في السنوات الأخيرة، يمر نظام بيتكوين البيئي بتغييرات كبيرة. إن إدخال بروتوكول Ordinals ومعيار BRC-20 لم يُحدث ثورة فقط في طرق الدفع وتخزين القيمة، بل دفع أيضًا نحو تحول النظام المالي التقليدي. كما أن استكشاف النظام البيئي أصبح أكثر تنوعًا، خاصة في مجال التكديس الخاص ببيتكوين. بالمقارنة مع BitVM الذي لا يزال في المرحلة النظرية، دفعت مشاريع مثل Babylon وPStake العملي نحو استغلال ميزات الأمان الخاصة ببيتكوين لتحقيق تشغيل سلسلة POS دون تغيير بروتوكول بيتكوين الأساسي.
التكديس كطبقة ربط قد حقق اختراقًا أوليًا، حيث جلب التكديس التقليدي أمان الاقتراض، بينما قامت PStake بتطوير تديس السيولة بشكل أكبر، مما يسمح لبيتكوين بالحفاظ على سيولته أثناء التكديس، ويبدو أن مستقبل BTCFi قد أصبح متوقعًا بالفعل.
نظرة عامة على BTCFi
لطالما لم يُنظر إلى البيتكوين كأصل نشط، حيث كانت قيمته السوقية التي تبلغ تريليونات الدولارات في حالة من الجمود الأساسي. إن التركيز على "الأمان" في نظام BTC البيئي أعلى بكثير من الأنظمة الأخرى، لذا فإن أي محاولات لتوسيع BTC تبدو حذرة للغاية.
يشير BTCFi إلى إنشاء تمويل لامركزي على سلسلة كتلة بيتكوين، بهدف إدخال وظائف DeFi في نظام بيتكوين البيئي، مما يجعل بيتكوين ليس فقط أداة لتخزين القيمة، بل أيضًا تلعب دورًا في التطبيقات المالية.
يوجد اختلاف جوهري بين قاعدة مستخدمي BTC و ETH. يهتم مستخدمو الطرف النهائي بفرص الربح المتساوية والثقافة اللامركزية والسلطة المتساوية، وهم أقل حساسية لرسوم الغاز، ويميلون إلى استكشاف إمكانيات الأصول. بالمقابل، تميل المؤسسات والمستثمرون الكبار الذين يعملون منذ فترة طويلة في بنية BTC التحتية والتمويل المستقر إلى اتباع طرق طويلة الأجل ومحافظة لتحقيق الأرباح، مع مراعاة الأمان والاستقرار كأولوية.
يمكن أن تلبي BTCFi احتياجات المستخدمين من الشركات والمستخدمين العاديين الذين لا يتأثرون بشكل كبير بالضغوط، مما يحول بيتكوين من أصول سلبية إلى أصول نشطة.
حاليًا، القيمة الإجمالية المقفلة لـ BTCFi (TVL) تمثل فقط 0.09%، وهو فارق كبير مقارنة بسلاسل الكتل الأخرى. بالمقارنة، يمثل DeFi في نظام إيثيريوم البيئي نسبة تصل إلى 14%، وسولانا 6%، وتون 3%.
عادةً ما يعتمد BTCFI على مجموعة متنوعة من خطط توسيع BTC. تشمل محاولات توسيع BTC الحالية ما يلي:
شبكة البرق
RGB
سلسلة جانبية
الالتفاف
بروتوكول التداخل
تبدو هذه الحلول التوسعية متنوعة، لكنها في جوهرها تنبع من الموقف الحذر تجاه تحديث بروتوكول بيتكوين الأصلي.
لعبة المجتمع BIP-300
BIP-300 هو سلسلة القيادة التي تقودها بيتكوين ( Drivechain )، التي تم اقتراحها لأول مرة في عام 2017. إنه يبني على مفهوم "Drivechain" كجانب على سلسلة كتلة البيتكوين، مما يسمح بالتحويل الثنائي الاتجاه غير الموثوق به بين BTC والشبكة الرئيسية وهذه السلاسل الجانبية. من الناحية التقنية، فإن هذه الخطة ليست معقدة، لأن Drivechain مبنية على BIP المقترح، والتي تعادل في النهاية تعديل شفرة BTC من خلال تقسيم ناعم.
ومع ذلك، فإن BIP-300 سرعان ما واجه نقاشات متكررة مما حال دون تقدمه بسلاسة. يرى المعارضون أن هذا قد ينحرف عن تعريف التخزين الرقمي للقيمة، ويزيد من مخاطر الاحتيال في شبكة البيتكوين، وقد يؤدي إلى مزيد من التدقيق من قبل الجهات التنظيمية. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي الربط الثنائي إلى تدمير الفرضيات الاقتصادية للبيتكوين. بل إن البعض يعتقد أن هذه مناقشة تستهدف ربح عمال المناجم، لأن التعدين المشترك يسمح أساسًا لعمال المناجم بكسب "أموال مجانية" من خلال العمل الحالي.
في النهاية، تحولت المناقشة إلى جدل تقليدي حول شرعية البيتكوين، مما جعل من الصعب المضي قدمًا. عند مراجعة هذه العملية، يبدو أن المجتمع الأساسي يحرس فكرة مهمة: يحتاج البيتكوين إلى نظام تكميلي، وليس إلى منافسة من خلال إنشاء بدائل جديدة.
قيود القدرة الأصلية على البرمجة
تختلف اتجاهات الاستكشاف في الغالب، لكن التحديات التي تواجهها متشابهة، وتشمل بشكل رئيسي نقطتين:
نقص وظائف العقود الذكية الأصلية: لا يدعم بيتكوين في حد ذاته العقود الذكية المعقدة، ويمكنه فقط تنفيذ وظائف أساسية مثل قفل الوقت أو القفل متعدد التوقيع باستخدام BTCscript.
تداخل محدود: تداخل بيتكوين مع سلاسل الكتل الأخرى محدود، حيث تعتمد معظم الحلول على هيئات مركزية.
تسببت هذان القيدان أيضًا في مشكلة تشتت السيولة. حاليًا، في تصور المستخدمين، يُستخدم البيتكوين على السلسلة بشكل أساسي كوسيلة لتخزين القيمة، بينما تتركز السيولة خارج السلسلة في البورصات المركزية أو في الرموز المغلقة مثل Wbtc إلى ETH، مما يحد من قدرة المستخدمين على إجراء معاملات فعالة وتوفير السيولة في النظام البيئي المالي اللامركزي.
على الرغم من أن التصميم الأصلي لبيتكوين كان بسيطًا نسبيًا، إلا أن التحديثين المهمين في السنوات الأخيرة قدما إمكانيات جديدة لـ BTC.
SegWit( شاهد المعزول)
تم تفعيل SegWit في أغسطس 2017، حيث قام بفصل التوقيع ( من بيانات المعاملة، مما يجعل بيانات المعاملة أصغر، وبالتالي يقلل من تكاليف المعاملات ويزيد من سعة شبكة البيتكوين. زاد SegWit الحد الأقصى لسعة البيتكوين من 1MB إلى 4MB.
ترقية Taproot
مثل SegWit، فإن ترقية Taproot هي أيضًا ترقية انقسام ناعم، تهدف إلى دفع بيتكوين لتحقيق نشر العقود الذكية وتوسيع حالات الاستخدام وغيرها من ترقيات السيناريو. على الرغم من أن بيتكوين نفسه لا يحتوي على وظيفة العقود الذكية، إلا أن Taproot بعد الترقية يسمح لأطراف متعددة باستخدام شجرة Merkle لتوقيع معاملة واحدة. تقدم Taproot من خلال إدخال نوع جديد من السكربتات "Tapscript"، دعم الدفع المشروط، و توافق الأطراف المتعددة وغيرها من الوظائف.
تستغرق هذه الحلول المعتمدة على تقنية BTC الأصلية وقتًا طويلاً للتطوير، على سبيل المثال، استغرق تطوير RGB أكثر من 4 سنوات، واستغرق تطوير Lightning عدة سنوات، واستغرق تطوير "بروتوكول الطوابع الزمنية" في Babylon أيضًا بضع سنوات. ربما تكون الربحية هي أفضل دافع للسوق، إذا كانت هناك حلول آمنة يمكن أن تدرّ أرباحًا لمعظم المشاركين، فإن ذلك سيجذب المزيد من الناس للانضمام. من الصعب الاعتماد فقط على أحلام التكنولوجيا لدفع مجموعة المهووسين، كما يمكن تخيله.
حتى ترقية Taproot، التي تعتبر أسرع ترقية تم التوصل إلى توافق آراء المجتمع بشأنها، والتي تم اقتراحها في عام 2018، وتم إطلاقها في عام 2020، استغرق تنفيذها أكثر من عامين.
ومع ذلك، حتى مع ذلك، لا تزال البنية التحتية البيئية غير مكتملة، ولا تزال النقاط الساخنة الأخيرة تدور حول BitVM و BitVM2 و RGB++ لاستكشاف الإمكانيات.
) قيود الأنماط الأخرى
بروتوكول التراكب للنقوش
على الرغم من أن حماس BRC-20 قد جلب تدفقًا واهتمامًا إلى بيئة بيتكوين، فإن المعايير اللاحقة مثل ARC-20 و Trac و SRC-20 و ORC-20 و Taproot Assets و Runes تحاول من زوايا مختلفة معالجة المشكلات الموجودة في BRC-20، لكن المشكلة الأساسية في هذه البروتوكولات المتراكبة تتعلق بصعوبة اللامركزية في الفهرسة، مما قد يؤدي إلى عدم تناسق المعلومات بين الفهرسين ومخاطر عدم القدرة على الاستعادة بعد تعرض الفهرسين للهجوم.
المشكلة الرئيسية في شبكة البرق هي محدودية السيناريو، حيث يمكن فقط إجراء معاملات، ولا يمكن تحقيق المزيد من السيناريوهات.
تظل بروتوكولات التوسع الأخرى المختلفة، RGB، DLC، وكذلك سلاسل الجانبية مثل Rootstock وStacks في جوهرها في مرحلة مبكرة، حيث تكون فعالية التوسع ووظائف العقود الذكية ضعيفة نسبيًا، أو تعتمد الأمان بشكل أساسي على إدارة المحافظ متعددة التوقيعات.
لذلك، تزداد الأصوات في المجتمع التي تعتقد أنه لا يجب ببساطة نسخ التطبيقات من إيثريوم إلى شبكة بيتكوين.
بالمقارنة, بدأت خطة تديس السيولة الأصلية الأكثر واقعية في الظهور. لا تعتمد هذه الخطة على عقود ذكية خارجية أو سلاسل جانبية، بل تحقق آلية التكديس مباشرة على شبكة بيتكوين، مما يجلب السيولة للحصول على العوائد.
تستفيد هذه الطريقة بذكاء من الأمان القوي لشبكة بيتكوين، بينما تحقق توازنًا نسبيًا من حيث السرعة والعائد.
ذكرت إحدى التقارير البحثية الأخيرة أربعة بروتوكولات BTCFi الثقيلة، وهي Babylon و Bouncebit و PSTAKE Finance و Lorenzo.
تطبيق pSTAKE Finance على بيتكوين
تقدم pSTAKE خدمات التكديس والعوائد على عدة سلاسل منذ عام 2021. في مجال BTC، تم بناء pSTAKE على Babylon. لم يتم استبعاد هذه المنظومة من قبل مجتمع BTC الأساسي (. بالمقارنة، واجهت النقوش تهديدًا من الانقسام الناعم في مرحلة ما ). وذلك لأن هذه الخطة الأصلية لتديس السيولة في الأساس لا تنقل BTC إلى سلاسل أخرى، بل تستخدم آلية التكديس عن بُعد الخاصة بـ Babylon ### Remote Staking ( لتكديس BTC على سلسلة البيتكوين، ولكنها تنقل أثر أمان BTC إلى سلاسل أخرى، مما يتيح المزيد من القيمة لأصول BTC.
من خلال بروتوكول المشاركة الآمنة الثنائي الاتجاه هذا، يتم توفير التحقق الآمن لسلسلة POS، وكذلك تقديم العائدات لحاملي البيتكوين المشاركين في التكديس.
) بروتوكول التكديس التقليدي لBabylon
Babylon هو بروتوكول لمشاركة أمان بيتكوين، يتكون من ثلاثة وحدات أساسية: عقد التكديس BTC، مخطط التوقيع لمرة واحدة القابل للاستخراج (Extractable one-time signatures، EOTS) وبروتوكول الطابع الزمني BTC.
التكديس عقد هو مجموعة من عقود سكريبت BTC، ويستخدم بشكل أساسي نوعين من رموز التشغيل:
OP_CHECKSEQUENCEVERIFY: تنفيذ قفل الزمن النسبي، لا يمكن إنفاق مخرجات المعاملة إلا بعد انتهاء الوقت
OP_CHECKTEMPLATEVERIFY: لتعيين شروط لمخرجات المعاملات المستخدمة، مثل إنشاء إنفاق قسري لمن، وإعادة ربط المدخلات، إلخ.
بدمج هذين الرمزَين، يكون لدى المستخدم بعد المشاركة خياران فقط: التكديس العادي ### وفك الارتباط عند انتهاء المدة ( أو تنفيذ عملية غير قانونية تؤدي إلى مصادرة الأصول ).
تستخدم آلية العقوبة نظام توقيع لمرة واحدة قابل للاستخراج EOTS. بالإضافة إلى ضرورة مشاركة المستخدم في أنشطة إنتاج الكتل ضمن بروتوكول توافق PoS، يجب عليه أيضًا إكمال دورة توقيع EOTS على Babylon.
عندما يوقع الموقّع على رسالة واحدة فقط، يكون المفتاح الخاص آمناً. ولكن إذا تم استخدام نفس المفتاح الخاص للتوقيع على رسالتين مختلفتين، فإن نظام بابل سيتعرف على معلومات المفتاح الخاص من خلال مقارنة التوقيعات، وبالتالي يمكنه حرق أصول المستخدم المكدسة على BTC ( في هذه الحالة، لا تزال هذه الأصول مكدسة في عقد BTC ). بعد انتهاء المدة، يحتاج المستخدم إلى مقارنة سرعة المعاملات مع بابل، نظراً لأن BTC تصدر كتلاً كل 10 دقائق، فمن المحتمل أن يتم اكتشاف المستخدم، وسيتم اعتبار جميع الأصول كرسوم للمنقبين وسيتم حرقها بشكل أولي.
بروتوكول توقيع الوقت BTC هو تصميم ذكي، يُستخدم لتجنب هجمات سلسلة الأطول في POS. يقوم بنشر توقيعات زمنية لأحداث سلاسل الكتل الأخرى على بيتكوين، مما يسمح لهذه الأحداث بالاستفادة من توقيع الوقت في بيتكوين. نظرًا لارتفاع أمان BTC نفسه، فإن توقيعات الوقت الموجودة عليه تخضع أيضًا لقيود القواعد، حيث يجب أن يكون لكل كتلة جديدة توقيع زمني أكبر من متوسط توقيع الوقت للكتل الستة السابقة.
تتميز آلية التكديس الخاصة بـ Babylon بأنها وحدات نمطية وسهلة الاستخدام، مما يخلق فرصًا للتعاون بين pSTAKE و Babylon.
pSTAKE هو بروتوكول للتكديس السيولة، مشابهًا من حيث الآلية لـ Babylon، ويعمل بشكل أساسي في نظام إثبات الحصة PoS). ميزته الرئيسية هي السماح للمستخدمين بتكديس أصول العملات المشفرة مع الحفاظ على السيولة، وتأثيره مشابه لـ sETH من Lido.
تتمثل أكبر اختلافات تديس السيولة عن التكديس التقليدي في السيولة. في التكديس التقليدي، يتخلى المستخدمون عن السيولة عندما يودعون الرموز في بروتوكول PoS لزيادة الأمان الاقتصادي. وهذا يعني أن رموزهم مقفلة ولا يمكن استخدامها في أماكن أخرى، وهذه هي الحالة الحالية لـ Babylon، حيث تركز أكثر على الأمان.
تديس السيولة من خلال السماح للمستخدمين بالتكديس مع الاحتفاظ بسيولة الأصول واستخدامها في أماكن أخرى، يحل مشكلة السيولة في التكديس التقليدي.
في الممارسة العملية، عندما يقوم المستخدم بإيداع الأصول على BTC، ستقوم الجهة الرسمية بسك رموز تديس السيولة (LST) للمستخدم على سلسلة POS. يمكن للمستخدمين تداول هذه LST بحرية أو استخدامها على منصات DeFi الأخرى، ويمكن استبدال LST بالأصول الأساسية في أي وقت.
مصادر العائد الرئيسية هي:
يقوم المستخدم بتكديس BTC إلى pSTAKE، ثم تقوم pSTAKE بتكديس الأصول إلى Babylon للحصول على العوائد، ثم تقوم بتوزيع الأرباح على المستخدم.
عندما يراهن المستخدمون على BTC، يتم توزيع رمز السيولة pToken من قبل pSTAKE، ويمكن للمستخدمين استخدام هذا الرمز كما يستخدمون sETH الذي تم إنشاؤه بواسطة Lido.
عندما يرغب المستخدم في استرداد بِت، ما عليه سوى تدمير pToken على تطبيق pSTAKE، في هذه الحالة ستتوقف المكافآت وسيتم استرداد بِت من بركة تبادل السيولة.
التكديس لpSTAKE من BTC يتم تقديمه بواسطة مزودي خدمات مرتبطة مثل Cobo وغيرها من مؤسسات MPC، وهذا مشابه لـMerlin.
في النهاية يتشكل نظام العملتين، حيث تمثل pTOKENs الأصول غير المكدسة، ويمكن استخدامها بحرية في DeFi، بينما تمثل stkTOKENs الأصول المكدسة، ويمكن جمع مكافآت التكديس.
ملخص
تمتلك pSTAKE خبرة طويلة في إدارة الأصول وسجلًا من عمليات تدقيق الأمان للعقود، وبعد التعاون مع Babylon لبناء شراكة:
تعزيز السيولة بشكل أكبر: التعاون مع Babylon، التي تركز على تحسين كفاءة استخدام الأصول من خلال تقنيات blockchain المتقدمة، يمكن أن يعمل على تحسين وتوسيع السيولة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
pSTAKE Finance تفتح آفاق جديدة للتديس السيولة لبيتكوين
مناقشة تديس السيولة لبيتكوين: ابتكارات وتحديات pSTAKE Finance
في السنوات الأخيرة، يمر نظام بيتكوين البيئي بتغييرات كبيرة. إن إدخال بروتوكول Ordinals ومعيار BRC-20 لم يُحدث ثورة فقط في طرق الدفع وتخزين القيمة، بل دفع أيضًا نحو تحول النظام المالي التقليدي. كما أن استكشاف النظام البيئي أصبح أكثر تنوعًا، خاصة في مجال التكديس الخاص ببيتكوين. بالمقارنة مع BitVM الذي لا يزال في المرحلة النظرية، دفعت مشاريع مثل Babylon وPStake العملي نحو استغلال ميزات الأمان الخاصة ببيتكوين لتحقيق تشغيل سلسلة POS دون تغيير بروتوكول بيتكوين الأساسي.
التكديس كطبقة ربط قد حقق اختراقًا أوليًا، حيث جلب التكديس التقليدي أمان الاقتراض، بينما قامت PStake بتطوير تديس السيولة بشكل أكبر، مما يسمح لبيتكوين بالحفاظ على سيولته أثناء التكديس، ويبدو أن مستقبل BTCFi قد أصبح متوقعًا بالفعل.
نظرة عامة على BTCFi
لطالما لم يُنظر إلى البيتكوين كأصل نشط، حيث كانت قيمته السوقية التي تبلغ تريليونات الدولارات في حالة من الجمود الأساسي. إن التركيز على "الأمان" في نظام BTC البيئي أعلى بكثير من الأنظمة الأخرى، لذا فإن أي محاولات لتوسيع BTC تبدو حذرة للغاية.
يشير BTCFi إلى إنشاء تمويل لامركزي على سلسلة كتلة بيتكوين، بهدف إدخال وظائف DeFi في نظام بيتكوين البيئي، مما يجعل بيتكوين ليس فقط أداة لتخزين القيمة، بل أيضًا تلعب دورًا في التطبيقات المالية.
يوجد اختلاف جوهري بين قاعدة مستخدمي BTC و ETH. يهتم مستخدمو الطرف النهائي بفرص الربح المتساوية والثقافة اللامركزية والسلطة المتساوية، وهم أقل حساسية لرسوم الغاز، ويميلون إلى استكشاف إمكانيات الأصول. بالمقابل، تميل المؤسسات والمستثمرون الكبار الذين يعملون منذ فترة طويلة في بنية BTC التحتية والتمويل المستقر إلى اتباع طرق طويلة الأجل ومحافظة لتحقيق الأرباح، مع مراعاة الأمان والاستقرار كأولوية.
يمكن أن تلبي BTCFi احتياجات المستخدمين من الشركات والمستخدمين العاديين الذين لا يتأثرون بشكل كبير بالضغوط، مما يحول بيتكوين من أصول سلبية إلى أصول نشطة.
حاليًا، القيمة الإجمالية المقفلة لـ BTCFi (TVL) تمثل فقط 0.09%، وهو فارق كبير مقارنة بسلاسل الكتل الأخرى. بالمقارنة، يمثل DeFi في نظام إيثيريوم البيئي نسبة تصل إلى 14%، وسولانا 6%، وتون 3%.
! تفسير آلية تمويل PStake ، انظر معضلة ومستقبل BTCFI
التحديات التي تواجه خطة توسيع بيتكوين
عادةً ما يعتمد BTCFI على مجموعة متنوعة من خطط توسيع BTC. تشمل محاولات توسيع BTC الحالية ما يلي:
تبدو هذه الحلول التوسعية متنوعة، لكنها في جوهرها تنبع من الموقف الحذر تجاه تحديث بروتوكول بيتكوين الأصلي.
لعبة المجتمع BIP-300
BIP-300 هو سلسلة القيادة التي تقودها بيتكوين ( Drivechain )، التي تم اقتراحها لأول مرة في عام 2017. إنه يبني على مفهوم "Drivechain" كجانب على سلسلة كتلة البيتكوين، مما يسمح بالتحويل الثنائي الاتجاه غير الموثوق به بين BTC والشبكة الرئيسية وهذه السلاسل الجانبية. من الناحية التقنية، فإن هذه الخطة ليست معقدة، لأن Drivechain مبنية على BIP المقترح، والتي تعادل في النهاية تعديل شفرة BTC من خلال تقسيم ناعم.
ومع ذلك، فإن BIP-300 سرعان ما واجه نقاشات متكررة مما حال دون تقدمه بسلاسة. يرى المعارضون أن هذا قد ينحرف عن تعريف التخزين الرقمي للقيمة، ويزيد من مخاطر الاحتيال في شبكة البيتكوين، وقد يؤدي إلى مزيد من التدقيق من قبل الجهات التنظيمية. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي الربط الثنائي إلى تدمير الفرضيات الاقتصادية للبيتكوين. بل إن البعض يعتقد أن هذه مناقشة تستهدف ربح عمال المناجم، لأن التعدين المشترك يسمح أساسًا لعمال المناجم بكسب "أموال مجانية" من خلال العمل الحالي.
في النهاية، تحولت المناقشة إلى جدل تقليدي حول شرعية البيتكوين، مما جعل من الصعب المضي قدمًا. عند مراجعة هذه العملية، يبدو أن المجتمع الأساسي يحرس فكرة مهمة: يحتاج البيتكوين إلى نظام تكميلي، وليس إلى منافسة من خلال إنشاء بدائل جديدة.
قيود القدرة الأصلية على البرمجة
تختلف اتجاهات الاستكشاف في الغالب، لكن التحديات التي تواجهها متشابهة، وتشمل بشكل رئيسي نقطتين:
نقص وظائف العقود الذكية الأصلية: لا يدعم بيتكوين في حد ذاته العقود الذكية المعقدة، ويمكنه فقط تنفيذ وظائف أساسية مثل قفل الوقت أو القفل متعدد التوقيع باستخدام BTCscript.
تداخل محدود: تداخل بيتكوين مع سلاسل الكتل الأخرى محدود، حيث تعتمد معظم الحلول على هيئات مركزية.
تسببت هذان القيدان أيضًا في مشكلة تشتت السيولة. حاليًا، في تصور المستخدمين، يُستخدم البيتكوين على السلسلة بشكل أساسي كوسيلة لتخزين القيمة، بينما تتركز السيولة خارج السلسلة في البورصات المركزية أو في الرموز المغلقة مثل Wbtc إلى ETH، مما يحد من قدرة المستخدمين على إجراء معاملات فعالة وتوفير السيولة في النظام البيئي المالي اللامركزي.
على الرغم من أن التصميم الأصلي لبيتكوين كان بسيطًا نسبيًا، إلا أن التحديثين المهمين في السنوات الأخيرة قدما إمكانيات جديدة لـ BTC.
SegWit( شاهد المعزول)
تم تفعيل SegWit في أغسطس 2017، حيث قام بفصل التوقيع ( من بيانات المعاملة، مما يجعل بيانات المعاملة أصغر، وبالتالي يقلل من تكاليف المعاملات ويزيد من سعة شبكة البيتكوين. زاد SegWit الحد الأقصى لسعة البيتكوين من 1MB إلى 4MB.
ترقية Taproot
مثل SegWit، فإن ترقية Taproot هي أيضًا ترقية انقسام ناعم، تهدف إلى دفع بيتكوين لتحقيق نشر العقود الذكية وتوسيع حالات الاستخدام وغيرها من ترقيات السيناريو. على الرغم من أن بيتكوين نفسه لا يحتوي على وظيفة العقود الذكية، إلا أن Taproot بعد الترقية يسمح لأطراف متعددة باستخدام شجرة Merkle لتوقيع معاملة واحدة. تقدم Taproot من خلال إدخال نوع جديد من السكربتات "Tapscript"، دعم الدفع المشروط، و توافق الأطراف المتعددة وغيرها من الوظائف.
تستغرق هذه الحلول المعتمدة على تقنية BTC الأصلية وقتًا طويلاً للتطوير، على سبيل المثال، استغرق تطوير RGB أكثر من 4 سنوات، واستغرق تطوير Lightning عدة سنوات، واستغرق تطوير "بروتوكول الطوابع الزمنية" في Babylon أيضًا بضع سنوات. ربما تكون الربحية هي أفضل دافع للسوق، إذا كانت هناك حلول آمنة يمكن أن تدرّ أرباحًا لمعظم المشاركين، فإن ذلك سيجذب المزيد من الناس للانضمام. من الصعب الاعتماد فقط على أحلام التكنولوجيا لدفع مجموعة المهووسين، كما يمكن تخيله.
حتى ترقية Taproot، التي تعتبر أسرع ترقية تم التوصل إلى توافق آراء المجتمع بشأنها، والتي تم اقتراحها في عام 2018، وتم إطلاقها في عام 2020، استغرق تنفيذها أكثر من عامين.
ومع ذلك، حتى مع ذلك، لا تزال البنية التحتية البيئية غير مكتملة، ولا تزال النقاط الساخنة الأخيرة تدور حول BitVM و BitVM2 و RGB++ لاستكشاف الإمكانيات.
) قيود الأنماط الأخرى
بروتوكول التراكب للنقوش
على الرغم من أن حماس BRC-20 قد جلب تدفقًا واهتمامًا إلى بيئة بيتكوين، فإن المعايير اللاحقة مثل ARC-20 و Trac و SRC-20 و ORC-20 و Taproot Assets و Runes تحاول من زوايا مختلفة معالجة المشكلات الموجودة في BRC-20، لكن المشكلة الأساسية في هذه البروتوكولات المتراكبة تتعلق بصعوبة اللامركزية في الفهرسة، مما قد يؤدي إلى عدم تناسق المعلومات بين الفهرسين ومخاطر عدم القدرة على الاستعادة بعد تعرض الفهرسين للهجوم.
المشكلة الرئيسية في شبكة البرق هي محدودية السيناريو، حيث يمكن فقط إجراء معاملات، ولا يمكن تحقيق المزيد من السيناريوهات.
تظل بروتوكولات التوسع الأخرى المختلفة، RGB، DLC، وكذلك سلاسل الجانبية مثل Rootstock وStacks في جوهرها في مرحلة مبكرة، حيث تكون فعالية التوسع ووظائف العقود الذكية ضعيفة نسبيًا، أو تعتمد الأمان بشكل أساسي على إدارة المحافظ متعددة التوقيعات.
لذلك، تزداد الأصوات في المجتمع التي تعتقد أنه لا يجب ببساطة نسخ التطبيقات من إيثريوم إلى شبكة بيتكوين.
بالمقارنة, بدأت خطة تديس السيولة الأصلية الأكثر واقعية في الظهور. لا تعتمد هذه الخطة على عقود ذكية خارجية أو سلاسل جانبية، بل تحقق آلية التكديس مباشرة على شبكة بيتكوين، مما يجلب السيولة للحصول على العوائد.
تستفيد هذه الطريقة بذكاء من الأمان القوي لشبكة بيتكوين، بينما تحقق توازنًا نسبيًا من حيث السرعة والعائد.
ذكرت إحدى التقارير البحثية الأخيرة أربعة بروتوكولات BTCFi الثقيلة، وهي Babylon و Bouncebit و PSTAKE Finance و Lorenzo.
تطبيق pSTAKE Finance على بيتكوين
تقدم pSTAKE خدمات التكديس والعوائد على عدة سلاسل منذ عام 2021. في مجال BTC، تم بناء pSTAKE على Babylon. لم يتم استبعاد هذه المنظومة من قبل مجتمع BTC الأساسي (. بالمقارنة، واجهت النقوش تهديدًا من الانقسام الناعم في مرحلة ما ). وذلك لأن هذه الخطة الأصلية لتديس السيولة في الأساس لا تنقل BTC إلى سلاسل أخرى، بل تستخدم آلية التكديس عن بُعد الخاصة بـ Babylon ### Remote Staking ( لتكديس BTC على سلسلة البيتكوين، ولكنها تنقل أثر أمان BTC إلى سلاسل أخرى، مما يتيح المزيد من القيمة لأصول BTC.
من خلال بروتوكول المشاركة الآمنة الثنائي الاتجاه هذا، يتم توفير التحقق الآمن لسلسلة POS، وكذلك تقديم العائدات لحاملي البيتكوين المشاركين في التكديس.
) بروتوكول التكديس التقليدي لBabylon
Babylon هو بروتوكول لمشاركة أمان بيتكوين، يتكون من ثلاثة وحدات أساسية: عقد التكديس BTC، مخطط التوقيع لمرة واحدة القابل للاستخراج (Extractable one-time signatures، EOTS) وبروتوكول الطابع الزمني BTC.
التكديس عقد هو مجموعة من عقود سكريبت BTC، ويستخدم بشكل أساسي نوعين من رموز التشغيل:
بدمج هذين الرمزَين، يكون لدى المستخدم بعد المشاركة خياران فقط: التكديس العادي ### وفك الارتباط عند انتهاء المدة ( أو تنفيذ عملية غير قانونية تؤدي إلى مصادرة الأصول ).
تستخدم آلية العقوبة نظام توقيع لمرة واحدة قابل للاستخراج EOTS. بالإضافة إلى ضرورة مشاركة المستخدم في أنشطة إنتاج الكتل ضمن بروتوكول توافق PoS، يجب عليه أيضًا إكمال دورة توقيع EOTS على Babylon.
عندما يوقع الموقّع على رسالة واحدة فقط، يكون المفتاح الخاص آمناً. ولكن إذا تم استخدام نفس المفتاح الخاص للتوقيع على رسالتين مختلفتين، فإن نظام بابل سيتعرف على معلومات المفتاح الخاص من خلال مقارنة التوقيعات، وبالتالي يمكنه حرق أصول المستخدم المكدسة على BTC ( في هذه الحالة، لا تزال هذه الأصول مكدسة في عقد BTC ). بعد انتهاء المدة، يحتاج المستخدم إلى مقارنة سرعة المعاملات مع بابل، نظراً لأن BTC تصدر كتلاً كل 10 دقائق، فمن المحتمل أن يتم اكتشاف المستخدم، وسيتم اعتبار جميع الأصول كرسوم للمنقبين وسيتم حرقها بشكل أولي.
بروتوكول توقيع الوقت BTC هو تصميم ذكي، يُستخدم لتجنب هجمات سلسلة الأطول في POS. يقوم بنشر توقيعات زمنية لأحداث سلاسل الكتل الأخرى على بيتكوين، مما يسمح لهذه الأحداث بالاستفادة من توقيع الوقت في بيتكوين. نظرًا لارتفاع أمان BTC نفسه، فإن توقيعات الوقت الموجودة عليه تخضع أيضًا لقيود القواعد، حيث يجب أن يكون لكل كتلة جديدة توقيع زمني أكبر من متوسط توقيع الوقت للكتل الستة السابقة.
تتميز آلية التكديس الخاصة بـ Babylon بأنها وحدات نمطية وسهلة الاستخدام، مما يخلق فرصًا للتعاون بين pSTAKE و Babylon.
! تفسير آلية تمويل PStake ، انظر معضلة ومستقبل BTCFI
( pSTAKE بيتكوين تديس السيولة
pSTAKE هو بروتوكول للتكديس السيولة، مشابهًا من حيث الآلية لـ Babylon، ويعمل بشكل أساسي في نظام إثبات الحصة PoS). ميزته الرئيسية هي السماح للمستخدمين بتكديس أصول العملات المشفرة مع الحفاظ على السيولة، وتأثيره مشابه لـ sETH من Lido.
تتمثل أكبر اختلافات تديس السيولة عن التكديس التقليدي في السيولة. في التكديس التقليدي، يتخلى المستخدمون عن السيولة عندما يودعون الرموز في بروتوكول PoS لزيادة الأمان الاقتصادي. وهذا يعني أن رموزهم مقفلة ولا يمكن استخدامها في أماكن أخرى، وهذه هي الحالة الحالية لـ Babylon، حيث تركز أكثر على الأمان.
تديس السيولة من خلال السماح للمستخدمين بالتكديس مع الاحتفاظ بسيولة الأصول واستخدامها في أماكن أخرى، يحل مشكلة السيولة في التكديس التقليدي.
في الممارسة العملية، عندما يقوم المستخدم بإيداع الأصول على BTC، ستقوم الجهة الرسمية بسك رموز تديس السيولة (LST) للمستخدم على سلسلة POS. يمكن للمستخدمين تداول هذه LST بحرية أو استخدامها على منصات DeFi الأخرى، ويمكن استبدال LST بالأصول الأساسية في أي وقت.
مصادر العائد الرئيسية هي:
التكديس لpSTAKE من BTC يتم تقديمه بواسطة مزودي خدمات مرتبطة مثل Cobo وغيرها من مؤسسات MPC، وهذا مشابه لـMerlin.
في النهاية يتشكل نظام العملتين، حيث تمثل pTOKENs الأصول غير المكدسة، ويمكن استخدامها بحرية في DeFi، بينما تمثل stkTOKENs الأصول المكدسة، ويمكن جمع مكافآت التكديس.
ملخص
تمتلك pSTAKE خبرة طويلة في إدارة الأصول وسجلًا من عمليات تدقيق الأمان للعقود، وبعد التعاون مع Babylon لبناء شراكة: