تحليل السوق الأسبوعي لBTC: تصحيح متذبذب في انتظار اختيار الاتجاه

هذا الأسبوع، شهد سعر البيتكوين تقلبات وتعديلات، حيث افتتح عند 96481.47 دولارًا، وأغلق عند 96119.88 دولارًا، بتراجع طفيف قدره 0.37% خلال الأسبوع. انخفض نطاق تقلب الأسعار إلى 5%، كما انخفض حجم التداول بشكل ملحوظ. حاليًا، لا يزال BTC يتحرك ضمن نطاق 89000-110000 دولار.

على الرغم من وجود العديد من البيانات الاقتصادية والأحداث المهمة هذا الأسبوع، مثل نشر بيانات CPI لشهر يناير في الولايات المتحدة وتعديل سياسات التعريفات، إلا أن تأثيرها على سوق العملات المشفرة محدود. ومن الجدير بالذكر أنه مع ظهور علامات على إمكانية التوصل إلى حل في الصراع بين روسيا وأوكرانيا، يبدو أن المشاعر في السوق تتجه نحو التفاؤل. انخفض مؤشر الدولار بشكل كبير، واستمرت عائدات السندات الأمريكية في الانخفاض، واقتربت مؤشرات الأسهم الأمريكية من أعلى مستوياتها التاريخية.

ومع ذلك، انخفض سعر BTC تحت خط الاتجاه الصاعد الثاني، وهو يتقلب حاليا بالقرب من 97000 دولار، ومن المتوقع أن يختار اتجاه تشغيل جديد قريبا.

تحليل البيئة الاقتصادية الكلية

تجاوزت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة لشهر يناير التوقعات، حيث سجلت زيادة سنوية بنسبة 3% وزيادة شهرية بنسبة 0.5%، وكلاهما أعلى من توقعات السوق. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على أساس سنوي بنسبة 3.3%، وهو أيضاً أعلى من المتوقع. يشير ذلك إلى أن الاقتصاد لا يزال قويًا، وأن التضخم قد ارتفع. تم تعديل توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة هذا العام بشكل أكبر، حيث تميل التوقعات حالياً إلى خفض واحد فقط في نهاية العام.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في تقرير السياسة النقدية نصف السنوي أمام الكونجرس إنه إذا استمر الاقتصاد في النمو ولم تنخفض التضخم بسرعة، فقد يتم الإبقاء على السياسة الحالية لفترة من الوقت. تتماشى هذه التصريحات مع ما تم قوله سابقًا، مما يشير إلى أن احتمالات خفض أسعار الفائدة في ظل حالة اقتصادية قوية منخفضة.

بالإضافة إلى ذلك، أعلن زعيم إحدى الدول عن تنفيذ سياسة "الضرائب المتكافئة"، لكنه لم يحدد موعد البدء، مما يقلل من تأثيرها على السوق. وما يثير القلق أكثر هو احتمال ظهور علامات على المصالحة في النزاع الروسي الأوكراني، والذي قد يجلب تأثيرات إيجابية على الاقتصاد العالمي.

نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 1.22% خلال الأسبوع إلى 106.813، وانخفض عائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.48%. سجلت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة ارتفاعاً، حيث ارتفع مؤشر ناسداك ومؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز بنسبة 2.58% و1.47% و0.55% على التوالي. ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.75% ليصل إلى أعلى مستوى جديد عند 2942.60 دولار/أونصة.

تحليل أداء سوق BTC

هذا الأسبوع، انخفض ضغط البيع على BTC بشكل ملحوظ، حيث باع حاملو المراكز القصيرة والطويلة 137178 قطعة، وهو انخفاض كبير مقارنة بالأسبوع الماضي. كما انخفض حجم التداول في البورصات، مما يدل على أن مشاعر الذعر على المدى القصير قد تراجعت بشكل واضح. حاليًا، يبلغ متوسط الربح لحاملي المراكز القصيرة 6% فقط، سواء في عمليات جني الأرباح أو وقف الخسائر، فإن الدافع ليس قويًا. أوقف حاملو المراكز الطويلة عمليات البيع هذا الأسبوع، وزاد حجم المراكز بمقدار 8000 قطعة.

تدفق إجمالي 2.52 مليار دولار من أموال العملات المستقرة و BTC/ETH ETFs هذا الأسبوع. حيث تدفقت 3.62 مليار دولار من العملات المستقرة، بينما تدفقت 5.84 مليار دولار و 0.29 مليار دولار من BTC و ETH ETFs على التوالي. ويعتبر تدفق الأموال من سوق ETFs السبب الرئيسي وراء أداء BTC الأضعف مقارنة بأسواق الأسهم الأمريكية.

وفقًا لمؤشر معين، فإن مؤشر دورة BTC هو 0.75، في فترة ارتفاع.

بشكل عام، BTC في فترة حاسمة لاختيار الاتجاه. البيئة الاقتصادية الكلية تميل إلى التفاؤل، لكن تدفق الأموال من ETF لا يزال ضغطًا قصير الأجل. يحتاج المستثمرون إلى متابعة تغيرات السوق عن كثب، والحكم بعقلانية على اتجاه السوق في المستقبل.