Análisis semanal de BTC: Ajustes en rango, esperando la elección de dirección

Esta semana, el precio de BTC fluctuó y se ajustó, abriendo en 96481.47 dólares y cerrando en 96119.88 dólares, con una ligera caída del 0.37% durante la semana. El rango de fluctuación de precios se ha reducido al 5%, y el volumen de operaciones ha disminuido notablemente. Actualmente, BTC sigue operando dentro del rango de 89000-110000 dólares.

Aunque esta semana hay varios datos económicos y eventos importantes, como la publicación del CPI de enero de EE. UU. y ajustes en la política arancelaria, su impacto en el mercado de criptomonedas es limitado. Es notable que, con la posible aparición de signos de reconciliación en el conflicto entre Rusia y Ucrania, el sentimiento del mercado parece estar volviéndose optimista. El índice del dólar ha caído drásticamente, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. continúan bajando y el índice bursátil de EE. UU. se acerca a un nuevo máximo histórico.

Sin embargo, el precio de BTC ha caído por debajo de la segunda línea de tendencia ascendente, y actualmente fluctúa en un estrecho rango alrededor de los 97000 dólares, se espera que pronto elija una nueva dirección de operación.

Análisis del entorno macroeconómico

Los datos del IPC de EE.UU. en enero superaron las expectativas, con un crecimiento interanual del 3% y un crecimiento mensual del 0.5%, ambos por encima de las previsiones del mercado. El IPC subyacente creció un 3.3% interanual, también por encima de lo esperado. Esto indica que la economía sigue siendo fuerte y que la inflación ha repuntado. Las expectativas del mercado para una reducción de tasas este año se han ajustado a la baja, inclinándose actualmente a una sola reducción de tasas a finales de año.

El presidente de la Reserva Federal dijo en el informe semestral de política monetaria ante el Congreso que, si la economía continúa creciendo y la inflación no retrocede rápidamente, es posible que se mantenga la política actual durante un tiempo. Esta declaración es consistente con lo anterior, lo que sugiere que hay pocas posibilidades de recortes de tasas en un contexto de fuerte crecimiento económico.

Además, un líder de un país ha anunciado la implementación de una política de "aranceles recíprocos", pero no ha especificado una fecha de inicio, lo que tiene un impacto limitado en el mercado. Lo que es más preocupante es que los posibles signos de reconciliación en el conflicto entre Rusia y Ucrania podrían traer un impacto positivo para la economía global.

Como resultado, el índice del dólar cayó un 1.22% durante la semana, alcanzando 106.813, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó al 4.48%. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. registraron ganancias, con el Nasdaq, el S&P 500 y el Dow Jones aumentando un 2.58%, un 1.47% y un 0.55%, respectivamente. El precio del oro subió un 0.75%, alcanzando un nuevo máximo de 2942.60 dólares/onza.

Análisis del rendimiento del mercado BTC

Esta semana, la presión de venta de BTC ha disminuido notablemente, con un total de 137178 monedas vendidas por los tenedores a corto y largo plazo, lo que representa una disminución significativa con respecto a la semana pasada. El volumen de operaciones en los intercambios también ha disminuido, lo que indica que el sentimiento de pánico a corto plazo ha disminuido claramente. Actualmente, la rentabilidad promedio de los tenedores a corto plazo es de solo el 6%, y no hay un fuerte impulso ni para tomar ganancias ni para detener pérdidas. Los tenedores a largo plazo han suspendido las ventas esta semana, aumentando su tenencia en 8000 monedas.

Los fondos de stablecoins y ETFs de BTC/ETH en el mercado spot salieron un total de 252 millones de dólares esta semana. De los cuales, las stablecoins ingresaron 362 millones de dólares, mientras que los ETFs de BTC y ETH tuvieron salidas de 584 millones y 29 millones de dólares, respectivamente. La salida de fondos del mercado de ETFs es la principal razón por la cual el rendimiento de BTC ha sido más débil que el de las acciones en EE. UU.

Según ciertos indicadores, el indicador cíclico de BTC es 0.75, en un período de aumento.

En general, BTC se encuentra en un período clave para elegir dirección. El entorno macroeconómico es optimista, pero la salida de fondos de ETF sigue siendo una presión a corto plazo. Los inversores deben prestar atención a los cambios en el mercado y juzgar racionalmente la dirección futura.