تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: بيتكوين تتأرجح نحو الأسفل، والعوامل الكلية تهيمن على اتجاهات السوق

هذا الأسبوع، شهد سعر البيتكوين تقلبات هبوطية، حيث افتتح عند 97676.53 دولار، وأغلق في النهاية عند 96475.82 دولار، بانخفاض أسبوعي بلغ 1.23%. على الرغم من أن أقصى ارتفاع بلغ 11.69%، حيث تم التحدي مرة أخرى في نطاق 90,000 إلى 108,000 دولار، إلا أن حجم التداول قد انخفض.

أدت المخاوف في السوق بشأن سياسات التعريفات الجمركية في كندا والمكسيك والصين إلى انخفاض حاد في بيتكوين يوم الاثنين، ثم ارتفعت بسرعة مرة أخرى. بعد ذلك، استمرت بيتكوين في التذبذب عند مستويات منخفضة، مما يبرز خصائصها كأصل محفوف بالمخاطر في بيئة السوق الحالية، بدلاً من خصائص الذهب الرقمي.

في عطلة نهاية الأسبوع الماضية حتى يوم الاثنين، تسبب الضغط الناتج عن عقود البيع في حدوث أكبر تقلبات يومية لبيتكوين منذ منتصف يناير، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له عند 91178.01 دولار. هذه التقلبات الحادة كبدت مستثمري السوق الفورية خسائر تتجاوز 800 مليون دولار، في حين تقدر خسائر سوق العقود بنحو 10 مليارات دولار.

بعد عمليات التسوية على نطاق واسع، استمر بيتكوين في التقلب بالقرب من 97000 دولار. حتى بعد الضغوط السلبية المتعددة التي تعرض لها السوق يوم الجمعة، أظهر بيتكوين استقراراً نسبياً. ومع ذلك، يبدو أنه من الصعب على السوق أن يستعيد ويعيد تشغيل الاتجاه الصاعد فقط بالاعتماد على القوى الداخلية.

حالياً، بيتكوين لا يزال يتحرك ضمن نطاق 89000 إلى 110000 دولار، والأسعار تتأرجح بالقرب من خط الاتجاه الصعودي الثاني، والاتجاه قصير المدى يواجه خيار الاتجاه.

البيئة الاقتصادية الكلية

تم تأجيل فرض رسوم بنسبة 25% على كندا والمكسيك في اللحظة الأخيرة، مما أنقذ بيتكوين والأسهم الأمريكية من الانهيار. ومع ذلك، تعرضت السوق في عطلة نهاية الأسبوع لضغوط مزدوجة من الاقتصاد والسياسة.

تشير بيانات الوظائف غير الزراعية التي صدرت يوم الجمعة إلى حالة من الارتباك، حيث تتسم التداولات في السوق بالفوضى، مما يجعل من الصعب إيجاد اتجاه واضح. بعد ذلك، أظهر استطلاع جامعة ميتشيغان للمستهلكين أن ثقة المستهلكين انخفضت إلى أدنى مستوى لها في سبعة أشهر بسبب المخاوف الشديدة من التضخم. علاوة على ذلك، هناك تقارير تفيد بأنه سيتم الإعلان عن تدابير تعريفات متبادلة لعدة دول الأسبوع المقبل.

تأثرت هذه العوامل، حيث ارتفع مؤشر الدولار إلى 108.31، مما يعكس قلق السوق بشأن تفاقم توقعات التضخم ورفع أسعار الفائدة. تراجعت مؤشرات الأسهم الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة بشكل حاد خلال اليوم، حيث تجاوزت نسبة التراجع 1%، مما أزال مكاسب الأسبوع بأكمله.

بعد فترة من الانخفاض، تأثرت عوائد السندات الأمريكية بارتفاع توقعات التضخم. ارتفعت عائدات السندات الحكومية لمدة عام واحد إلى 4.232%، وارتفعت عائدات السندات لمدة عشر سنوات إلى 4.494%، مما يقترب مرة أخرى من المستوى المرتفع 4.5%، مما يسبب ضغطاً على سوق الأسهم.

تدفع المخاوف من عدم اليقين بشأن التضخم وخفض الفائدة الأموال إلى الإيجابية في شراء الذهب. حقق الذهب في لندن هذا الأسبوع زيادة لمدة ستة أسابيع متتالية، حيث ارتفع إلى 2861.81 دولارًا للأونصة، وزادت نسبة الزيادة الأسبوعية إلى 2.18%.

في الأسبوع المقبل، سيشهد السوق إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يناير من الولايات المتحدة، وسينضم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى جلسة استماع لجنة المالية بمجلس الشيوخ حيث سيلقي خطابًا حول تقرير السياسة النقدية نصف السنوي، ثم سيحضر أيضًا جلسة استماع لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب. ستصبح هذه الأحداث عوامل رئيسية ستوجه اتجاه بيتكوين في الأسبوع المقبل.

ديناميات السوق

هذا الأسبوع، قام حاملو العملات على المدى الطويل والقصير ببيع ما مجموعه 17668200 عملة بِت، وهو ما يمثل زيادة طفيفة مقارنة بالأسبوع الماضي، لكنه لا يزال في مستوى طبيعي. في نفس الوقت، شهدت أحجام التداول في البورصات انخفاضًا طفيفًا.

تعرض سوق العقود لضربة قاسية، حيث تجاوزت خسائر العقود المفتوحة مئة مليار دولار، مما جعله أكبر المتضررين في تقلبات السوق هذا الأسبوع.

استثمرت 56.62 مليار دولار في صندوق تداول بيتكوين الفوري وصندوق تداول إيثريوم الفوري خلال الأسبوع، حيث كانت التدفقات في الأصول الرقمية المستقرة 50.74 مليار، بينما كانت تدفقات صندوق بيتكوين 1.83 مليار وصندوق إيثريوم 4.05 مليار، مما يدل على استمرار تدفقات قوية.

ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن حجم تدفق صندوق تداول بيتكوين الفوري الذي يتحول مباشرة إلى القوة الشرائية قد انخفض لمدة أسبوعين متتاليين، وهو السبب الجذري وراء ضعف أداء سعر بيتكوين.

وفقًا لمؤشر دورة BTC على منصة بيانات معينة، تبلغ قيمته 0.625، مما يشير إلى أن السوق لا يزال في فترة ارتفاع.