilidad, evitará la fragmentación del ecosistema financiero y garantizará que los diferentes tipos de activos digitales puedan fluir sin problemas.
Los participantes generalmente creen que la tokenización ha pasado de ser un experimento con tokens de tipo valor a aplicaciones prácticas, y la preparación del ecosistema, soluciones pragmáticas y la claridad regulatoria son factores clave que impulsan el desarrollo de la tokenización. Se espera que la tokenización mejore la eficiencia y la inclusión del sistema financiero, pero aún debe abordar desafíos clave como la estandarización y la interoperabilidad.
8. Los analistas advierten que XRP enfrenta una prueba de soporte clave, la línea de vida de 3 dólares se revelará.
XRP se encuentra en un punto clave de la lucha entre el análisis técnico y fundamental. La intensificación de la actividad de las ballenas y el crecimiento del interés institucional forman un delicado equilibrio, el umbral de 3 dólares se convertirá en un lugar de intensa disputa entre ambas partes.
Desde el punto de vista técnico, la presión bajista a corto plazo de XRP se ha incrementado, y el soporte en la línea de 3 dólares está siendo puesto a prueba. Si se pierde este nivel, XRP podría caer aún más a 2.7 dólares o incluso a posiciones más bajas. Sin embargo, el mercado de futuros muestra que los futuros de XRP continúan siendo favorecidos por fondos institucionales, y el valor total de los contratos no liquidados ha superado la marca de los 1,000 millones de dólares, lo que es favorable para el ETF spot.
Tres. Noticias del proyecto
1. Sui Network acelera la construcción del ecosistema, los proyectos del sistema Move están surgiendo uno tras otro.
Sui Network es un nuevo proyecto de blockchain, creado por el equipo central que participó en el desarrollo de la criptomoneda ( de Facebook, anteriormente conocida como Diem). Este proyecto se basa en el lenguaje Move y tiene como objetivo construir una blockchain de primera capa de alto rendimiento y bajo costo.
Últimas novedades: Sui Network lanzó oficialmente su mainnet este año y presentó los primeros proyectos ecológicos. Estos incluyen el intercambio descentralizado Cetus, el mercado de NFT Turbo, y el protocolo de préstamos descentralizados Navi, entre otros. Todos estos proyectos están desarrollados en el lenguaje Move, mostrando el desarrollo diversificado del ecosistema Sui. Al mismo tiempo, Sui también lanzó el incubador de juegos SuiPlay, atrayendo más proyectos de juegos.
Impacto en el mercado: como representante del ecosistema Move, el ascenso de Sui Network tiene el potencial de impulsar el desarrollo de todo el ecosistema Move. Move se considera el lenguaje de contratos inteligentes de próxima generación, con mayor seguridad y capacidad de composición. La prosperidad del ecosistema Sui proporcionará espacio de desarrollo para más proyectos innovadores, lo que podría generar una ola de innovación en todo el campo.
Retroalimentación de la industria: la conocida institución de inversión Multicoin Capital, en su último informe, ha dado una alta valoración a la capacidad técnica y las perspectivas de desarrollo de Sui Network. El informe señala que Sui tiene el potencial de convertirse en otra importante blockchain de primera capa, después de Ethereum. Los expertos de la industria creen que el ecosistema de Sui merece una atención continua.
2. El ecosistema de la cadena Aptos comienza a tomar forma, los proyectos del sistema Move compiten por establecerse.
Aptos es otro proyecto de cadena pública basado en el lenguaje Move, fundado por ex-empleados de Meta. Desde su lanzamiento a finales del año pasado, el progreso en la construcción del ecosistema ha sido rápido.
Últimas noticias: Recientemente, los primeros proyectos del ecosistema en la cadena Aptos se han lanzado gradualmente, abarcando múltiples áreas como intercambios descentralizados, protocolos de préstamo, mercados de NFT, entre otros. Entre ellos, proyectos como el intercambio de derivados descentralizado Crydon y el mercado de NFT Topaz han entrado en fase de prueba pública, mostrando que el ecosistema de Aptos está tomando forma. Al mismo tiempo, la Fundación Aptos también sigue apoyando la incubación de más proyectos innovadores.
Impacto del mercado: Como uno de los primeros proyectos de blockchain en el ecosistema Move, el desarrollo del ecosistema de Aptos afectará directamente las perspectivas de desarrollo de todo el campamento Move. Si el ecosistema de Aptos puede atraer más proyectos de calidad, ayudará a la difusión y aplicación del lenguaje Move en el campo. Por el contrario, podría debilitar la competitividad de Move.
Retroalimentación de la industria: la institución de análisis criptográfico Messari en su último informe, dio una evaluación positiva sobre las ventajas tecnológicas y el potencial de desarrollo de Aptos. El informe considera que Aptos tiene el potencial de convertirse en otra importante cadena pública fuera de Ethereum. Sin embargo, también hay analistas que tienen una actitud cautelosa respecto a la situación actual del desarrollo del ecosistema de Aptos, considerando que se necesita tiempo para observar.
3. Movimiento de la cadena pública inicia la emisión de tokens, el ecosistema Move añade nueva fuerza.
Movement es el último proyecto de cadena pública en el ecosistema Move, y su plan de emisión de tokens se lanzó oficialmente recientemente.
Últimas noticias: Movement ha anunciado que próximamente iniciará la emisión de tokens, incluyendo ofertas públicas, colocaciones privadas para instituciones y otras formas. El equipo de Movement ha declarado que la emisión de tokens inyectará un nuevo impulso de desarrollo al proyecto, y ayudará a atraer más proyectos de calidad. Movement también lanzará un programa de incentivos para alentar a los desarrolladores a contribuir con su código.
Impacto en el mercado: como un nuevo proyecto en el ecosistema Move, la emisión de tokens de Movement impulsará aún más el desarrollo del ecosistema Move. Si Movement puede atraer una gran cantidad de proyectos de calidad y recursos de desarrolladores, ayudará a que el lenguaje Move ocupe una mayor cuota en el campo. Al mismo tiempo, el éxito de Movement también establecerá un modelo a seguir para otros proyectos de Move.
Retroalimentación de la industria: la conocida institución de inversión Polychain Capital ha expresado una perspectiva positiva sobre el desarrollo del proyecto Movement. Esta institución cree que Movement tiene el potencial para convertirse en el "Ethereum" del ecosistema Move. Sin embargo, también hay analistas que dudan del modelo económico del token de Movement, considerando que su sostenibilidad aún debe ser probada con el tiempo.
En general, el ecosistema Move está en acelerada evolución, con la aparición competitiva de proyectos como Sui, Aptos y Movement, que impulsarán a todo el campamento Move a ocupar una mayor influencia en el campo. Las perspectivas de desarrollo del lenguaje Move merecen una atención continua.
Cuatro. Dinámicas económicas
1. El despido de Cook, miembro de la Reserva Federal, por parte de Trump genera preocupaciones en el mercado.
Contexto económico: La economía de EE. UU. ha mantenido un crecimiento moderado en el último año, pero la tasa de inflación se ha mantenido alta, muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal. La tasa de desempleo se mantiene en niveles históricamente bajos, pero el riesgo de desaceleración económica sigue aumentando.
Eventos importantes: El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció el despido de la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, argumentando que ella tenía una postura hawkish en la toma de decisiones sobre las tasas de interés. Esta acción suscitó dudas sobre la independencia de la Reserva Federal.
Reacción del mercado: La decisión de Trump ha sorprendido al mercado, el tipo de cambio del dólar cayó brevemente, la curva de rendimiento de los bonos del gobierno se volvió más empinada, lo que refleja la preocupación de los inversores por la inflación a largo plazo. El mercado de valores cayó, ya que los inversores temen que la intervención política afecte la formulación de políticas de la Reserva Federal.
Análisis de expertos: El economista Stephen Halmalik expresó que debilitar la independencia de la Reserva Federal es preocupante; los nuevos miembros del consejo podrían recibir instrucciones directas del presidente, lo que perjudicaría los mercados financieros y podría llevar a un aumento en los rendimientos de los bonos, intensificando la presión sobre la gestión de la deuda gubernamental. Los analistas de Credit Suisse señalaron que este evento ha reavivado las preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal, debilitando la confianza del mercado en Estados Unidos.
2. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró la trayectoria de aumento "gradual" de las tasas.
Contexto económico: A pesar de que la tasa de inflación se mantiene alta, el mercado laboral en Estados Unidos sigue siendo sólido y la actividad económica mantiene un crecimiento moderado. La Reserva Federal enfrenta el desafío de buscar un equilibrio entre controlar la inflación y evitar un aterrizaje económico brusco.
Eventos Importantes: En el seminario anual de políticas económicas de Jackson Hole, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró que continuará con un aumento "gradual" de las tasas de interés hasta que haya señales claras de que la inflación está disminuyendo.
Reacción del mercado: El discurso de Powell fue interpretado por el mercado como una señal dovish, y los inversores esperan que el ritmo de las subidas de tasas se desacelere. Las acciones estadounidenses rebotaron, el índice S&P 500 y el índice Nasdaq invirtieron la tendencia a la baja de la mañana, cerrando en alza.
Análisis de expertos: Los analistas de Goldman Sachs indican que el discurso de Powell enfatiza un camino de aumento gradual de tasas, sugiriendo un aumento de 0.5 puntos porcentuales en septiembre, en lugar de 0.75 puntos porcentuales. Sin embargo, advierten que si el mercado laboral y los datos de inflación continúan siendo fuertes, la Reserva Federal podría aumentar la intensidad de los aumentos de tasas antes de fin de año.
3. La crisis energética en Europa se agrava, Alemania activa el "estado de defensa"
Contexto económico: Debido a la reducción del suministro de gas natural por parte de Rusia, los precios de la energía en Europa han aumentado drásticamente, intensificando la inflación. Países como Alemania enfrentan el riesgo de escasez de energía, aumentando la presión sobre el desaceleración económica.
Eventos importantes: El gobierno alemán anunció el inicio de la segunda fase del plan de emergencia energética "estado de defensa", para hacer frente a la posible reducción adicional del suministro de gas por parte de Rusia.
Reacción del mercado: Las bolsas europeas caen, el tipo de cambio euro/dólar se desploma a su nivel más bajo en dos décadas. Los inversores temen que la crisis energética golpee aún más a la economía europea, intensificando la presión inflacionaria.
Análisis de expertos: El economista jefe de Deutsche Bank indicó que el inicio del "estado de defensa" en Alemania refleja la gravedad de la actual escasez de energía. Si Rusia corta completamente el suministro de gas, la economía alemana caerá en recesión. Los analistas de Goldman Sachs prevén que la economía de la zona euro entrará en una leve recesión en el cuarto trimestre de este año.
Cinco. Regulación & Política
1. Trump despide al gobernador de la Reserva Federal, Cook, lo que genera preocupaciones en el mercado sobre la independencia del banco central.
El presidente de EE. UU., Donald Trump, despidió a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, lo que ha generado una nueva ronda de preocupaciones en el mercado sobre la independencia de la Reserva Federal. Como banco central de EE. UU., la independencia de la Reserva Federal es crucial para mantener la estabilidad del mercado financiero.
La decisión de Trump de despedir a Cook se considera una acción para ejercer presión sobre los formuladores de políticas de la Reserva Federal. Cook había declarado abiertamente que los aranceles podrían aumentar los precios, obligando a la Reserva Federal a mantener tasas de interés altas por un período más largo. Su salida permitiría a Trump reconfigurar aún más la Junta de la Reserva Federal, lo que podría influir en la dirección futura de la política monetaria.
La reacción del mercado es un cambio en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU., lo que refleja la incertidumbre sobre posibles cambios de política y la dirección futura de la Reserva Federal. Los analistas advierten que esta medida sin precedentes podría poner a prueba la independencia de la Reserva Federal y debilitar la confianza del mercado en EE. UU. El tipo de cambio del dólar se debilita y aumenta el sentimiento de aversión al riesgo.
El economista jefe de Wealth Management de UBS, Paul Donovan, ha afirmado que la creciente politización de la Reserva Federal podría llevar a que el mercado de bonos de EE. UU. enfrente una mayor prima de riesgo, lo que aumentaría el costo real de los préstamos y aumentaría la presión sobre el servicio de la deuda del gobierno. Esta situación podría debilitar la posición del dólar como moneda de reserva.
2. El miembro permanente del Comité Nacional de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino, Yao Zhisheng: Hong Kong debería esforzarse por convertirse en un centro de emisión de monedas estables global.
El miembro permanente del Comité Nacional de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino, Yao Zhisheng, señala en su artículo que las stablecoins ancladas a monedas de curso legal combinan la propiedad descentralizada de la tecnología blockchain con la estabilidad en el valor de las monedas fiduciarias. Como centro financiero internacional y el mayor centro de negocios en yuanes offshore del mundo, Hong Kong debería aprovechar la ventaja de "un país, dos sistemas" para ocupar una posición de liderazgo en el desarrollo de stablecoins y aspirar a convertirse en el centro global de emisión de stablecoins.
Las stablecoins son activos criptográficos anclados a monedas fiduciarias, que poseen una alta transparencia y estabilidad de precios. A medida que las autoridades regulatorias mejoran la supervisión de las stablecoins, las perspectivas de su aplicación en áreas como los pagos y la liquidación son amplias.
El presidente de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, Yu Weilun, había declarado anteriormente que las stablecoins tienen el potencial de convertirse en una infraestructura fundamental para el desarrollo de las finanzas digitales en Hong Kong. Hong Kong está estudiando cómo utilizar las stablecoins para promover los pagos transfronterizos y la innovación en las finanzas digitales.
Los expertos de la industria creen que Hong Kong, gracias a su estatus de centro financiero internacional y su ventaja como centro offshore del renminbi, tiene el potencial para convertirse en un centro global de emisión de stablecoins. Sin embargo, Hong Kong también necesita mejorar su sistema regulador relevante para garantizar la transparencia y prudencia en la emisión de stablecoins.
3. La SEC de EE. UU. inicia el periodo de consulta pública para el ETF de INJ en garantía de Canary.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha iniciado un período de comentarios públicos de 21 días para el ETF de Canary Staked INJ y tomará una decisión sobre la aprobación de este producto en un plazo máximo de 90 días. Si se aprueba, se convertirá en uno de los primeros fondos cotizados en bolsa en el mercado estadounidense que rastrea Injective (INJ) y combina ingresos por staking.
Injective es un protocolo de blockchain descentralizado, diseñado para proporcionar una infraestructura de alto rendimiento y bajo costo para aplicaciones financieras. INJ es el token nativo de la red Injective, utilizado para pagar tarifas de transacción y para staking.
El staking de tokens se refiere a la acción de bloquear tokens durante un período de tiempo para obtener recompensas. El staking de INJ ETF permitirá a los inversores obtener rendimientos de staking de INJ, al mismo tiempo que disfrutan de la liquidez y la protección regulatoria del ETF.
Anteriormente, la SEC había aprobado varios productos de ETF de futuros de Bitcoin y ETF de futuros a corto plazo. Sin embargo, las solicitudes de ETF de criptomonedas al contado aún no han sido aprobadas, principalmente debido a que el marco regulatorio para los activos criptográficos aún no está completo.
Los expertos de la industria creen que el lanzamiento por parte de la SEC del período de consulta pública para el ETF de INJ con staking Canary refleja que el regulador está evaluando cuidadosamente los productos ETF de activos criptográficos. Si se aprueba este producto, allanará el camino para futuras solicitudes de ETF de activos criptográficos.
4. Fidelity publica un informe sobre Ethereum, centrándose en su potencial a largo plazo en el mercado de activos digitales.
La empresa de inversiones Fidelity publicó recientemente un informe sobre activos digitales relacionados con Ethereum, centrándose en su potencial a largo plazo en el mercado de activos digitales. El informe señala que la filosofía de inversión de Ethereum es actuar como una plataforma tecnológica, utilizando su token nativo, Ether, como medio de pago.
El informe proporciona un resumen de las diferencias fundamentales entre Ethereum, Bitcoin y otros activos. En cuanto al potencial a largo plazo de Ethereum, el informe presenta tres hipótesis de escenarios:
En un escenario de mercado alcista, la plataforma de contratos inteligentes de Ethereum transformará completamente la colaboración social y los mecanismos de confianza, convirtiéndose en la infraestructura básica central para la coordinación global.
En un escenario de referencia, las plataformas de contratos inteligentes solo traen mejoras en ciertos ámbitos financieros y no financieros, actuando como protocolos de contrapeso al sistema tradicional. Muchos usuarios y empresas se benefician de la red de contratos descentralizados, pero debido a su naturaleza financiera, la velocidad de adopción es inferior a la curva típica de adopción tecnológica.
En un escenario de mercado bajista, las plataformas de contratos inteligentes caen en la especulación cíclica, pero nunca logran crear los productos que realmente necesita el público.
Fidelity cree que Ethereum sigue siendo la plataforma dominante, capaz de ofrecer a los inversores una captura de valor razonable, pero los competidores profesionales limitarán su cuota de mercado a los casos de uso que requieren los más altos niveles de seguridad y confianza.
El informe refleja la atención de los inversores institucionales hacia las perspectivas de desarrollo a largo plazo de Ethereum. A medida que la regulación de los activos criptográficos se vuelve más completa, se espera que los inversores institucionales se conviertan en una fuerza importante para impulsar el desarrollo de la industria.